3 Bank Kanada untuk Dividen Besar

Bank saat ini menikmati penarik yang kuat berkat kenaikan suku bunga agresif yang diterapkan oleh bank sentral, yang melakukan yang terbaik untuk mengembalikan inflasi ke tingkat normal.

Naiknya suku bunga sangat meningkatkan margin bunga bersih bank, yaitu perbedaan antara bunga yang mereka bebankan atas pinjaman mereka dikurangi bunga yang mereka bayarkan atas deposito mereka. Dengan demikian wajar jika sektor keuangan telah menarik perhatian banyak investor. Namun, sebagian besar investor hanya berfokus pada bank-bank AS.

Ada beberapa bank Kanada yang menawarkan hasil dividen jauh lebih tinggi daripada rekan domestik mereka, dengan margin keamanan yang luas. Di bawah ini, kami akan membahas prospek tiga bank Kanada yang menawarkan dividen yang sangat menarik.

yaitu Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) dan Bank of Montreal (BMO).

Hasil Dividen Tertinggi dalam 10 Tahun

Bank Nova Scotia (SNB), yang sering disebut Scotiabank, merupakan lembaga keuangan terbesar ketiga di Kanada setelah Royal Bank of Canada (RY) dan Toronto-Dominion Bank. Bank of Nova Scotia beroperasi dalam empat segmen bisnis inti, yaitu Perbankan Kanada, Perbankan Internasional, Manajemen Kekayaan Global, dan Perbankan & Pasar Global.

Bank of Nova Scotia memiliki strategi pertumbuhan yang berbeda dari rekan-rekannya di sektor keuangan Kanada. Sementara bank lain mencoba berekspansi di AS, Bank of Nova Scotia berfokus terutama pada pertumbuhan di pasar negara berkembang dengan pertumbuhan tinggi. Ini adalah lembaga keuangan terkemuka di pasar dengan pertumbuhan tinggi di Meksiko, Peru, Chili, dan Kolombia, yang memiliki total populasi sekitar 230 juta orang dan memiliki pasar yang kekurangan perbankan. Pasar-pasar ini memiliki keunggulan pertumbuhan populasi yang lebih tinggi, pertumbuhan PDB yang lebih tinggi, dan margin bunga bersih yang lebih luas daripada AS

Bank mengambil keuntungan dari status terfragmentasi dari pasar ini dan kemungkinan akan terus berkembang selama beberapa tahun. Ini adalah bank terbesar ketiga di Chili, penerbit kartu terbesar kedua di Peru dan bank terbesar keempat di Republik Dominika.

Di sisi lain, Bank of Nova Scotia telah menunjukkan rekor kinerja yang agak fluktuatif. Selama dekade terakhir, bank telah meningkatkan laba per sahamnya rata-rata hanya 2.9% per tahun, sebagian karena dolar AS yang lebih kuat.

Bank saat ini menghadapi angin sakal karena pasar keuangan yang sangat fluktuatif, yang menyebabkan nasabah mengurangi frekuensi transaksi mereka. Ini berarti biaya yang lebih rendah untuk bank. Selain itu, karena perlambatan ekonomi yang sedang berlangsung, bank akhir-akhir ini meningkatkan penyisihan kerugian kredit. Di sisi lain, Bank of Nova Scotia diuntungkan oleh kenaikan suku bunga, yang meningkatkan marjin bunga bersih bank. Secara keseluruhan, bank kemungkinan akan meningkatkan EPS-nya secara marjinal tahun ini, ke level tertinggi baru sepanjang masa.

Selain itu, Bank of Nova Scotia telah meningkatkan dividennya selama 11 tahun berturut-turut dan saat ini menawarkan hasil dividen tinggi hampir 10 tahun sebesar 5.9%. Juga luar biasa bahwa bank terbukti tangguh selama Resesi Hebat, yang merupakan krisis keuangan terburuk dalam 90 tahun terakhir, dan selama krisis virus corona.

Mengingat juga rasio pembayaran yang wajar sebesar 48% dari bank, dividennya memiliki margin keamanan yang luas. Oleh karena itu, investor dapat mengunci hasil dividen tertinggi hampir 10 tahun sebesar 5.9% dari bank dan yakinlah bahwa dividen akan tetap aman di masa mendatang.

Skor 'TD' Dengan Bank Ini

Bank Toronto-Dominion (TD) menelusuri akarnya kembali ke tahun 1855, ketika Bank of Toronto didirikan. Lembaga yang dibentuk oleh pabrik dan pedagang ini telah berkembang sejak saat itu menjadi lembaga keuangan global dengan aset $1.4 triliun dan sekitar 95,000 karyawan.

Toronto-Dominion Bank adalah bank terbesar di Kanada dalam hal aset, simpanan, dan pendapatan. Bank memiliki pangsa pasar 21% di negara ini, jaringan 1,060 cabang, dan berada di peringkat #1 atau #2 di sebagian besar produk ritelnya. Itu juga merupakan bank terbesar keenam di Amerika Utara dalam aset dan simpanan dan bank terbesar kelima di Amerika Utara berdasarkan kapitalisasi pasar.

Toronto-Dominion Bank telah menunjukkan rekor kinerja yang kuat. Selama dekade terakhir, perusahaan telah meningkatkan laba per sahamnya hampir setiap tahun, pada tingkat tahunan rata-rata 6.6%. Manajemen telah menyatakan bahwa tujuannya adalah untuk menumbuhkan bottom line rata-rata 7%-10% per tahun. Berkat model bisnis yang solid dan manajemen yang kompeten, bank memiliki prospek pertumbuhan yang menjanjikan ke depan.

Sekitar setahun yang lalu, Toronto-Dominion Bank mengumumkan niatnya untuk mengakuisisi First Horizon (FHN), sebuah bank regional utama dengan fokus pada pasar AS Tenggara yang menarik, senilai $13.4 miliar, dalam transaksi tunai. Jika kesepakatan itu terwujud, itu akan membantu bank mempercepat pertumbuhannya di Amerika Utara. Perusahaan membayar 9.8 kali estimasi pendapatan First Horizon, setelah efek sinergi diperhitungkan. Kesepakatan itu diperkirakan akan ditutup pada kuartal berjalan. Manajemen memperkirakan akuisisi akan segera menambah EPS yang telah disesuaikan.

Toronto-Dominion Bank saat ini menawarkan hasil dividen 4.0%. Bank telah meningkatkan dividennya selama 11 tahun berturut-turut, dengan kecepatan yang layak. Ini telah meningkatkan dividennya rata-rata 6.2% per tahun selama dekade terakhir dan rata-rata 8.0% per tahun selama lima tahun terakhir. Penting juga untuk dicatat bahwa perusahaan terbukti tangguh selama Resesi Hebat dan pandemi.

Mengingat juga rasio pembayaran yang sehat sebesar 43%, dividen 4.0% memiliki margin keamanan yang luas.

Oh Kanada! Kenaikan Dividen 10 Tahun Berturut-turut

Bank Montreal (BMO) dibentuk pada tahun 1817, ketika menjadi bank pertama di Kanada. Selama dua abad terakhir, Bank of Montreal telah berkembang menjadi pusat layanan keuangan global, dengan sekitar 1,400 cabang di Amerika Utara. Pada tahun 2022, perusahaan menghasilkan 64% dari pendapatan yang disesuaikan dari Kanada dan 36% dari AS

Keunggulan kompetitif utama Bank of Montreal adalah sejarah dan reputasinya yang panjang serta ukurannya yang besar. Perusahaan ini adalah bank terbesar kedelapan berdasarkan aset di Amerika Utara dan salah satu dari Enam Bank Besar di Kanada. Sama seperti Bank of Nova Scotia dan Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal terbukti tangguh selama Resesi Hebat dan pandemi virus corona.

Bank of Montreal telah menunjukkan rekor kinerja yang solid. Selama dekade terakhir, perusahaan telah meningkatkan laba per sahamnya secara konsisten, pada tingkat tahunan rata-rata 5.8%. Lebih baik lagi, bank kemungkinan akan mempercepat pertumbuhannya di tahun-tahun mendatang berkat akuisisi Bank of the West baru-baru ini. Manajemen memperkirakan akuisisi ini akan segera meningkat EPS dan meningkat lebih dari 10% pada tahun 2024.

Bank of Montreal telah menaikkan dividennya selama 10 tahun berturut-turut. Ini telah meningkatkan dividennya hanya rata-rata 4.0% per tahun selama dekade terakhir tetapi telah meningkat dalam lima tahun terakhir, dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata 8.3%.

Berkat rasio pembayaran yang solid sebesar 40% dan ketangguhannya yang terbukti terhadap resesi, bank kemungkinan akan terus meningkatkan dividennya selama bertahun-tahun. Oleh karena itu, investor dapat mengunci hasil dividen saham 4.3% saat ini dan yakinlah bahwa dividen akan tetap meningkat selama bertahun-tahun.

Final Thoughts

Sebagian besar investor AS mengabaikan bank-bank Kanada, karena merasa kurang familiar dengan nama-nama tersebut. Mereka juga lebih suka menghindari risiko mata uang dari saham-saham ini, karena dolar AS yang lebih kuat berdampak negatif terhadap pendapatan bank-bank ini dan dividen yang diterima investor AS.

Di sisi lain, ketiga bank di atas menawarkan hasil dividen yang jauh lebih tinggi daripada kebanyakan bank AS, dengan margin keamanan yang lebar. Selain itu, mereka terbukti jauh lebih tahan terhadap kemerosotan ekonomi daripada kebanyakan bank AS. Oleh karena itu, investor harus mempertimbangkan untuk membeli bank-bank berkualitas tinggi ini di sekitar harga saham mereka saat ini.