3 Dana Murah Menghasilkan 9%+ Untuk Membeli Di Pasar Ini Bounce

Jika Anda seperti saya, Anda sering mendengar dari teman-teman yang membual tentang bagaimana mereka berhasil mengatur waktu pasar di masa lalu. Apa yang akan dilakukan orang-orang ini? tak pernah memberitahu Anda berapa kali mereka ketinggalan perahu!

Ambil minggu lalu, ketika jutaan orang diparkir di sela-sela, ketakutan (berkat laporan media yang menakut-nakuti) bahwa cetakan CPI Juli akan datang lebih buruk dari yang diharapkan, memicu aksi jual.

Tentu saja, sekarang kita tahu bahwa sebaliknya terjadi — dan saya kira Anda tidak akan mendengar dari teman-teman Anda yang gagal meraih bahwa melambung!

Dengar, ketika orang lain berhasil melakukan trik ini, saya salut kepada mereka. Selalu menyenangkan untuk memenangkan taruhan. Tapi sejujurnya, peluang waktu pasar berhasil disamakan dengan koin flip (paling baik).

Kami Lebih Suka Mengungguli Sepanjang Waktu—hanya dengan Dividen

Ketika datang untuk berinvestasi untuk jangka panjang, kami investor dividen pelawan mengambil pendekatan yang berbeda. di my Orang Dalam CEF layanan — yang dikhususkan untuk hasil tinggi dana tertutup (CEF)—kami ingin mempertahankan CEF kami, banyak di antaranya menghasilkan 7% atau lebih dan membayar bulanan, melalui pasar yang naik dan turun. (Saya akan mengungkapkan tiga dana tersebut, dengan hasil hingga 9.2% dan diperdagangkan dengan harga murah, di bawah.)

Jika Anda telah melihat pengembalian historis pasar saham dalam jangka panjang, Anda akan tahu bahwa rata-ratanya sekitar 7%, dalam bentuk dividen dan kenaikan harga, tergantung pada periode yang Anda lihat. Dengan CEF kami, kami mencocokkan, jika tidak mengalahkan, angka itu hanya dalam dividen.

Namun, ada lebih banyak CEF daripada dividen. Dana ini memiliki indikator bawaan yang unik bagi mereka yang disebut "diskon terhadap nilai aset bersih," atau "diskon ke NAV," singkatnya. Ini memberi tahu kita dengan tepat kapan CEF murah dan kapan mahal.

Inilah cara kerjanya—dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk menambahkan beberapa bonus bagus, di atas keuntungan "alami" (dan dividen tinggi) yang akan Anda dapatkan dari CEF sendiri.

Kesepakatan dengan Diskon

Diskon untuk NAV berasal dari fakta bahwa, karena CEF memiliki jumlah saham yang kurang lebih sama sepanjang hidup mereka, harga mereka sering kali berbeda di pasar terbuka daripada nilai semua saham yang mereka pegang. Dan sangat sering mereka berdagang dengan diskon—diskon besar pada saat itu.

Tetap bersama saya di sini karena memperhatikan diskon ke NAV dapat membuka beberapa keuntungan serius di CEF, karena beberapa alasan.

Yang pertama, jelas, adalah bahwa Anda mendapatkan kesepakatan: perdagangan CEF dengan diskon 10% untuk NAV berarti Anda pada dasarnya membayar 90 sen dolar untuk saham, obligasi, REIT atau apa pun yang dimiliki dana tersebut. Itu sendiri menarik investor baru, yang menawar harga.

Manfaat kedua — dan terkait — adalah kemampuan untuk menguangkan diskon karena menyempit dan (semoga) beralih ke premi. Ketika itu terjadi, ia bertindak seperti afterburner pada harga pasar CEF.

Bagaimana Diskon Penutupan CEF Mendorong Keuntungan Cepat 145%

Untuk melihat efek dramatis dari diskon penutupan, pertimbangkan: Kepercayaan Sains dan Teknologi BlackRock (BST), yang berfokus pada saham teknologi ternama seperti Microsoft (MSFT), Apel (AAPL) dan Kartu Master (MA). Dalam waktu kurang dari dua tahun, diskon besar BST berubah menjadi premi 8.6% karena pasar saham menguat dan investor pencari pendapatan mencatat pembayaran dana tersebut, yang menghasilkan sekitar 6% pada saat itu.

Hasilnya adalah "bonus" keuntungan besar di atas peningkatan alami dalam portofolio BST.

Keuntungan ekstra itulah yang bisa terjadi saat Anda membeli CEF dengan harga diskon!

Dan hari ini, masih ada banyak CEF dengan diskon besar di luar sana, bahkan dengan pasar memantul dari posisi terendah baru-baru ini. Mari kita lihat tiga, olahraga mana yang diskon serendah 16.2% dan menghasilkan hingga 9.2%.

Pilihan CEF No. 1: Dividen Minyak dan Gas 9.2% Dengan Upside “Berbasis Diskon”

Pertama adalah Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), perdagangan dengan hasil 7.5% dengan diskon besar 16.2% yang baru saja saya sebutkan. Besarnya diskon itu, sudah mulai menyusut (baru-baru ini 20%), dan dana tersebut membukukan pengembalian total yang kuat, baik berdasarkan harga pasar dan basis NAV.

Itu tidak mengherankan mengingat pasar minyak (masih) ketat dan fakta bahwa dana tersebut mengkhususkan diri dalam kemitraan terbatas utama (MLP), perusahaan dengan hasil tinggi yang terutama mengoperasikan jaringan pipa minyak dan gas dan fasilitas penyimpanan.

Hal yang perlu diingat dengan KMF adalah bahwa keuntungan di atas terjadi meskipun fakta bahwa diskon dana tetap luar biasa besar: jauh lebih besar dari diskon rata-rata 3.8% di antara CEF secara luas. Tapi itu berubah dengan cepat dan kemungkinan akan terus berlanjut dalam jangka panjang, karena pasokan minyak tetap ketat.

Pilihan CEF No. 2: Saham Blue Chip Menghasilkan 5.8% (dan Dijual seharga 89 Cents on the Dollar)

Dana murah menarik lainnya adalah imbal hasil 5.8% Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), yang telah melambung dengan baik sejak pasar terendah bulan Juni baik berdasarkan NAB maupun harga pasar. Tampaknya masih akan naik lebih tinggi, berkat diskon 11% yang curam.

GDV telah berhasil dengan baik dalam rebound baru-baru ini, berkat kepemilikan arus kas yang tinggi seperti Alfabet (GOOG), Pertandingan Swedia (SWMA), American Express (AXP), Kartu Master (MA) dan Microsoft (MSFT).

Dana tersebut, yang dijalankan oleh legenda investasi nilai Mario Gabelli, mulai melihat lebih banyak investor membeli, sementara nilai fundamental portofolionya juga naik sekitar 10%. Sementara itu, diskonnya belum ditutup sama sekali, jadi kita bisa mengharapkan lebih banyak keuntungan karena investor memperhatikan kesepakatan yang ditawarkan di sini dan membeli.

CEF No. 3: Tawar-menawar Hebat dalam Real Estat (Menghasilkan 9.2%)

Dana terakhir yang perlu dipertimbangkan adalah Dana Pendapatan Real Estat Utama (PGZ), yang memiliki diskon besar lainnya, pada 9.5%, dan juga hasil yang luar biasa, pada 9.2%. Diskon besar seperti itu cenderung menghilang dengan cepat di pasar saham yang sedang naik, dan PGZ adalah contoh yang bagus untuk itu.

Pada tahun 2017, dana tersebut, yang terutama berinvestasi dalam pinjaman real estat dan hipotek, melihat permintaan besar karena pasar real estat menguat. Dengan demikian, diskon PGZ menyusut drastis.

Itu, tentu saja, diterjemahkan ke dalam keuntungan besar bagi pemegang saham selama periode waktu yang sama, karena NAB dana dan harga pasar lepas landas.

Dan kita sudah melihat tayangan ulang dari cerita ini pada tahun 2022.

Meski begitu, diskon PGZ masih melayang di dekat 10%, menunjukkan kemungkinan keuntungan modal dua digit saat menghilang, di atas keuntungan dari pemulihan pasar bagi para pelawan yang melihat ke sisi lain dari kenaikan suku bunga ini, ke (tak terelakkan ) memulihkan pasar real estat. Dan Anda akan mendapatkan dividen 9.2% sambil menunggu.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada