2 Dividen “Tahan Resesi” Dibangun Untuk Tahun 2023

Dengar, kita mungkin akan melihat resesi pada tahun 2023. Dan jika Anda seperti kebanyakan orang, Anda bertanya-tanya bagaimana menanggapinya.

Inilah kabar baiknya: secara keseluruhan Saya melihat tahun depan yang jauh lebih baik daripada kekacauan yang kita alami di tahun 2022. Tapi kita bisa melihat kemunduran — dan resesi — sebelum pasar jatuh dan memantul.

Itu membuat kami para pencari dividen pelawan di tempat yang sulit. Itu sebabnya kami telah memegang banyak uang tunai di saya Laporan Penghasilan Pelawan pelayanan selama 12 bulan terakhir.

Tapi saya juga mendengar dari banyak orang yang menginginkan saham yang bisa mereka pegang apa pun yang terjadi, untuk menjaga agar pembayaran mereka tetap masuk.

Saya mengerti. Saya sendiri merasakan hal yang sama. Sayangnya, tidak ada yang namanya saham yang membayar dividen tinggi dan tak pernah air terjun. (Jika ada, spesialis penghasilan Anda akan kehilangan pekerjaan!)

Strategi Dividen “Tahan Resesi” 3 Bagian Kami

Tapi ada hal-hal yang kita bisa lakukan untuk mengamankan aliran pendapatan kita dalam kemunduran—dan bahkan menggunakan penurunan pasar untuk keuntungan kita—sambil bertahan untuk jangka panjang.

Pertama, kita dapat menggunakan rata-rata biaya dolar (DCA) untuk pindah ke pembayar dividen kita. Dengan menginvestasikan jumlah tetap pada jadwal tetap, kita secara alami "mengatur waktu" pasar, membeli lebih banyak saat saham murah (seperti dalam resesi) dan lebih sedikit saat harganya mahal.

Dan kita dapat memfokuskan rencana DCA kita pada saham dengan apa yang saya sebut sebagai dividen "tahan resesi". Selain pembayaran yang tinggi—dan berkembang secara ideal—, perusahaan-perusahaan ini memiliki:

1. Arus kas yang kuat.
2. Rasio pembayaran yang masuk akal (atau persentase arus kas bebas yang ditempati oleh dividen—lebih lanjut tentang ini di bawah).
3. bisnis yang didukung Megatrend.

Sekarang mari beralih ke dua sektor—dan dua saham—yang memenuhi tolok ukur ini.

Saham Energi: Masa Depan Jangka Panjang Panas

Yang pasti, energi akan terpukul dalam resesi. Namun dalam jangka panjang (saya berbicara berbulan-bulan hingga bertahun-tahun di sini), saya menyukai prospeknya. Pola crash 'n' rally yang telah saya tulis sebelumnya Outlook pelawan masih hidup dan sehat. Beginilah hasilnya dari tahun 2008 hingga 2012—dan bagaimana hal itu berulang hari ini:

1. Pertama, permintaan minyak menguap karena resesi. Harga minyak jatuh (2008 dan 2020).
2. Selanjutnya, produsen energi berebut untuk memotong biaya. Mereka memangkas produksi secara agresif (2008 dan 2020).
3. Kemudian, ekonomi perlahan pulih. Permintaan energi meningkat (2009 hingga 2012, 2020 hingga hari ini).
4. Tapi pasokannya tidak cukup! Jadi, harga minyak naik dan naik dan naik (2009 ke 2012, 2020 ke hari ini).
5. Produsen energi menghidupkan kembali pasokan, tetapi butuh waktu untuk mengeksplorasi dan mengebor. Pasokan tertinggal dari permintaan selama bertahun-tahun, dan harga minyak naik dan naik (2009 hingga 2012, 2020 hingga hari ini).

"Tentu, Brett," Anda mungkin berpikir. “Tapi bukankah harga minyak sudah terjebak dalam kebiasaan selama berbulan-bulan sekarang?”

Ya! Tapi ingat bahwa minyak secara artifisial ditahan oleh penarikan Administrasi Biden dari Cadangan Minyak Strategis. Akhirnya penarikan itu harus diganti, mengemudi up harga minyak (dan permintaan!).

Pada saat yang sama, pembukaan kembali China dari kontrol COVID yang berlebihan juga akan memacu permintaan—dan harga.

Meski begitu, seperti yang disebutkan, saham energi akan jatuh dalam resesi, jadi Anda sebaiknya menunggu sinyal beli saya di Laporan Penghasilan Pelawan atau lihat pendekatan DCA untuk jangka panjang.

Satu dividen untuk dimasukkan ke dalam daftar Anda? Sumber Daya Alam Kanada (CNQ), yang menghasilkan 4.2% dan berada di cadangan gas alam terbesar Kanada, portofolio properti minyak berat dan ringan di Kanada, dan operasi laut dalam di Laut Utara dan lepas pantai Afrika.

CNQ menghasilkan uang tunai lebih cepat daripada yang dapat diberikannya kepada investor—pada kuartal ketiga, arus kas operasi melonjak 42%, menjadi $6.1 miliar (semua jumlah dalam dolar Kanada). Melonjaknya arus kas bebas perusahaan mendorong manajemen untuk mengumumkan dividen khusus $1.50 per saham di bulan Agustus dan kenaikan besar sebesar 13% untuk pembayaran reguler di bulan November.

Secara keseluruhan, dividen reguler meningkat lebih dari dua kali lipat hanya dalam tiga tahun terakhir, menarik harga saham lebih tinggi bersamanya.

Penawaran P/E saham menambah kenaikan lebih lanjut: CNQ diperdagangkan di 7-kali pendapatan trailing-12-bulan. Sulit menemukan P/E satu digit di mana saja akhir-akhir ini, apalagi di mesin arus kas seperti ini. Tapi ini dia.

Akhirnya, rasio pembayaran CNQ yang sangat aman sebesar 33% dari arus kas bebas trailing-12 bulan menambahkan lapisan keamanan lain pada pembayaran yang sudah ketat.

REIT Penyimpanan Mandiri Ini Dibangun untuk Kemunduran

Penyimpanan mandiri adalah bisnis sederhana yang bisa Anda dapatkan: pemiliknya melempar bangunan, membagikan kunci, mengumpulkan uang sewa, dan menjaga rak tetap bersih. Ini juga bisnis yang bertahan dengan baik dalam resesi karena selama kemunduran itulah orang berhemat — dan membutuhkan tempat untuk menyimpan barang-barang mereka.

Masalahnya adalah, hambatan untuk masuk juga rendah—dan itu menyebabkan sektor ini berkembang pesat di masa lalu. Jadi, saat kita berbelanja ruangan, kita perlu memastikan bahwa kita membeli REIT dengan pangsa pasar yang cukup untuk mempertahankan pesaingnya.

Itulah yang kami dapatkan Penyimpanan Kehidupan (LSI), membayar dividen 4.3%. LSI memiliki 1,100 fasilitas penyimpanan di 37 negara bagian, dengan fokus di Florida dan Texas.

Dana perusahaan dari operasi (FFO) terus tumbuh, naik 26% pada kuartal terakhir, didorong oleh ekspansi (memperoleh sekitar 232 outlet sejak 2018) dan tarif sewa yang lebih tinggi—mendorong pertumbuhan tingkat rata-rata toko yang sama per kaki persegi sebesar 17% pada kuartal ketiga, tanda kemampuannya untuk membebankan biaya kepada penyewa.

Itu mendorong manajemen untuk mengumumkan kenaikan dividen sebesar 11% pada 3 Januari. Secara keseluruhan, pembayaran perusahaan telah melonjak 275% dalam dekade terakhir. Dan seperti yang Anda lihat di bawah, harga saham telah kebanyakan terus berpacu — hingga baru-baru ini, ketika aksi jual tahun 2022 menahan saham. Sebagai harga saham hampir selalu melacak dividen, kita dapat melihat celah itu sebagai keuntungan kita.

Pertumbuhan dividen akan terus berlanjut, karena REIT memperkirakan sekitar $6.44 dalam bentuk dana dari operasi (FFO—metrik kinerja REIT terbaik) per saham untuk semua tahun 2022. Jumlah dividen yang baru dinaikkan menjadi 74% dari itu secara tahunan—sangat aman untuk REIT dengan pendapatan berulang seperti LSI. Penilaian yang masuk akal sebesar 15.5 kali perkiraan menyegel tempatnya sebagai pembayaran "tahan resesi".

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada