3 Saham Kesehatan yang Membayar Dividen Yang Menua dengan Baik

Di AS, ukuran besar dan umur panjang generasi baby boomer secara bertahap menciptakan pergeseran seismik dalam komposisi demografi negara tersebut. Ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan mengapa hal ini terjadi, dan di bawah ini, kita akan melihat beberapa faktor tersebut. Namun, kebenaran yang tak terhindarkan adalah bahwa AS sedang menua, dan diproyeksikan akan menua lebih banyak selama beberapa dekade mendatang. Meskipun hal ini memiliki banyak implikasi dari perspektif ekonomi, satu implikasi yang jelas adalah pada sistem perawatan kesehatan.

Di sini, kita akan melihat penuaan AS, faktor-faktornya, dan tiga saham perawatan kesehatan yang membayar dividen yang kami yakini memiliki posisi yang baik untuk mengambil manfaat dari tren ini.

Penuaan di AS sebagai Tren Jangka Panjang

Penuaan populasi AS tentu bukan hal baru. Sejak baby boomer menjadi usia dewasa, usia rata-rata di AS secara bertahap meningkat. Itu lebih terjadi hari ini daripada sebelumnya, bagaimanapun, karena AS diatur untuk memiliki lebih banyak orang dewasa yang lebih tua daripada anak-anak untuk pertama kalinya dalam sejarah, menurut data dari Biro Sensus.

AS sudah memiliki lebih banyak orang dewasa paruh baya daripada anak-anak, tetapi dalam 15 tahun ke depan, Biro Sensus memperkirakan orang berusia 65 tahun atau lebih akan melebihi jumlah mereka yang berusia di bawah 18 tahun.

Ini memiliki banyak implikasi, beberapa di antaranya dapat diamati oleh populasi yang menua di Jepang. Negara itu, misalnya, diperkirakan akan mengalami penurunan populasi yang cukup besar selama tiga dekade mendatang, karena tidak ada cukup orang usia subur untuk menutupi penurunan tersebut. AS bisa berada dalam situasi yang sama dalam beberapa dekade, seperti juga beberapa negara di Eropa.

Orang Amerika memiliki lebih sedikit anak hari ini daripada yang terjadi di masa lalu, yang berarti tingkat penggantian telah menurun. Selain itu, usia harapan hidup terus meningkat, sehingga jumlah orang muda semakin sedikit, dan orang yang lebih tua hidup lebih lama. Dengan baby boomer menjadi generasi terbesar, dan dengan orang-orang di generasi itu pada atau mendekati usia pensiun hari ini, perhitungannya sederhana dan menghasilkan peningkatan usia rata-rata.

Intinya adalah bahwa pada tahun 2060, hampir satu dari empat orang Amerika akan berusia setidaknya 65 tahun, yang berarti bahwa orang dewasa usia kerja hanya akan berjumlah 2.5 untuk setiap pensiunan. Hari ini, angka itu adalah 3.5.

Perusahaan perawatan kesehatan dengan beragam layanan dan produk akan dibutuhkan untuk memenuhi membanjirnya warga lanjut usia ini, jadi mari kita lihat tiga perusahaan farmasi yang menurut kami diposisikan untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang.

3 Saham untuk Diuntungkan dari Populasi yang Menua

Stok pertama kami adalah Merck & Co. (MRK), sebuah perusahaan perawatan kesehatan global yang juga menjalankan bisnis kesehatan hewan. Namun, kami akan fokus pada bisnis farmasi, karena hal itu berkaitan langsung dengan populasi AS yang menua.

Merck menawarkan berbagai macam onkologi, perawatan akut, imunologi, ilmu saraf, virologi, produk kardiovaskular, dan banyak lagi. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1891, menghasilkan sekitar $58 miliar pendapatan tahunan, dan berdagang dengan kapitalisasi pasar $235 miliar.

Kami menyukai Merck karena memiliki pengaruh yang kuat terhadap masalah kesehatan yang tak terhindarkan yang dihadapi populasi yang menua, dari onkologi hingga kardiovaskular hingga imunologi. Merck terus-menerus mengakuisisi pesaing dan memiliki jalur penelitian dan pengembangan yang kuat dari mana Merck dapat mengambil manfaat dari masalah kesehatan yang dihadapi populasi lanjut usia yang terus bertambah.

Saham tersebut juga membayar hasil dividen 3.0%, yaitu sekitar dua kali lipat dari S&P 500. Selain itu, dividennya di bawah 40% dari pendapatan hari ini, jadi cukup aman, terutama mengingat sifat defensif yang melekat pada perusahaan dan pendapatan yang tumbuh.

Berikutnya adalah Bristol-Myers Squibb (BMY), sebuah perusahaan biofarmasi global yang menemukan, mengembangkan, melisensikan, dan memproduksi sejumlah besar produk. Perusahaan ini menawarkan, antara lain, perawatan hematologi, onkologi, kardiovaskular, imunologi, dan fibrotik.

Perusahaan ini didirikan pada tahun 1887, menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari $46 miliar, dan memiliki kapitalisasi pasar sebesar $162 miliar.

Bristol-Myers memiliki fokus khusus dalam produk onkologi, dan mengingat kasus kanker lebih banyak terjadi pada populasi yang lebih tua, kami pikir ini memposisikan perusahaan dengan baik dengan berbagai macam perawatan onkologi yang dalam dan luas.

Kami mencatat bahwa Bristol-Myers menghadapi masa kedaluwarsa paten dari waktu ke waktu pada perawatannya saat ini, tetapi sejarah perusahaan dalam mengembangkan obat-obatan yang berhasil untuk berbagai penyakit membuat kami percaya bahwa ini akan terus berlanjut.

Bristol-Myers menghasilkan 2.9%, jadi ini juga merupakan saham pendapatan yang kuat. Selain itu, rasio pembayaran hanya 25% dari pendapatan, jadi dividennya sangat aman, dan kami melihatnya tumbuh selama bertahun-tahun yang akan datang.

Stok ketiga kami adalah Pfizer (PFE), sebuah perusahaan biofarmasi global yang mengembangkan, memproduksi, dan mendistribusikan berbagai macam perawatan, termasuk vaksin Covid-19 yang populer. Selain itu, yang seharusnya menjadi penarik sementara, Pfizer memiliki konsentrasi dalam perawatan kardiovaskular dan metabolisme, serta kesehatan wanita.

Pfizer didirikan pada tahun 1849, menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari $100 miliar, dan berdagang dengan kapitalisasi pasar $302 miliar. Konsentrasi dalam kardiovaskular khususnya sesuai dengan populasi yang menua karena penyakit kardiovaskular umum terjadi seiring bertambahnya usia. Kami pikir fokus dari Pfizer ini tepat waktu mengingat demografi AS

Hasil Pfizer sangat mirip dengan dua lainnya dalam daftar ini sebesar 3.1%, jadi sekali lagi, ini adalah saham dividen yang kuat. Dikombinasikan dengan prospek pertumbuhan yang menguntungkan — kami pikir ini dapat menghasilkan rata-rata 5% pertumbuhan laba per saham di tahun-tahun mendatang — dan rasio pembayarannya hanya 25%, dividen Pfizer akan tumbuh selama bertahun-tahun yang akan datang. Kombinasi pendapatan yang defensif dan dapat diprediksi, rasio pembayaran yang rendah, dan hasil yang tinggi menghasilkan saham dividen yang luar biasa.

Final Thoughts

Meskipun ada banyak implikasi bagi AS karena populasinya yang menua, satu tren besar adalah kebutuhan perawatan yang lebih tinggi untuk penyakit umum di kalangan orang tua.

Kami melihat Bristol-Myers, Merck, dan Pfizer berada di posisi yang tepat untuk populasi yang menua, tetapi ketiganya karena alasan yang berbeda. Namun, hasil bersihnya sama karena kami percaya ketiganya menawarkan dividen yang kuat dan aman yang dapat tumbuh selama bertahun-tahun yang akan datang.

(Bob Ciura adalah kontributor tetap untuk Real Money Pro. Klik disini untuk mempelajari tentang layanan informasi pasar dinamis ini untuk pedagang aktif dan untuk menerima kolom dari kolom harian dan ide perdagangan dari Bret Jensen, Paul Price, Doug Kass, dan lainnya.)