3 Saham Kanada Dengan Hasil Dividen Lebih Dari 5%

Banyak investor yang berbasis di AS, dan juga banyak investor internasional, berfokus terutama pada pasar saham AS. Di AS, ada jumlah saham individu terbesar, memberi investor pilihan perusahaan yang sangat besar untuk diinvestasikan. Perekonomian AS juga memiliki posisi yang baik di berbagai industri, termasuk teknologi, perawatan kesehatan, energi, dan sebagainya.

Tetapi meskipun banyak investor berfokus pada pasar saham AS, mencari di luar negeri juga masuk akal. Kanada adalah negara yang tidak hanya dekat secara geografis, tetapi juga menawarkan beberapa pilihan investasi yang menarik. Tata kelola dan regulasi bukanlah masalah, dan fluktuasi antara dolar AS dan dolar Kanada biasanya tidak terlalu terasa, yang merupakan keuntungan dibandingkan investasi di negara lain dengan mata uang yang lebih fluktuatif.

Di sini, kami akan menampilkan tiga saham Kanada yang dapat menarik bagi investor berpenghasilan berkat hasil dividen yang tinggi sebesar 5% atau lebih.

Sebuah 'Jembatan' menuju Pendapatan

menjembatani (ENB) adalah salah satu perusahaan infrastruktur energi (midstream) terbesar di dunia. Enbridge memiliki berbagai aset di seluruh Amerika Utara, termasuk saluran pipa, fasilitas penyimpanan, terminal, tetapi juga beberapa aset energi terbarukan seperti taman angin. Beberapa jaringan pipa terbesarnya menghubungkan Kanada dan Amerika Serikat dan sangat penting karena menjadi tulang punggung infrastruktur energi Amerika Utara.

Infrastruktur energi umumnya bukanlah industri yang tumbuh sangat cepat, tetapi Enbridge telah berhasil menghasilkan pertumbuhan bisnis yang menarik dan pertumbuhan arus kas per saham selama dekade terakhir. Antara 2012 dan 2022, arus kas per saham yang dapat didistribusikan tumbuh lebih dari 50%, dengan tingkat pertumbuhan tahunan satu digit.

Untuk tahun berjalan, arus kas yang dapat didistribusikan diperkirakan tumbuh 2% per saham jika didenominasi dalam dolar AS, karena penguatan dolar AS versus dolar Kanada, yang berdampak negatif pada pertumbuhan yang dilaporkan jika didenominasi dalam USD. Namun, pertumbuhan bisnis dasar Enbridge sangat sehat, dan perusahaan memutuskan untuk menaikkan dividennya sebesar 3% tahun ini, yang merupakan tahun ke-27 kenaikan dividen berturut-turut.

Berdasarkan harga dan nilai tukar saat ini, Enbridge menawarkan hasil dividen sebesar 6.8% hari ini. Dengan hasil dividen setinggi ini, tidak diperlukan banyak pertumbuhan dividen atau apresiasi harga saham — bahkan tingkat pertumbuhan dividen tahunan satu digit yang rendah akan memungkinkan Enbridge untuk memberikan pengembalian tahunan satu digit hingga rendah dua digit ke depan. Berkat jaminan simpanan yang besar dan rekam jejak yang sukses, kami percaya bahwa Enbridge memiliki peluang tinggi untuk mencapai tingkat pertumbuhan ini, dan mungkin lebih dari itu.

Miliki Salah Satu dari 'Tiga Besar'

TELUS Corp. (TU) adalah salah satu dari "tiga besar" perusahaan telekomunikasi Kanada, dengan dua rekan terdekatnya adalah BCE, Inc. (SM) dan Komunikasi Rogers (RCI) . TELUS memiliki fokus geografis di Kanada Barat, di mana TELUS menawarkan semua jenis layanan telekomunikasi kepada pelanggannya, termasuk kabel, nirkabel, dan sebagainya. TELUS saat ini bernilai sekitar $30 miliar dan memiliki rekam jejak pertumbuhan dividen yang sukses, setelah meningkatkan dividennya selama 14 tahun berturut-turut (dalam dolar Kanada).

Pertumbuhan pendapatan perusahaan belum kuat sama sekali selama dekade terakhir. Meskipun ada beberapa pasang surut, tren keseluruhan adalah sideways, karena TELUS tidak menghasilkan lebih banyak tahun ini dibandingkan satu dekade lalu.

Namun, ke depan, semuanya bisa berbeda. Perusahaan baru-baru ini menambah pelanggan baru di segmen kabel dan segmen nirkabel dengan kecepatan yang menarik, dan manajemen juga berpendapat bahwa pertumbuhannya di masa depan kemungkinan besar akan lebih kuat dibandingkan dengan apa yang telah kita lihat di masa lalu. Oleh karena itu, kami percaya bahwa akan ada pertumbuhan pendapatan di masa mendatang, meskipun TELUS tidak akan pernah berubah menjadi perusahaan dengan pertumbuhan tinggi.

TELUS saat ini membayar $1.04 per saham per tahun, dengan dividen yang diumumkan dalam dolar Kanada diterjemahkan ke dalam dolar AS. Pada harga saat ini, ini menghasilkan hasil dividen sebesar 5.2%, yang menarik.

Rasio pembayaran dividen berada dalam kisaran 100%, yang mungkin membuat beberapa investor berhenti sejenak. Tetapi karena TELUS sering memiliki arus kas yang lebih tinggi dari laba bersih yang dilaporkan, dividennya masih baik-baik saja di masa mendatang.

Deretan Dividen Terpanjang Kanada

Utilitas Kanada Terbatas (CDUAF) adalah perusahaan infrastruktur energi terdiversifikasi yang bergerak di bidang ketenagalistrikan, jaringan pipa, cairan, dan bisnis lainnya. Perusahaan bernilai lebih dari $7 miliar dan terkenal memiliki rekor pertumbuhan dividen terlama di Kanada, setelah meningkatkan dividennya selama 50 tahun berturut-turut (dalam dolar Kanada).

Utilitas Kanada tidak memiliki rekam jejak pertumbuhan pendapatan yang sangat kuat, karena hasilnya bisa sangat bersiklus. Dari satu tahun ke tahun lainnya, dapat terjadi perubahan yang signifikan dalam profitabilitasnya, baik ke atas maupun ke bawah. Pada 2015, misalnya, laba Utilitas Kanada turun lebih dari setengah dari tingkat tahun sebelumnya. Namun, perusahaan selalu pulih dari kemunduran ini, itulah sebabnya ia mampu mempertahankan rekam jejak pertumbuhan dividennya untuk jangka waktu yang lama.

Berdasarkan perkiraan kami saat ini, Utilitas Kanada seharusnya dapat menghasilkan sekitar $1.80 tahun ini, yang naik sedikit dari level tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, Utilitas Kanada membayar dividen sekitar $1.40 tahun ini, yang menghasilkan hasil dividen sebesar 5.0% pada harga saat ini. Itu hasil yang lebih rendah dibandingkan dengan Enbridge dan TELUS, tetapi rekam jejak pertumbuhan dividen yang sangat panjang masih membuat Utilitas Kanada terlihat menarik bagi investor pertumbuhan dividen yang mencari keandalan jangka panjang.

Dengan rasio pembayaran dividen sedikit di bawah 80%, perusahaan beroperasi dengan cakupan dividen yang solid, tetapi cakupan dividen tidak luar biasa. Kami percaya bahwa pertumbuhan dividen akan berada dalam satu digit rendah di masa mendatang, sementara kami memperkirakan tingkat pertumbuhan laba per saham menengah satu digit selama beberapa tahun mendatang, berkat inisiatif peningkatan tarif dan peningkatan margin.

Hal ini akan membuat rasio pembayaran dividen Canadian Utilities menurun dari waktu ke waktu, yang akan meningkatkan keamanan dividennya dan yang mungkin menghasilkan minat tambahan pada saham ini dari investor pendapatan. Hal ini, pada gilirannya, dapat menghasilkan banyak ekspansi, terutama karena Utilitas Kanada saat ini diperdagangkan di bawah kelipatan pendapatan rata-rata jangka panjangnya.