Pasar saham adalah permainan risiko dan perhitungan, dan dalam beberapa bulan terakhir risikonya meningkat. Kuartal pertama tahun 2022 menunjukkan tingkat pertumbuhan PDB negatif bersih, kontraksi sebesar 1.4%; kontraksi lain di Q2 akan menunjukkan resesi.
Pakar Wall Street mencoba untuk melihat ke depan, untuk melihat melalui kabut ketidakpastian dan merasakan ke mana arahnya. Meliputi pasar untuk Morgan Stanley, kepala strategi ekuitas AS Michael Wilson percaya bahwa kita akan menghindari peluru resesi - meskipun mungkin, dalam kata-kata Duke of Wellington, 'hal terdekat yang pernah Anda lihat dalam hidup Anda.'
Dalam kata-kata Wilson, “Kami tetap yakin bahwa harga yang lebih rendah masih ada di depan. Dalam istilah S&P 500, kami pikir level itu mendekati 3,400…” Penurunan sebesar itu akan mewakili penurunan lebih lanjut hampir 15% dari level saat ini. Itu untuk beberapa bulan ke depan; jangka panjang, menjelang akhir tahun, Wilson memperkirakan bahwa indeks akan kembali ke kisaran perdagangan dekat 3,900.
Dalam salah satu dari kasus ini – resesi besar-besaran, atau reli akhir tahun dalam pandangan Wilson – langkah alami bagi investor adalah menuju saham defensif, bergerak untuk melindungi investasi portofolio dan mengamankan aliran pendapatan. Dan itu secara alami akan menarik mereka ke saham dividen hasil tinggi.
Faktor kuncinya adalah menemukan saham dividen yang menghasilkan lebih tinggi dari inflasi, untuk menjamin pengembalian yang nyata. Kami telah menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk menarik detail tentang saham seperti itu, yang terlihat sebagai pilihan Beli Kuat di Jalanan dengan hasil dividen 9% atau lebih baik. Mari kita lihat lebih dekat.
MPLX (MPLX)
Yang pertama adalah MPLX, spin-off dari Marathon Petroleum. MPLX telah beroperasi secara independen dari perusahaan induknya selama 10 tahun terakhir, dan sekarang memiliki jaringan luas aset minyak dan gas arus menengah, memiliki dan mengoperasikan infrastruktur – jaringan pipa, pengiriman sungai, terminal dan penyulingan, dan tangki penyimpanan – yang menjaga produk bergerak dari kepala sumur ke tempat yang dibutuhkan. MPLX memiliki jaringan aset yang berpusat di Gulf Coast tetapi membentang ke Great Lakes, Rocky Mountains, dan Washington State.
Beberapa faktor yang saling bertentangan saling berhadapan satu sama lain dalam hal kinerja MPLX baru-baru ini. Di sisi politik, sikap negatif Pemerintahan Biden terhadap bahan bakar fosil, termasuk menutup jalur pipa, memberikan tantangan besar; Ironisnya, sikap politik itu, dengan menaikkan harga minyak dan gas bumi, juga menguntungkan MPLX.
Pendapatan perusahaan naik secara konsisten hingga tahun 2021, sebelum turun di 1Q22. EPS 78 sen yang dilaporkan pada kuartal pertama datar secara berurutan dari Q4. Di baris teratas, MPLX melihat pendapatan $ 2.61 miliar. Ini menandai peningkatan 10% dari kuartal tahun lalu.
Melihat arus kas perusahaan, yang penting bagi investor dividen karena mendanai pembayaran, kami menemukan bahwa MPLX menyelesaikan kuartal pertama dengan $1.125 miliar tunai dari operasi – total yang mencakup $1.21 miliar tunai yang dapat didistribusikan. Angka kedua itu mendukung deklarasi dividen perusahaan pada akhir April, sebesar 70.5 sen per saham biasa, yang dibayarkan awal bulan ini. Pada $2.82 per saham biasa yang disetahunkan, dividen saat ini menghasilkan 9.10%, lebih dari 4.5x lipat ~2% dividen rata-rata yang ditemukan di antara perusahaan yang terdaftar di S&P.
Analis bintang 5 Justin Jenkins, yang mencakup sektor energi Raymond James, melihat MPLX sebagai perusahaan yang kuat dengan dasar yang baik untuk meningkatkan pengembalian pemegang saham.
“Sementara pemotongan biaya MPLX dan perlindungan kontrak memantapkan kekuatan pendapatan sepanjang tahun 2020, hasil untuk tahun 2021 menggambarkan pemulihan bisnis yang jelas (pengoperasian kilang, volume & harga G&P). Dengan MPLX mencetak kuartal keenam berturut-turut yang mencapai $1.4 miliar adj. EBITDA, seharusnya ada sedikit pertanyaan seputar kekuatan pendapatan saat ini atau model keuangan yang maju. Akibatnya, katalis lebih lanjut pada tahun 2022 melalui pembelian kembali dan pertumbuhan distribusi masuk akal. Kami tetap positif pada diversifikasi unik MPLX (permintaan-tarik L&S, supply-push G&P), dan berpendapat bahwa ini tidak sepenuhnya tercermin dalam saham,” Jenkins berpendapat.
Secara keseluruhan, Jenkins percaya ini adalah saham yang layak dipertahankan. Analis menilai MPLX memiliki kinerja yang lebih baik (yaitu Beli), dan target harga $39-nya menunjukkan potensi kenaikan yang solid ~20%. (Untuk melihat rekam jejak Jenkins, klik disini)
Dengan 9 ulasan analis terbaru, termasuk 7 Beli dan hanya 2 Tahan, MPLX memiliki peringkat konsensus Pembelian Kuat. Target harga rata-rata $37.89 menyiratkan potensi kenaikan satu tahun untuk saham ~17%. (Lihat perkiraan stok MPLX di TipRanks)
Ibukota Trinitas (TRIN)
Pembayar dividen hasil tinggi berikutnya yang kami lihat adalah Trinity Capital, perusahaan pengembangan bisnis yang bekerja dengan utang ventura, investasi berisiko tinggi dan berpotensi tinggi yang dibuat di perusahaan baru. Perusahaan seperti Trinity menyediakan modal tersebut untuk perusahaan rintisan yang mendorong inovasi dalam ekonomi – dan pemenang jangka panjang dari kelompok itu akan menentukan ekonomi masa depan. Selama masa hidupnya dalam bisnis, Trinity telah melakukan lebih dari 230 investasi di perusahaan rintisan, dan saat ini memiliki lebih dari $960 juta aset yang dikelola.
Trinity go public pada bulan Februari tahun lalu, dan sejak itu tren pendapatannya meningkat. Laporan terbaru, untuk 1Q22, menunjukkan EPS terdilusi sebesar 54 sen – naik 74% dari 31 sen yang dilaporkan di 1Q21. Melihat gambaran yang lebih luas, perusahaan memiliki total pendapatan bersih sebesar $31.8 juta, naik 83% dari tahun ke tahun, dan pendapatan investasi bersih sebesar $15.6 juta, atau 57 sen per saham. Yang terakhir ini naik 115% yang mengesankan dari tahun sebelumnya.
Angka-angka ini mendukung baik peningkatan dividen kuartalan saham biasa, dari 36 sen menjadi 40 sen, dan dividen khusus 15 sen. Ini memberikan pembayaran dividen total 55 sen per saham biasa - dan perusahaan telah mengumumkan niatnya untuk terus membayar dividen khusus di samping distribusi reguler. Secara bersama-sama, dividen 55 sen disetahunkan menjadi $2.20 dan menghasilkan 13.9%; menghitung hanya dengan dividen biasa sebesar 40 sen, pembayaran tahunan adalah 10.7%. Penting untuk dicatat di sini bahwa Trinity telah meningkatkan bagiannya di setiap kuartal sejak mulai membayar pada Desember 2020.
Dalam liputannya untuk Wells Fargo, analis Finian O'Shea menulis tentang perusahaan ini, "Kemampuan TRIN untuk memulai transaksi baru sangat mengesankan bagi kami, terutama mengingat konsistensi di mana ia telah menambahkan investasi baru ke neraca (itu belum membukukan kuartal originasi bersih-negatif sejak IPO-nya)."
“Keuntungan TRIN atas investasi ekuitasnya memberikan limpahan terbesar dari BDC mana pun yang kami cakup pada $2.62 pada 3/31/22 (~$2.35 disesuaikan dengan penawaran), atau ~17% dari NAV. Itu akan membantu mendukung dividen di kuartal dengan originasi dan pembayaran di muka yang lebih ringan, meskipun kami mengingatkan bahwa membayar spillover mengurangi NAV dan karenanya kekuatan pendapatan, ”tambah O'Shea.
Jelas, O'Shea tidak terlalu khawatir dengan efek limpahan, karena ia menilai saham ini sebagai Overweight (yaitu Beli) bersama dengan target harga $16. (Untuk melihat rekam jejak O'Shea, klik disini)
Trinity beruntung memiliki peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat dari Street, karena semua 5 ulasan analis baru-baru ini positif. Saham tersebut dijual seharga $15.90 dan memiliki target rata-rata $19.30, menunjukkan kenaikan satu tahun sebesar 22%. (Lihat perkiraan saham TRIN di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html