2 Saham David Rolfe Dan Daniel Loeb Melihat Dari Mata Ke Mata

Kesimpulan

• Loeb dan Rolfe keduanya memiliki posisi di UnitedHealth dan Disney pada tiga bulan yang berakhir 30 Juni.
• Mereka berdua menjual saham satu saham, sementara membeli yang lain.

Meskipun guru Daniel Loeb (Trades, Portofolio), pemimpin Poin Ketiga, dan David Rolf (Trades, Portofolio), kepala Mitra Wedgewood, memiliki strategi investasi yang berbeda, mereka masih memiliki beberapa kesamaan.

Mengambil pendekatan yang berorientasi pada peristiwa dan berorientasi nilai untuk memilih saham, perusahaan Loeb yang berbasis di New York dikenal karena mengambil posisi aktivis di perusahaan yang berkinerja buruk dengan katalis yang akan membantu membuka nilai bagi pemegang saham.

Sebaliknya, perusahaan Rolfe yang berbasis di St. Louis mendekati investasi potensial dengan pola pikir pemilik bisnis, berusaha untuk menghasilkan kekayaan jangka panjang yang signifikan dengan menganalisis segelintir perusahaan undervalued yang memiliki produk atau layanan dominan, pendapatan, pendapatan, dan dividen yang konsisten. pertumbuhan, sangat menguntungkan dan memiliki tim manajemen yang kuat.

Menurut GuruFocus Portofolio Gabungan, fitur Premium berdasarkan pengajuan 13F, kedua guru tersebut memiliki posisi di UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finansial) dan The Walt DisneyDIS
rekan (DIS, Finansial) pada akhir kuartal kedua.

Investor harus menyadari bahwa pengajuan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang kepemilikan perusahaan karena laporan hanya mencakup posisinya di saham AS dan kuitansi penyimpanan Amerika, tetapi mereka masih dapat memberikan informasi yang berharga. Selanjutnya, laporan hanya mencerminkan perdagangan dan kepemilikan pada tanggal pengarsipan portofolio terbaru, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh perusahaan pelapor hari ini atau bahkan ketika artikel ini diterbitkan.

UnitedHealth Group

Selama tiga bulan yang berakhir 30 Juni, Loeb menahan investasinya di UnitedHealth (UNH, Finansial) sebesar 5.79%, sementara Rolfe memangkas kepemilikannya sebesar 1.15%. Mereka memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan 12.47% di saham.

Perusahaan yang berbasis di Minnetonka, Minnesota, yang menyediakan rencana dan layanan perawatan kesehatan, memiliki kapitalisasi pasar $488.08 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $521.42 pada hari Jumat dengan rasio harga-pendapatan 27.26, rasio harga buku 6.69 dan rasio harga-penjualan 1.64.

Garis Nilai GFHARGA
menunjukkan saham sedang undervalued saat ini berdasarkan rasio historis, kinerja keuangan masa lalu dan proyeksi pendapatan masa depan analis.

Perusahaan ini memiliki potensi kinerja yang tinggi dengan Skor GF 90 dari 100. Perusahaan ini meraih poin tinggi untuk profitabilitas, pertumbuhan dan kekuatan finansial, nilai menengah untuk momentum dan poin rendah untuk Nilai GF.

GuruFocus memberi peringkat kekuatan keuangan UnitedHealth 7 dari 10. Meskipun perusahaan menerbitkan utang jangka panjang baru selama tiga tahun terakhir, itu berada pada tingkat yang dapat dikelola karena cakupan bunga yang memadai. Altman Z-Score 4.04 juga menunjukkan kinerja yang baik meskipun aset meningkat lebih cepat daripada pertumbuhan pendapatan. Selain itu, nilai sedang diciptakan saat perusahaan tumbuh karena pengembalian modal yang diinvestasikan menutupi biaya modal rata-rata tertimbang.

Profitabilitas perusahaan mencetak peringkat 9 dari 10 di belakang margin operasi yang berkembang, pengembalian ekuitas yang kuat, aset dan modal yang mengungguli sebagian besar pesaing dan Piotroski F-Score yang tinggi dari 8 dari 9, yang berarti kondisinya sehat . Karena mencatat pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang konsisten, UnitedHealth memiliki peringkat prediktabilitas sempurna lima dari lima bintang. Menurut penelitian GuruFocus, perusahaan dengan peringkat ini menghasilkan rata-rata 12.1% per tahun selama periode 10 tahun.

GuruFocus memperkirakan Loeb telah memperoleh 27.88% dari investasi yang ia miliki sejak kuartal keempat tahun 2020. Rolfe telah menghasilkan pengembalian 22.15% sejak menetapkan posisinya pada kuartal ketiga tahun 2021.

Guru dengan posisi signifikan dalam saham termasuk Dana Perawatan Kesehatan Vanguard (Trades, Portofolio), Dodge & Cox, Ruane Cunniff (Trades, Portofolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Jeremy Grantham (Trades, Portofolio) Dan Spiros Segalas (Trades, Portofolio), diantara yang lain.

Disney

Loeb memasuki 1 juta saham di Disney (DIS, Finansial) selama kuartal tersebut, sementara Rolfe meningkatkan posisinya sebesar 16.46% menjadi 2,300 saham. Bersama-sama, mereka memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan sebesar 2.27% di saham.

Raksasa media dan hiburan yang berkantor pusat di Burbank, California, yang terkenal dengan film klasik dan taman hiburannya, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $194.82 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $108.47 pada hari Jumat dengan rasio harga-pendapatan 62.12, rasio harga buku 2.06 dan rasio harga-penjualan 2.42.

Menurut GF Value Line, saat ini saham tersebut dinilai terlalu rendah.

Skor GF 77 dari 100 menunjukkan perusahaan kemungkinan akan memiliki kinerja rata-rata ke depan. Sementara Disney meraih nilai tinggi untuk profitabilitas dan Nilai GF dan peringkat moderat untuk kekuatan dan momentum keuangan, peringkat pertumbuhannya lemah.

Kekuatan finansial Disney dinilai 5 dari 10 oleh GuruFocus. Selain cakupan bunga yang tidak mencukupi, Altman Z-Score yang rendah di 2.04 memperingatkan perusahaan berada di bawah tekanan. WACC juga melampaui ROIC, sehingga berjuang untuk menciptakan nilai.

Profitabilitas perusahaan mencetak peringkat 8 dari 10. Meskipun margin menurun dan pengembalian berkinerja buruk lebih dari separuh rekan industrinya, Disney memiliki Piotroski F-Score yang tinggi 8. Meskipun mencatat penurunan pendapatan per saham dalam beberapa tahun terakhir, Disney memiliki peringkat prediktabilitas bintang satu. GuruFocus menemukan perusahaan dengan peringkat ini kembali rata-rata 1.1% per tahun.

Data GuruFocus menunjukkan Loeb telah memperoleh sekitar 26.07% dari investasi sejauh ini, sementara Rolfe telah kehilangan sekitar 22.68% pada kepemilikannya sejak didirikan pada kuartal pertama.

Guru lain dengan posisi besar di Disney termasuk Manajemen PRIMECAP (Trades, Portofolio), Ibukota Diamond Hill (Trades, Portofolio), Philippe Lafont (Trades, Portofolio), Yang Dana Pendapatan Ekuitas Harga T Rowe (Trades, Portofolio), Tom Gayner (Trades, Portofolio), Andreas Halvorsen (Trades, Portofolio), Manajemen Aset Yacktman (Trades, Portofolio), Bill Nygren (Trades, Portofolio) Dan Jim Simons (Trades, Portofolio)' Teknologi Renaisans.

Komposisi portofolio

Portofolio ekuitas Loeb senilai $4.22 miliar, yang terdiri dari 58 saham per tiga bulan yang berakhir 30 Juni, paling banyak diinvestasikan dalam ruang perawatan kesehatan, energi, dan utilitas.

Portofolio ekuitas Rolfe senilai $579 juta, yang terdiri dari 40 saham, paling banyak diinvestasikan di sektor teknologi, layanan keuangan, dan layanan komunikasi.