Sekitar 270,000 pembeli rumah yang membeli selama pasar perumahan panas tahun ini sudah berutang lebih dari harga rumah mereka, sebuah analisis baru ditemukan.
Di antara 450,000 peminjam bawah air pada kuartal ketiga, hampir 60% memiliki hipotek yang berasal dari sembilan bulan pertama tahun 2022, Black Knight ditemukan. Itu sekitar 1 dari 12 rumah yang dibeli pada tahun 2022 dengan hipotek, atau 8%. Hampir 40% rumah yang dibeli tahun ini memiliki sisa ekuitas kurang dari 10%.
Angka-angka tersebut mencerminkan kejatuhan lain dari tingkat hipotek yang meningkat pesat tahun ini, yang telah memberi tekanan pada nilai perumahan pertumbuhan harga rumah mendingin dengan kecepatan rekor bulan demi bulan.
"Meskipun koreksi harga rumah telah melambat, hal itu masih membuka kantong risiko ekuitas yang berarti," Ben Graboske, presiden data dan analitik Black Knight, mengatakan dalam sebuah pernyataan berita. “Jangan salah: tingkat ekuitas negatif terus berjalan jauh di bawah rata-rata historis, tetapi percabangan risiko yang jelas telah muncul antara rumah yang digadaikan yang dibeli baru-baru ini versus yang dibeli di awal atau sebelum pandemi.”
Rumah tangga berpenghasilan rendah paling dirugikan
Peminjam dengan pinjaman pembelian yang didukung oleh Federal Housing Administration (FHA) atau Veterans Affairs (VA) kemungkinan besar akan tenggelam, menurut laporan tersebut. Ini lebih populer di kalangan pembeli pertama kali dan berpenghasilan rendah.
Mereka yang memiliki pinjaman FHA menghadapi tantangan ekuitas terbesar, Black Knight menemukan, dengan lebih dari 25% orang dengan pinjaman FHA jatuh di bawah air. Selain itu, sekitar 80% memiliki kurang dari 10% saham ekuitas di rumah mereka.
Default pembayaran awal (EDP) — pinjaman menunggak dalam waktu enam bulan sejak awal — juga meningkat di seluruh jenis produk dalam beberapa bulan terakhir dengan peningkatan terbesar di antara peminjam FHA selama setahun terakhir. Pada Oktober, tarif EDP untuk pinjaman FHA adalah 150% di atas level 2013-2018, dan 25% di atas rata-rata awal tahun 2000, menurut laporan tersebut.
Sebaliknya, gagal bayar awal di antara mereka yang memiliki pinjaman yang sesuai lebih dari 70% di bawah tingkat awal tahun 2000, dan pinjaman VA kurang dari setengah ambang batas yang sama.
“Pinjaman semacam itu [FHA] bergantung pada kenaikan nilai rumah dan pembayaran pokok dari waktu ke waktu untuk secara bertahap meningkatkan posisi ekuitas mereka,” kata Graboske. “Ini adalah … sayangnya, kelompok yang berpotensi rentan yang akan terus kami awasi dalam beberapa bulan mendatang.”
Pembeli baru-baru ini dengan risiko lebih besar
Sebagian besar orang yang berisiko kehilangan pinjaman di bawah air adalah mereka yang membeli saat harga rumah berada pada titik tertinggi, menurut temuan Black Knight. Setidaknya 10% dari asal pembelian bulan Juni – ketika harga rumah memuncak pada $438,000 – berada di bawah air, dengan lebih dari 30% memiliki kurang dari 10% ekuitas.
Meskipun rumah harga telah mendingin selama tujuh bulan terakhir, dengan harga sekarang turun 3.2% dari tertinggi bulan Juni, penyesuaian harga belum cukup untuk meredakan kekhawatiran keterjangkauan pembeli rumah.
“Di dunia dengan suku bunga 6.5% dan lebih tinggi, keterjangkauan tetap mendekati level terendah dalam 35 tahun,” kata Graboske. “Risiko di antara pembelian sebelumnya pada dasarnya tidak ada mengingat bantalan ekuitas yang besar yang diduduki oleh pemegang hipotek ini. Pembeli rumah yang lebih baru juga tidak mendapat ongkos.
Tingkat hipotek yang lebih tinggi juga dapat membatasi laju koreksi harga, kata Graboske, karena efek redaman pada arus masuk persediaan dan kemacetan berikutnya pada aktivitas penjualan rumah. Volume penjualan rumah baru adalah 19% di bawah rata-rata 2017-2019, defisit terbesar dalam enam tahun kecuali Maret dan April 2020 selama penguncian yang disebabkan pandemi.
Menurut laporan tersebut, pasar saat ini kekurangan lebih dari setengah juta daftar dari apa yang dianggap normal menurut ukuran historis.
"Tambahkan efek musiman yang khas dan orang mungkin mengharapkan koreksi harga yang jauh lebih curam daripada yang telah kami alami sejauh ini," kata Graboske. “Tetapi kekurangan inventaris yang tidak pernah berakhir telah berfungsi untuk mengimbangi faktor-faktor lain ini.”
Gabriella adalah reporter keuangan pribadi di Yahoo Money. Ikuti dia di Twitter @__gabriellacruz.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
Unduh aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android
Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/homebuyers-underwater-mortgage-203707947.html