Setelah pasar bullish selama bertahun-tahun di saham-saham pertumbuhan, strategi nilai yang terkepung telah mengungguli tahun ini, karena kenaikan suku bunga memberikan tekanan pada ekuitas.
Di bawah ini adalah tampilan saham dengan nilai kapitalisasi besar yang memiliki karakteristik pertumbuhan. Ini dapat berfungsi sebagai titik awal untuk penelitian pemilihan saham Anda sendiri di lingkungan pasar yang sulit.
Pertama, mari kita lihat kinerja S&P 500 tahun ini
SPX
dan dua bagiannya, Indeks Nilai S&P 500 dan Indeks Pertumbuhan S&P 500, hingga 9 September:
Anda dapat melihat bahwa Indeks Nilai S&P500 telah bertahan jauh lebih baik daripada Indeks Pertumbuhan S&P 500 selama tahun 2022.
Perusahaan di kamp nilai umumnya diharapkan tumbuh kurang cepat daripada di kamp pertumbuhan, sementara nilai saham juga cenderung diperdagangkan lebih rendah untuk pendapatan dan penjualan yang diharapkan. Perusahaan yang matang mungkin tampak lebih mungkin untuk dianggap sebagai nilai saham. Namun, ada banyak contoh perusahaan dewasa yang terus berkembang pesat.
Indeks Nilai S&P 500 terdiri dari 446 perusahaan yang diambil dari S&P 500 penuh yang menempati peringkat tertinggi dalam skor gabungan yang dikembangkan oleh Indeks S&P Dow Jones yang mencakup penilaian terhadap nilai buku, pendapatan, dan penjualan. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang metodologi “gaya keranjang” nilai/pertumbuhan Indeks Dow Jones S&P di sini.
Menyaring nilai saham untuk potensi pertumbuhan
Dimulai dengan 446 konstituen dari Indeks Nilai S&P 500, layar awal mengurangi daftar saham menjadi 432 di mana penjualan konsensus dan perkiraan pendapatan per saham tersedia melalui kalender 2024 di antara setidaknya lima analis yang disurvei oleh FactSet. Kami menggunakan perkiraan tahun kalender karena banyak perusahaan memiliki tahun fiskal yang tidak sesuai dengan kalender.
Kami kemudian melangkah lebih jauh untuk menyaring perusahaan mana pun yang diperkirakan akan menunjukkan kerugian bersih untuk kalender 2022, 2023 atau 2024. Ini membawa layar ke 422 perusahaan.
Di antara 422 perusahaan dalam Indeks Nilai S&P 500, berikut adalah 20 dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dua tahun tertinggi yang diharapkan untuk penjualan hingga 2024:
| Perusahaan | Jantung | Perkiraan CAGR penjualan dua tahun hingga 2024 | Perkiraan penjualan – 2022 ($ miliar) | Perkiraan penjualan – 2023 ($ miliar) | Perkiraan penjualan – 2024 ($ miliar) |
| Ambil-Dua Perangkat Lunak Interaktif Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Perangkat Lunak Paycom Inc. | PEMBAYARAN | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | hari CDC | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TwTr | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Kelas A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prolog Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Tenaga penjualan Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Inc. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Kelas B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holding Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Meksiko Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| PLC Aptiv | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Inc Bedah Intuitif | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Perusahaan Celanese | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Pemesanan Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Sumber: FactSet |
Klik pada ticker untuk informasi lebih lanjut tentang masing-masing perusahaan. Klik di sini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan informasi yang tersedia secara gratis di halaman kutipan MarketWatch.
Layar stok seperti ini hanya menyoroti satu faktor. Jika Anda melihat perusahaan mana pun dalam daftar yang menarik, Anda harus melakukan riset sendiri untuk membentuk pendapat Anda sendiri tentang seberapa besar kemungkinan perusahaan untuk tetap kompetitif selama dekade berikutnya.
Peringkat perusahaan tertinggi dalam daftar adalah Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
yang mengembangkan videogame Grand Theft Auto melalui label Rockstar Games. Rilis terbaru dalam seri itu adalah GTA V, yang keluar pada 2013, tetapi masih didukung secara aktif.
Analis Jefferies Andrew Uerkwitz menilai Take-Two sebagai "beli" dan telah memasukkan perusahaan itu ke dalam daftar "Pilihan Waralaba" perusahaannya. CAGR penjualan 26.3% Take-Two yang diharapkan dari tahun 2022 hingga 2024 dapat mencerminkan harapan bahwa GTA VI akan dirilis.
Dalam sebuah catatan kepada klien pada 9 September, Uerkwitz menjelaskan bahwa dia tidak tahu kapan game tersebut akan dirilis, tetapi juga menulis: “Apa yang kami yakini adalah bahwa ketika diumumkan, kami akan melihat peringkat ulang dalam penilaian dan apresiasi saham yang konsisten saat kegembiraan dan antisipasi meningkat.”
“Dengan senang hati kami akan menunggu dengan sabar,” tambahnya.
Banyak analis setuju dengannya, seperti yang dapat Anda lihat pada ringkasan pendapat analis grup ini:
| Perusahaan | Jantung | Bagikan peringkat "beli" | Bagikan peringkat netral | Bagikan peringkat "jual" | Harga penutupan – 9 September | Target harga konsensus | Tersirat potensi kenaikan 12 bulan |
| Ambil-Dua Perangkat Lunak Interaktif Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Perangkat Lunak Paycom Inc. | PEMBAYARAN | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | hari CDC | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TwTr | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Kelas A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prolog Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Tenaga penjualan Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Inc. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Kelas B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holding Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Meksiko Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| PLC Aptiv | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Inc Bedah Intuitif | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Perusahaan Celanese | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Pemesanan Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Sumber: FactSet |
Jangan lewatkan: 12 saham semikonduktor melawan tren downcycle
Dan untuk penghasilan: Saham preferen dapat menawarkan peluang tersembunyi bagi investor dividen. Lihat saja contoh JPMorgan Chase ini.
Dengarkan dari Ray Dalio di MarketWatch's Ide Baru Terbaik di Money Festival pada 21 dan 22 September di New York. Pelopor dana lindung nilai memiliki pandangan yang kuat tentang ke mana arah ekonomi.
20 saham bernilai yang potensi pertumbuhannya diabaikan oleh investor
Setelah pasar bullish selama bertahun-tahun di saham-saham pertumbuhan, strategi nilai yang terkepung telah mengungguli tahun ini, karena kenaikan suku bunga memberikan tekanan pada ekuitas.
Di bawah ini adalah tampilan saham dengan nilai kapitalisasi besar yang memiliki karakteristik pertumbuhan. Ini dapat berfungsi sebagai titik awal untuk penelitian pemilihan saham Anda sendiri di lingkungan pasar yang sulit.
Pertama, mari kita lihat kinerja S&P 500 tahun ini
SPX
dan dua bagiannya, Indeks Nilai S&P 500 dan Indeks Pertumbuhan S&P 500, hingga 9 September:
Kumpulan Fakta
Anda dapat melihat bahwa Indeks Nilai S&P500 telah bertahan jauh lebih baik daripada Indeks Pertumbuhan S&P 500 selama tahun 2022.
Perusahaan di kamp nilai umumnya diharapkan tumbuh kurang cepat daripada di kamp pertumbuhan, sementara nilai saham juga cenderung diperdagangkan lebih rendah untuk pendapatan dan penjualan yang diharapkan. Perusahaan yang matang mungkin tampak lebih mungkin untuk dianggap sebagai nilai saham. Namun, ada banyak contoh perusahaan dewasa yang terus berkembang pesat.
Indeks Nilai S&P 500 terdiri dari 446 perusahaan yang diambil dari S&P 500 penuh yang menempati peringkat tertinggi dalam skor gabungan yang dikembangkan oleh Indeks S&P Dow Jones yang mencakup penilaian terhadap nilai buku, pendapatan, dan penjualan. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang metodologi “gaya keranjang” nilai/pertumbuhan Indeks Dow Jones S&P di sini.
Menyaring nilai saham untuk potensi pertumbuhan
Dimulai dengan 446 konstituen dari Indeks Nilai S&P 500, layar awal mengurangi daftar saham menjadi 432 di mana penjualan konsensus dan perkiraan pendapatan per saham tersedia melalui kalender 2024 di antara setidaknya lima analis yang disurvei oleh FactSet. Kami menggunakan perkiraan tahun kalender karena banyak perusahaan memiliki tahun fiskal yang tidak sesuai dengan kalender.
Kami kemudian melangkah lebih jauh untuk menyaring perusahaan mana pun yang diperkirakan akan menunjukkan kerugian bersih untuk kalender 2022, 2023 atau 2024. Ini membawa layar ke 422 perusahaan.
Di antara 422 perusahaan dalam Indeks Nilai S&P 500, berikut adalah 20 dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dua tahun tertinggi yang diharapkan untuk penjualan hingga 2024:
Klik pada ticker untuk informasi lebih lanjut tentang masing-masing perusahaan. Klik di sini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan informasi yang tersedia secara gratis di halaman kutipan MarketWatch.
Layar stok seperti ini hanya menyoroti satu faktor. Jika Anda melihat perusahaan mana pun dalam daftar yang menarik, Anda harus melakukan riset sendiri untuk membentuk pendapat Anda sendiri tentang seberapa besar kemungkinan perusahaan untuk tetap kompetitif selama dekade berikutnya.
Peringkat perusahaan tertinggi dalam daftar adalah Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
yang mengembangkan videogame Grand Theft Auto melalui label Rockstar Games. Rilis terbaru dalam seri itu adalah GTA V, yang keluar pada 2013, tetapi masih didukung secara aktif.
Analis Jefferies Andrew Uerkwitz menilai Take-Two sebagai "beli" dan telah memasukkan perusahaan itu ke dalam daftar "Pilihan Waralaba" perusahaannya. CAGR penjualan 26.3% Take-Two yang diharapkan dari tahun 2022 hingga 2024 dapat mencerminkan harapan bahwa GTA VI akan dirilis.
Dalam sebuah catatan kepada klien pada 9 September, Uerkwitz menjelaskan bahwa dia tidak tahu kapan game tersebut akan dirilis, tetapi juga menulis: “Apa yang kami yakini adalah bahwa ketika diumumkan, kami akan melihat peringkat ulang dalam penilaian dan apresiasi saham yang konsisten saat kegembiraan dan antisipasi meningkat.”
“Dengan senang hati kami akan menunggu dengan sabar,” tambahnya.
Banyak analis setuju dengannya, seperti yang dapat Anda lihat pada ringkasan pendapat analis grup ini:
Jangan lewatkan: 12 saham semikonduktor melawan tren downcycle
Dan untuk penghasilan: Saham preferen dapat menawarkan peluang tersembunyi bagi investor dividen. Lihat saja contoh JPMorgan Chase ini.
Dengarkan dari Ray Dalio di MarketWatch's Ide Baru Terbaik di Money Festival pada 21 dan 22 September di New York. Pelopor dana lindung nilai memiliki pandangan yang kuat tentang ke mana arah ekonomi.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo