Serangkaian reformasi baru untuk pajak pensiun dan rencana tabungan Amerika melewati rintangan utama di Kongres minggu lalu.
Dikenal sebagai SECURE Act 2.0, EARN Act dan RISE & SHINE Act, tindakan tersebut akan membuat perubahan pada aturan seputar IRA, 401 (k) dan rencana pensiun dengan hak istimewa pajak lainnya.
RUU tersebut mendapat sorakan luas dari Partai Republik dan Demokrat dan sebagian besar pers keuangan.
Tapi tidak ada satu, tapi tiga, masalah besar.
- Mereka nyaris tidak mengatasi krisis pensiun terbesar yang dihadapi AS
Hampir sepertiga dari usia di atas 55 tahun di Amerika tidak memiliki tabungan pensiun sama sekali — dan juga tidak memiliki rencana pensiun. Jadi laporkan Kantor Akuntabilitas Pemerintah, yang menempatkan angka mengejutkan di 29%. Oh, dan itu sebelum pandemi dan lockdown.
Ini, dalam masyarakat yang menua di mana kebutuhan keuangan warga lanjut usia meningkat, bukan turun. Puluhan juta akan hidup di usia tua dalam kemiskinan.
Albert Feuer, pengacara tunjangan dan ahli RUU, mengatakan satu hal yang benar-benar dapat membantu orang-orang ini adalah perluasan dari apa yang disebut Kredit Pajak Penabung.
Kredit ini adalah bonus tahunan sederhana yang diberikan pembayar pajak kepada pekerja miskin jika mereka memasukkan sebagian dari uang hasil jerih payah mereka sendiri ke dalam rekening pensiun seperti IRA. Ini terbatas pada $1,000 per orang per tahun dan untuk orang-orang berpenghasilan rendah: $34,000 per tahun dalam pendapatan kotor yang disesuaikan untuk pelapor pajak tunggal dan $68,000 untuk pelapor bersama. Dan itu berlaku untuk menabung, bukan membelanjakan.
RUU baru akan memperluas program. Misalnya itu akan memberi lebih banyak orang maksimum $ 1,000, dan itu akan mengarahkan uang langsung ke rencana pensiun mereka, dan itu akan membuat kredit dapat dikembalikan.
Tetapi ekspansi hanya berjalan sejauh ini. Itu tidak, misalnya, menaikkan jumlah di atas $1,000—jumlah yang, meskipun bermanfaat, masih sangat tidak memadai untuk pensiun. Komite Bersama Perpajakan, kantor Kongres yang menjalankan angka pajak dan pengeluaran, mengatakan bahwa kurang dari seperempat dari biaya tagihan ini terus memperluas kredit. Tiga perempat lainnya berlaku keringanan pajak untuk kelas menengah ke atas.
Perluasan Kredit Penabung bahkan tidak akan dimulai sampai tahun 2028.
Akibatnya, Feuer berpendapat bahwa SECURE 2.0 kemungkinan akan meningkatkan, bukan mengurangi, ketimpangan pensiun karena mengarahkan sebagian besar manfaatnya kepada mereka yang lebih tinggi tangganya.
2. Matematikanya tidak jujur.
Komite Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab mengatakan Senat menyembunyikan biaya sebenarnya dari tagihan kepada pembayar pajak. Perkiraan CRFB biaya sebenarnya adalah $84 miliar, bukan dugaan $39 miliar, setelah Anda menghapus "gimmick akuntansi".
Feuer sendiri mengatakan tagihan itu penuh dengan "asap dan cermin." Banyak dari biaya sebenarnya yang secara efektif disembunyikan: Misalnya Kongres menghitung keuntungan pendapatan dimuka dari kontribusi ke Roth IRA, yang dibuat dengan dolar setelah pajak, tetapi bukan kerugian pendapatan di masa depan setelah uang berada di tempat penampungan.
3. Mereka tidak menyentuh penyalahgunaan tempat penampungan pajak terbesar
RUU tersebut membatalkan rencana untuk mendapatkan kembali beberapa potongan pajak luar biasa yang direalisasikan oleh orang kaya melalui apa yang disebut Mega IRA dan Mega 401(k)s.
Bukan hanya kaum sosialis yang berteriak-teriak yang berpikir ada sesuatu yang aneh tentang keringanan pajak khusus yang memungkinkan orang-orang yang sangat kaya untuk melindungi aset tambahan senilai $280 miliar dari pemerintah. Tapi itu adalah total yang diadakan pada tahun 2019 dalam apa yang disebut akun Mega IRA senilai lebih dari $5 juta. Dan $93 miliar di antaranya ada di IRA senilai di atas $15 juta.
Indeks saham dan obligasi AS yang seimbang telah naik sekitar 10% sejak akhir 2019, bahkan ketika Anda memperhitungkan krisis baru-baru ini, jadi angkanya mungkin jauh lebih tinggi hari ini.
Tak satu pun dari ini ilegal atau bahkan tercela. Orang-orang menggunakan celah yang tersedia bagi mereka. Tapi itu masih mengerikan, dan sama sekali bukan untuk tujuan apa tempat penampungan ini dibuat. Seharusnya masuk akal untuk mendapatkan setidaknya beberapa rejeki nomplok.
Ada sebuah proposal untuk meminta orang-orang yang telah mengumpulkan sebanyak itu untuk mulai mengambil distribusi di atas level $10 juta, tetapi itu dibatalkan dari RUU yang telah disetujui di komite Senat minggu lalu. Komite Gabungan Perpajakan memperkirakan bahwa proposal saja akan menghasilkan tambahan pendapatan pajak sebesar $14 miliar: Lebih dari yang dibelanjakan hanya untuk memperluas kredit penabung untuk orang miskin.
Dengan kata lain, hanya membutuhkan orang untuk kas keluar Saldo IRA di atas $10 juta akan memungkinkan kami menggandakan bantuan yang diberikan kepada pekerja miskin yang mencoba menabung untuk masa pensiun. Itu akan lebih dari membayar untuk itu. Senator Ron Wyden (D-Ore.), Ketua Komite Keuangan Senat, berjanji untuk menjaga distribusi kekuatan tekanannya dari mega ITA.
“Saya ingin para anggota dan semua yang mengikuti ini tahu, saya akan terus mengawasi masalah ini,” Wyden mengatakan minggu lalu.
"Beberapa orang yang beruntung" memiliki lebih dari $200 miliar dalam bentuk IRA atau 401(k), kata Wyden. “Tidak ada alasan mengapa pembayar pajak Amerika harus terlibat dalam mensubsidi rekening besar-besaran ini… RUU pensiun terakhir yang menyentuh meja presiden harus menindak penyalahgunaan yang jelas dari kode pajak ini.”
Akankah Kongres memperbaiki masalah ini? Pantau terus.
3 masalah besar dengan reformasi pensiun baru Kongres
Serangkaian reformasi baru untuk pajak pensiun dan rencana tabungan Amerika melewati rintangan utama di Kongres minggu lalu.
Dikenal sebagai SECURE Act 2.0, EARN Act dan RISE & SHINE Act, tindakan tersebut akan membuat perubahan pada aturan seputar IRA, 401 (k) dan rencana pensiun dengan hak istimewa pajak lainnya.
RUU tersebut mendapat sorakan luas dari Partai Republik dan Demokrat dan sebagian besar pers keuangan.
Tapi tidak ada satu, tapi tiga, masalah besar.
Hampir sepertiga dari usia di atas 55 tahun di Amerika tidak memiliki tabungan pensiun sama sekali — dan juga tidak memiliki rencana pensiun. Jadi laporkan Kantor Akuntabilitas Pemerintah, yang menempatkan angka mengejutkan di 29%. Oh, dan itu sebelum pandemi dan lockdown.
Ini, dalam masyarakat yang menua di mana kebutuhan keuangan warga lanjut usia meningkat, bukan turun. Puluhan juta akan hidup di usia tua dalam kemiskinan.
Albert Feuer, pengacara tunjangan dan ahli RUU, mengatakan satu hal yang benar-benar dapat membantu orang-orang ini adalah perluasan dari apa yang disebut Kredit Pajak Penabung.
Kredit ini adalah bonus tahunan sederhana yang diberikan pembayar pajak kepada pekerja miskin jika mereka memasukkan sebagian dari uang hasil jerih payah mereka sendiri ke dalam rekening pensiun seperti IRA. Ini terbatas pada $1,000 per orang per tahun dan untuk orang-orang berpenghasilan rendah: $34,000 per tahun dalam pendapatan kotor yang disesuaikan untuk pelapor pajak tunggal dan $68,000 untuk pelapor bersama. Dan itu berlaku untuk menabung, bukan membelanjakan.
RUU baru akan memperluas program. Misalnya itu akan memberi lebih banyak orang maksimum $ 1,000, dan itu akan mengarahkan uang langsung ke rencana pensiun mereka, dan itu akan membuat kredit dapat dikembalikan.
Tetapi ekspansi hanya berjalan sejauh ini. Itu tidak, misalnya, menaikkan jumlah di atas $1,000—jumlah yang, meskipun bermanfaat, masih sangat tidak memadai untuk pensiun. Komite Bersama Perpajakan, kantor Kongres yang menjalankan angka pajak dan pengeluaran, mengatakan bahwa kurang dari seperempat dari biaya tagihan ini terus memperluas kredit. Tiga perempat lainnya berlaku keringanan pajak untuk kelas menengah ke atas.
Perluasan Kredit Penabung bahkan tidak akan dimulai sampai tahun 2028.
Akibatnya, Feuer berpendapat bahwa SECURE 2.0 kemungkinan akan meningkatkan, bukan mengurangi, ketimpangan pensiun karena mengarahkan sebagian besar manfaatnya kepada mereka yang lebih tinggi tangganya.
2. Matematikanya tidak jujur.
Komite Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab mengatakan Senat menyembunyikan biaya sebenarnya dari tagihan kepada pembayar pajak. Perkiraan CRFB biaya sebenarnya adalah $84 miliar, bukan dugaan $39 miliar, setelah Anda menghapus "gimmick akuntansi".
Feuer sendiri mengatakan tagihan itu penuh dengan "asap dan cermin." Banyak dari biaya sebenarnya yang secara efektif disembunyikan: Misalnya Kongres menghitung keuntungan pendapatan dimuka dari kontribusi ke Roth IRA, yang dibuat dengan dolar setelah pajak, tetapi bukan kerugian pendapatan di masa depan setelah uang berada di tempat penampungan.
3. Mereka tidak menyentuh penyalahgunaan tempat penampungan pajak terbesar
RUU tersebut membatalkan rencana untuk mendapatkan kembali beberapa potongan pajak luar biasa yang direalisasikan oleh orang kaya melalui apa yang disebut Mega IRA dan Mega 401(k)s.
Bukan hanya kaum sosialis yang berteriak-teriak yang berpikir ada sesuatu yang aneh tentang keringanan pajak khusus yang memungkinkan orang-orang yang sangat kaya untuk melindungi aset tambahan senilai $280 miliar dari pemerintah. Tapi itu adalah total yang diadakan pada tahun 2019 dalam apa yang disebut akun Mega IRA senilai lebih dari $5 juta. Dan $93 miliar di antaranya ada di IRA senilai di atas $15 juta.
Indeks saham dan obligasi AS yang seimbang telah naik sekitar 10% sejak akhir 2019, bahkan ketika Anda memperhitungkan krisis baru-baru ini, jadi angkanya mungkin jauh lebih tinggi hari ini.
Tak satu pun dari ini ilegal atau bahkan tercela. Orang-orang menggunakan celah yang tersedia bagi mereka. Tapi itu masih mengerikan, dan sama sekali bukan untuk tujuan apa tempat penampungan ini dibuat. Seharusnya masuk akal untuk mendapatkan setidaknya beberapa rejeki nomplok.
Ada sebuah proposal untuk meminta orang-orang yang telah mengumpulkan sebanyak itu untuk mulai mengambil distribusi di atas level $10 juta, tetapi itu dibatalkan dari RUU yang telah disetujui di komite Senat minggu lalu. Komite Gabungan Perpajakan memperkirakan bahwa proposal saja akan menghasilkan tambahan pendapatan pajak sebesar $14 miliar: Lebih dari yang dibelanjakan hanya untuk memperluas kredit penabung untuk orang miskin.
Dengan kata lain, hanya membutuhkan orang untuk kas keluar Saldo IRA di atas $10 juta akan memungkinkan kami menggandakan bantuan yang diberikan kepada pekerja miskin yang mencoba menabung untuk masa pensiun. Itu akan lebih dari membayar untuk itu. Senator Ron Wyden (D-Ore.), Ketua Komite Keuangan Senat, berjanji untuk menjaga distribusi kekuatan tekanannya dari mega ITA.
“Saya ingin para anggota dan semua yang mengikuti ini tahu, saya akan terus mengawasi masalah ini,” Wyden mengatakan minggu lalu.
"Beberapa orang yang beruntung" memiliki lebih dari $200 miliar dalam bentuk IRA atau 401(k), kata Wyden. “Tidak ada alasan mengapa pembayar pajak Amerika harus terlibat dalam mensubsidi rekening besar-besaran ini… RUU pensiun terakhir yang menyentuh meja presiden harus menindak penyalahgunaan yang jelas dari kode pajak ini.”
Akankah Kongres memperbaiki masalah ini? Pantau terus.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/why-congress-new-retirement-reforms-arent-all-theyre-cracked-up-to-be-11656433034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo