3 langkah keuangan penting yang harus dilakukan sekarang setelah kenaikan suku bunga terbesar Fed sejak 1994

Ini adalah obat keras yang diharapkan para bankir sentral akan mematahkan demam inflasi yang panas - dan tidak ada yang mengharapkan dosisnya berhenti dalam waktu dekat.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan anggota lain di komite utama mengumumkan kenaikan lain dalam tingkat dana federal, tingkat batu ujian yang digunakan semua jenis pemberi pinjaman untuk menginformasikan tingkat suku bunga mereka sendiri.

Ini dimulai dengan kenaikan 25 basis poin pada bulan Maret, setelah suku bunga mendekati nol untuk mengatasi gelombang kejutan keuangan awal pandemi. Kemudian The Fed menambahkan lagi kenaikan 50 basis poin di bulan Mei. Sekarang tibalah satu-satunya kenaikan suku bunga terbesar sejak 1994.

“Jelas, kenaikan 75 basis poin hari ini adalah kenaikan yang luar biasa besar, dan saya tidak berharap pergerakan sebesar ini menjadi hal biasa,” Kata Powell dalam sambutannya yang telah disiapkan pada awal konferensi pers hari Rabu. “Dari perspektif hari ini,
kenaikan 50 atau 75 basis poin tampaknya paling mungkin terjadi pada pertemuan kami berikutnya.” Tetapi The Fed akan menerima data apa adanya, tambahnya.

Memasuki pertemuan hari Rabu, pertanyaan besarnya adalah apakah The Fed akan memilih kenaikan 50 basis poin lagi, pendakian 75 basis poin, atau mbahkan lebih.

Peluang kenaikan 75 basis poin menjadi kehancuran Wall Street di tengah data inflasi yang menunjukkan harga konsumen meningkat lebih cepat dari diharapkan pada bulan Mei.

rata-rata industri Dow Jones,
DJIA,
+ 1.00%
S&P 500
SPX,
+ 1.46%
dan Nasdaq Composite
COMP
+ 2.50%
semua selesai naik tajam Rabu.

Di Main Street, angka-angka ini penting untuk dompet orang. Itu karena mereka menerjemahkan ke dalam biaya pinjaman yang dikeluarkan seseorang ketika mereka menggunakan kartu kredit, membeli mobil atau rumah.

Beberapa transaksi, seperti mengamankan hipotek, tidak secara langsung dipengaruhi oleh The Fed. Tapi itu semua sensitif tingkat. Dan itu semua terjadi pada saat konsumen terjepit oleh harga tinggi untuk segala hal mulai dari telur hingga tiket pesawat karena pembicaraan tentang potensi resesi di masa depan tidak akan hilang.

Berikut adalah melihat berapa banyak biaya pinjaman orang Amerika telah meningkat dan bagaimana bersiap untuk kenaikan suku bunga berikutnya — sambil menopang keuangan Anda untuk ketidakpastian keuangan apa pun yang ada di masa depan.

Punya hutang kartu kredit? Bayar dengan cepat karena saldo akan menjadi lebih mahal

Orang Amerika memiliki lebih dari $800 miliar utang kartu kredit selama kuartal pertama 2022, menurut Federal Reserve Bank of New York. Meskipun itu adalah penurunan kuartal-ke-kuartal senilai $15 miliar karena orang-orang melunasi belanja liburan mereka, itu adalah keseimbangan kolektif yang naik $71 miliar dari kuartal pertama tahun 2021.

Angka kuartal pertama berjalan hingga Maret, jadi angka itu belum mencerminkan kenaikan suku bunga. Tetapi suku bunga kartu kredit terkait erat dengan suku bunga Fed dan Matt Schulz, kepala analis kredit di LendingTree, mengatakan dia melihat dampak awal.

Pada bulan Mei, tingkat persentase tahunan (APR) pada penawaran kartu kredit baru adalah 19.90%, naik dari 19.68% di bulan April dan 19.62% di bulan Maret, menurut penelitian LendingTree.

Tapi berapa banyak biaya pinjaman tambahan yang berarti bagi seseorang yang membawa saldo? Itu data Fed terbaru menunjukkan konsumen yang tidak sepenuhnya membayar tagihan kartu kredit mereka setiap bulan menghadapi APR 16.17% per Februari. Misalkan saldo $ 5,000 dan pembayaran bulanan $ 250, itu adalah bunga $ 781 yang dibayarkan selama masa pinjaman, menurut Schulz.

Sekarang lapisi dua kenaikan suku bunga yang telah terjadi. Itu $826 - $45 dolar ekstra - bunga selama masa pinjaman, kata Schulz. Tambahkan 75 basis poin lagi dan orang tersebut membayar bunga $872 dari waktu ke waktu, katanya. Itu adalah tambahan $91 untuk bunga keseluruhan yang dibayarkan seseorang dibandingkan dengan bulan Februari.

“Peningkatan tersebut belum tentu mengguncang dunia terlalu banyak orang,” katanya. Tetapi jika kenaikan suku bunga setidaknya 50 basis poin terus terjadi "maka orang pasti akan merasakannya."

Itulah mengapa penting untuk melunasi saldo sesegera mungkin sekarang, atau bahkan mengambil langkah-langkah seperti meminta penerbit kartu kredit untuk APR yang lebih rendah, kata Schulz.

Beberapa ketegangan menunjukkan: 11.1% orang dalam survei Fed New York berulang mengatakan ada kemungkinan mereka mungkin tidak dapat membayar pembayaran hutang minimum mereka selama tiga bulan ke depan.

Pikirkan baik-baik tentang pembelian besar — ​​tetapi lakukan ini jika Anda ingin melakukannya

Serius mau punya mobil atau rumah? Kunci tarif sesegera mungkin, kata para ahli. Dalam waktu dekat, angka-angka itu hanya akan naik.

Pinjaman mobil dan hipotek tidak memiliki hubungan langsung dengan kenaikan suku bunga Fed seperti yang dilakukan kartu kredit, tetapi tarifnya dipengaruhi oleh suku bunga acuan dan lingkungan pinjaman yang diciptakannya.

Angka-angka menceritakan kisah itu. Tingkat pinjaman lima tahun untuk mobil baru saat ini adalah 4.53%, menurut Bankrate. Itu 4.32% sekitar sebulan lalu dan 4.22% dua bulan lalu, kata situs itu.

Ada banyak yang masuk ke biaya pinjaman aktual individu, kata Dawit Kebede, ekonom senior di Credit Union National Association, sebuah organisasi yang mewakili serikat kredit negara.

Namun, Kebede berkata, "Jika kita membandingkan tingkat bunga rata-rata nasional untuk peminjam utama dari pinjaman mobil baru selama 60 bulan antara sekarang dan pertengahan Maret, konsumen akan membayar bunga tambahan $677 dolar selama masa pinjaman."

Mpenjualan eceran Angka yang dirilis Rabu menjelang pertemuan Fed menunjukkan penurunan untuk pertama kalinya dalam lima bulan. Itu sebagian besar disebabkan oleh angka penjualan mobil yang lebih rendah, menurut data.

Ada juga tanda-tanda pasar perumahan putih-panas sedang mendingin. Tapi itu tidak berarti tingkat hipotek. Freddie Mac
FMCC,
+ 1.82%
mengatakan hipotek suku bunga tetap 30 tahun adalah 5.23% untuk pekan yang berakhir 9 Juni hampir dua kali lipat dari tingkat 2.96% pada waktu yang sama setahun yang lalu.

Itu menambah tagihan hipotek bulanan yang lebih besar. Misalkan ada rumah seharga $350,000, uang muka 20% dan hipotek tetap 30 tahun dengan tingkat bunga 5.23%. Pemilik saat ini akan membayar $1,542 per bulan, menurut Zillow
Z,
+ 4.44%
peneliti. Itu dibandingkan dengan $973 yang akan mereka bayarkan setahun yang lalu, kata Zillow.

Berikut skenario lain yang mungkin menyebabkan seseorang bertindak cepat — atau coba tunggu saja. Pada akhir tahun lalu, hipotek suku bunga tetap 30 tahun adalah 3.11%, menurut Jacob Channel, ekonom senior LendingTree. Pinjaman $300,000 pada tingkat itu akan menelan biaya $1,283 per bulan. Pada 5.23%, pembayaran bulanan itu adalah $1,653, kata Channel.

Kenaikan suku bunga hipotek hingga 6% dapat secara efektif menghalangi 18 juta rumah tangga memenuhi syarat untuk hipotek $400,000, menurut satu perkiraan.

Bangun bantalan uang tunai menggunakan rekening tabungan dengan tarif yang semakin murah hati

Pada saat kenaikan suku bunga dan kecemasan atas potensi perlambatan ekonomi, satu ons hikmahnya adalah bahwa hasil rekening tabungan naik. Jadi penghargaan pembayaran bunga menjadi sedikit lebih manis pada ide bagus untuk menyisihkan uang tunai untuk hari hujan.

Dan mungkin akan ada hujan, kata beberapa orang. Bahkan, ada “badai” di luar sana dengan kekuatan yang tidak diketahui, menurut JP Morgan
JPM,
+ 1.18%
CEO Jamie Dimon.

Hasil persentase tahunan (APY) untuk rekening tabungan online meningkat menjadi 0.73% di bulan Mei, naik dari 0.54% di bulan April dan 0.50% di bulan Maret, menurut Ken Tumin, pendiri dan editor DepositAccounts.com.

Ada tanda-tanda orang Amerika membutuhkan semua bantuan dan uang tunai ekstra yang bisa mereka dapatkan ketika datang ke menabung dalam menghadapi inflasi. Tujuh dari 10 orang mengatakan mereka perlu mencelupkan ke dalam tabungan mereka untuk membayar kenaikan biaya. Sementara itu, tingkat tabungan pribadi turun dari 6% pada awal tahun dan berada di level terendah sejak September 2008, menurut Departemen Perdagangan AS. Biro Analisis Ekonomi.

Reporter MarketWatch Aarthi Swaminathan berkontribusi pada laporan ini.