Sementara saham-saham besar mungkin mendapat perhatian dan berita utama, mereka bukan satu-satunya permainan di kota. Dan terkadang, raksasa pasar bahkan bukan tempat terbaik untuk mendapatkan hasil yang solid dari investasi awal tersebut. Ada saham kapitalisasi kecil hingga menengah di pasar yang dapat menghadirkan kombinasi tak terkalahkan bagi investor yang berpikiran berpenghasilan: apresiasi saham dan imbal hasil tinggi dividen kembali.
Saham-saham ini, bagaimanapun, dapat menyamar, tergelincir di bawah radar investor, karena berbagai alasan, mulai dari hidup di ceruk bisnis yang tidak biasa hingga kegagalan yang konsisten untuk membukukan keuntungan, tetapi terkadang alasannya bisa jauh lebih biasa: mereka hanya perusahaan kecil. Tidak dapat dihindari bahwa beberapa ekuitas yang sehat akan diabaikan.
Dengan mengingat hal ini, kami telah menggunakan platform TipRanks untuk menentukan dua saham yang kurang terkenal dengan hasil dividen melebihi 8%. Dan lebih baik lagi, keduanya memiliki peringkat Beli dari analis Street dan potensi kenaikan yang kuat. Mari kita lihat lebih dekat.
Bulan Sabit Modal BDC, Inc. (CCAP)
Kita akan mulai dengan Crescent Capital, sebuah perusahaan BDC yang merupakan bagian dari Crescent Group yang lebih besar. Crescent Capital BDC menawarkan berbagai layanan keuangan untuk perusahaan swasta pasar menengah, jenis perusahaan yang telah lama menjadi penggerak perekonomian AS secara keseluruhan, tetapi seringkali terlalu kecil untuk mengakses layanan kredit dan pembiayaan ekstensif dari sektor perbankan tradisional. Crescent melayani basis ini melalui pinjaman, pembelian ekuitas, dan investasi utang; portofolio perusahaan berjumlah lebih dari $1.29 miliar dalam nilai wajar dan sangat condong ke hak gadai pertama unitranche (62.7%) dan hak gadai pertama yang dijamin senior (25.4%).
Crescent Capital akan melaporkan hasil keuangan Q4 pada bulan Februari; analis memperkirakan pendapatan garis bawah sebesar 44 sen per saham. Sangat menarik untuk dicatat bahwa perusahaan telah mengalahkan pedoman EPS sekitar 21% di setiap dua kuartal terakhir yang dilaporkan. Yang terbaru, 3Q22, perusahaan menunjukkan total pendapatan investasi sebesar $29 juta, naik 13% dari tahun ke tahun, dan pendapatan investasi bersih sebesar $16 juta, naik 26% y/y. Pendapatan investasi bersih per saham biasa untuk Q3 mencapai 52 sen, dibandingkan dengan 45 sen yang dilaporkan pada kuartal tahun sebelumnya.
Kembali pada bulan November, Crescent Capital mengumumkan dividen Q4-nya, yang dibayarkan pada 17 Januari lalu. Pembayaran ditetapkan sebesar 41 sen per saham biasa, dan tingkat tahunan sebesar $1.64 memberikan hasil sebesar 11.5%. Hasil ini hampir 5 poin lebih tinggi dari tingkat inflasi tahunan 6.5% pada bulan Desember, dan hampir 6x rata-rata dividen yang dibayarkan oleh perusahaan yang terdaftar di S&P. Perlu dicatat bahwa, sejak Q4 tahun 2021, Crescent Capital, selain dividen triwulanan reguler sebesar 41 sen, juga secara konsisten membagikan dividen khusus sebesar 5 sen.
The Fed berkomitmen untuk memerangi inflasi melalui kenaikan suku bunga, dan analis bintang 5 Raymond James Robert Dodd melihat ini sebagai keuntungan bersih untuk Crescent. Dia menulis, “Meningkatnya tarif dasar seharusnya menguntungkan pendapatan di 4Q22. Keuntungan pendapatan dari suku bunga yang lebih tinggi adalah sisi positif dari inflasi, sisi negatifnya adalah tekanan marjin, dan dampaknya terhadap beberapa perusahaan portofolio. Kami benar-benar memperkirakan penurunan portofolio, dan peningkatan non-akrual saat kami memasuki akhir tahun (untuk semua BDC), tetapi kami percaya bahwa manfaat suku bunga akan mengalahkan potensi dampak negatif dari peningkatan non-akrual dalam jangka pendek/menengah. .”
Pada intinya, Dodd berkata, “Kami melihat risiko/imbalan yang menarik, dengan sensitivitas tingkat positif dan kualitas kredit yang kuat — untuk perdagangan BDC dengan diskon material untuk NAB/Bagian saat ini, dan dengan diskon berlipat ganda untuk kelompok rekannya. ”
Melanjutkan ini, Dodd memberi saham CCAP peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dan target harganya, ditetapkan pada $18, menyiratkan bahwa keuntungan satu tahun sebesar ~25% ada di depan. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~36% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Dodd, klik disini)
Secara keseluruhan, BDC ini telah mengambil 3 ulasan analis terbaru – dan semuanya positif, mendukung peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat. Saham dihargai $14.42, dengan target harga rata-rata $17.67 menunjukkan ~22% potensi kenaikan selama 12 bulan ke depan. (Lihat Prakiraan saham CCAP)
Kepercayaan Realti Kantor Piedmont (PDM)
Dari dunia BDC, kami akan mengalihkan fokus kami ke kepercayaan investasi real estat (REIT), sektor terkemuka lainnya di antara para pembayar dividen. Piedmont Office adalah REIT yang 'terintegrasi penuh dan dikelola sendiri', dengan fokus pada kepemilikan dan pengelolaan gedung perkantoran Kelas A kelas atas di kota-kota Sunbelt yang berkembang pesat seperti Orlando, Atlanta, dan Dallas. Perusahaan juga memiliki kehadiran yang kuat di timur laut, di Boston, New York, dan DC. Selain ruang kantor yang ada, Piedmont memiliki kepemilikan tanah utama, dengan total 3 juta kaki persegi, untuk proyek build-to-suit atau pra-sewa.
Datang 8 Februari, Piedmont dijadwalkan untuk merilis hasil 4Q22 dan FY2022. Perusahaan telah menerbitkan panduan setahun penuh sebesar $73 juta hingga $74 juta dalam laba bersih, dan dana inti dari operasi per saham terdilusi sebesar $1.99 hingga $2.01. Dengan mengingat angka-angka ini, kita dapat melihat kembali pada 3Q22, kuartal terakhir dilaporkan.
Pada kuartal tersebut, perusahaan memiliki laba bersih sebesar $3.33 juta; tiga kuartal pertama tahun 2022 menghasilkan pendapatan bersih sebesar $71.26 juta. Laba bersih per saham untuk kuartal tersebut mencapai 3 sen, meleset dari perkiraan 6 sen dengan selisih yang lebar. Dana inti perusahaan dari operasi – ukuran utama bagi investor dividen, karena mendanai pembayaran – untuk Q3 tetap sejalan dengan hasil tahun sebelumnya, sebesar $61.35 juta. Core FFO mencapai 50 sen per saham di 3Q22.
Meskipun pendapatan Piedmont turun selama setahun terakhir, perusahaan tidak memiliki masalah menutupi pembayaran dividen saham biasa sebesar 21 sen. Dividen diumumkan pada bulan Oktober dan dibayarkan pada tanggal 3 Januari tahun ini. Dengan 84 sen per saham biasa, pembayaran tahunan menghasilkan 8.5%, mengalahkan inflasi sebesar 2 poin. Piedmont memiliki sejarah panjang dalam menjaga keandalan dividennya; perusahaan telah membayar div triwulanan reguler sejak 2009, dan telah mempertahankan pembayaran saat ini sejak 2014.
Menilai prospek Piedmont, analis Baird Dave Rodgers menjelaskan mengapa REIT ini tetap menjadi pilihan utama: “Kami percaya PDM berada di antara posisi terbaik untuk mengungguli selama tahun 2023. Pasar luar angkasa saat ini dilambangkan dengan aktivitas penyewaan Office yang terkonsentrasi di kalangan kecil hingga menengah. ukuran penyewa yang mendukung 1) fokus PDM pada nilai tambah dan reposisi aset; 2) ukuran penyewa di tempat rata-rata 14ksf; dan 3) ukuran rata-rata 8ksf untuk masa sewa 2023.”
“Sementara kami berharap leasing menjadi peluang bagi PDM, katalis yang lebih besar, dalam pandangan kami, adalah kemungkinan pemulihan di pasar penjualan investasi — mendorong kembalinya PDM ke strategi daur ulang modalnya dan keluarnya NYC, Boston, dan Houston secara bertahap di dalam waktu dekat,” tambah Rodgers.
Rodgers selanjutnya memberi saham PDM peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dengan target harga $13, menunjukkan keyakinannya pada kenaikan 28% dalam jangka waktu satu tahun. (Untuk melihat rekam jejak Rodgers, klik disini)
Saham ini memegang peringkat Beli Sedang dari konsensus analis, berdasarkan 3 ulasan terbaru yang mencakup 2 Beli dan 1 Tahan. Target harga rata-rata $13.67 menunjukkan potensi naik 35% dari harga perdagangan saat ini di $10.12. (Lihat Ramalan saham PDM)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html