2 Saham “Recurring-Revenue” Untuk Dibeli Sebelum Resesi 2023

Ke mana pun Anda melihat, ada layanan berlangganan yang meminta perhatian Anda: dari Netflix (NFLX) ke TV kabel … dan bahkan a Saus Panas Klub Bulan.

Cukup baik setiap orang memiliki setidaknya satu, dan banyak orang memiliki beberapa. Satu studi menunjukkan bahwa 7% rumah tangga Amerika memiliki enam atau lebih layanan untuk video saja!

Ada alasan mengapa perusahaan membebankan pendapatan berulang, tentu saja. Ini adalah model bisnis yang hebat untuk menggunakan kartu kredit kami setiap bulan.

Tetapi bisnis yang hebat tidak selalu menghasilkan saham yang menguntungkan. Kami para pencari dividen pelawan cenderung menghindari streamer karena:

1. Mereka tidak membayar dividen!
2. Ada nol kepastian, terlepas dari aliran pendapatan mereka yang tampaknya dapat diprediksi: Saya yakin Anda tahu orang-orang yang menghubungi layanan streaming, menonton acara favorit mereka, lalu menonton. Anda mungkin pernah melakukannya sendiri.

Tapi ada lain cara bagi kami untuk memanfaatkan saham "pendapatan berulang" untuk pembayaran yang kokoh yang menghindari jatuhnya pasar: kami akan mencari perusahaan yang terikat dengan megatren yang melonjak atau melupakan konsumen yang berubah-ubah sepenuhnya dan fokus pada klien yang jauh lebih andal: perusahaan lain.

Bagaimanapun, bisnis korporat lebih "lengket": begitu perusahaan berkomitmen pada penyedia tertentu, baik itu untuk fungsi back-office, manfaat kesehatan, atau platform cloud, mereka cenderung bertahan. Terlalu mahal dan memakan waktu untuk beralih.

Anda dapat menemukan pembelian "pendapatan berulang" terbaik dengan mencari empat "harus dimiliki" (selain produk berkualitas tinggi yang tidak dapat dilewatkan oleh klien, tentu saja!):

• Dividen yang tumbuh, yang cenderung menarik harga saham perusahaan lebih tinggi. Di saat krisis, pembayaran yang meningkat adalah tanda bisnis yang sehat, yang menarik investor yang ketakutan.
• Meningkatnya keuntungan (dan lebih baik lagi arus kas bebas, gambaran tentang penghasilan kas yang tidak dapat dimanipulasi) untuk mendukung pembayaran yang meningkat itu dan, pada gilirannya, keuntungan kita.
• Rasio pembayaran yang aman: Saya menuntut agar saham "biasa" (yaitu, yang berada di luar pasar perwalian investasi real estat) membayar tidak lebih dari 50% arus kas bebas sebagai dividen.
• Sebagian besar pasarnya, jadi ada lebih sedikit pesaing untuk beralih!

Tambahkan keempatnya bersama-sama dan Anda mendapatkan keuntungan jangka panjang yang luar biasa (dan dividen yang meningkat!). Kami melihat ini beraksi di saya Hasil Tersembunyi layanan, ketika kami membeli "tuan tanah" menara seluler Menara Amerika (AMT) pada bulan November 2018.

Kami telah menulis tentang perusahaan menara seluler seperti AMT banyak kali dalam beberapa tahun terakhir, dan dengan alasan yang bagus: untuk satu, AMT, bersama dengan Kastil Mahkota (CCI) dan Komunikasi SBA (SBAC) pada dasarnya adalah oligopoli yang mengontrol infrastruktur menara sel negara di antara mereka bertiga.

Jika kamu AT&T (T), Komunikasi Verizon (VZ) or T-Mobile AS (TMUS), Anda harus berbisnis dengan salah satu dari tiga gembong menara seluler. AMT menghitung ketiga perusahaan telekomunikasi besar tersebut sebagai “pelanggan”, seperti yang dapat Anda lihat di bawah.

Dan bicara tentang bisnis "lengket": Sewa AMT biasanya tidak dapat dibatalkan dan berjalan selama lima hingga 10 tahun, dengan eskalator tahunan terpasang.

Kami menyukai AMT karena ini adalah perusahaan "pass-through", mengambil pendapatan yang dikumpulkannya dari sewa baru dan "eskalator" tahunan tersebut dan menyerahkannya kepada investor dalam bentuk dividen yang naik setiap kuartal, seperti yang terjadi selama periode penahanan dua setengah tahun kami!

Dividen AMT yang melonjak (naik 65% hanya dalam dua setengah tahun) juga menaikkan harga saham, dengan kenaikan 48% yang bagus pada waktu itu — sebuah fenomena yang saya sebut "Dividend Magnet". Penghitungan terakhir adalah pengembalian total 57% yang bagus dari salah satu permainan pendapatan berulang paling cerdas di luar sana.

NextEra Energy: Permainan “Pendapatan Berulang” Kuat Lainnya

Utilitas adalah stok pendapatan berulang terakhir, dan juga tahan resesi: karena apa pun yang terjadi dengan ekonomi, tagihan utilitas harus dibayar.

Itu alasan bagus untuk membeli saham seperti BerikutnyaEra Energy (NEE). Selain itu, stoknya sangat cocok dengan empat "yang harus dimiliki" kami: di bagian depan pangsa pasar, anak perusahaan Florida Power & Light yang diatur oleh NEE adalah utilitas terbesar negara bagian, melayani lima juta rumah tangga.

NEE juga merupakan pengembang energi terbarukan terbesar di Amerika Utara. Kombo pendapatan tetap dari operasi yang diatur dan pertumbuhan dari sisi terbarukan ini telah menghasilkan dividen yang melonjak 53% dalam lima tahun terakhir.

Pada kuartal terakhirnya, EPS melonjak 13%, dan manajemen mengatakan pendapatan kuat yang berkelanjutan akan membuat perusahaan menghasilkan dividen sebesar 10% setiap tahun setidaknya hingga 2024, menggunakan tahun ini sebagai basis.

Kekuatan itu sebagian besar berada di belakang saluran energi terbarukan NextEra: hanya dari Juli hingga akhir Oktober, NEE menambahkan 2.1 miliar gigawatt ke simpanannya dan sekarang bernilai sekitar 20 miliar. Saat proyek-proyek ini diluncurkan, mereka akan memperkuat pendapatan NEE, itulah sebabnya perusahaan mengharapkan kenaikan dividen 10% setiap tahun.

Sekarang mari kita bicara tentang Magnet Dividen NEE, karena itu pasti berhasil dengan keajaibannya pada harga saham — sebenarnya, itu mungkin berhasil sedikit terlalu baik, karena harganya lebih dari dua kali lipat pertumbuhan harga saham perusahaan dalam lima tahun terakhir!

Itu tidak mengherankan, karena NextEra jarang “murah” karena semua orang tahu itu stok yang bagus. Namun, itu turun dari waktu ke waktu (pada bulan Mei, misalnya, saham turun sekitar 27% dari 1 Januari, dibandingkan dengan penurunan tahun ini sebesar 8% hari ini), jadi ada baiknya menyimpan NEE di daftar Anda. beli saat turun.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada