3 Saham Dividen Tinggi untuk Dibeli dan Ditahan

Ketika datang untuk menemukan saham yang bagus untuk dipegang dalam jangka panjang, investor memiliki banyak rute yang dapat diambil untuk mengumpulkan kekayaan.

Beberapa saham berorientasi pada nilai, menawarkan harga beli yang murah kepada pemegang saham relatif terhadap kekuatan pendapatan bisnis. Beberapa menawarkan tingkat pertumbuhan yang tinggi, menjanjikan apresiasi harga di masa depan berdasarkan pendapatan yang jauh lebih tinggi. Dan tentu saja, beberapa menawarkan hasil dividen yang tinggi, yang menarik tidak hanya bagi investor berorientasi pendapatan yang ingin menggunakan dividen untuk hidup, tetapi juga bagi mereka yang ingin menginvestasikan kembali dividen juga.

Kami percaya bahwa sweet spot dari saham dividen adalah membeli yang memiliki lebih dari satu sifat ini, dan dalam artikel ini, kita akan melihat tiga saham dengan dividen tinggi yang menurut kami dapat dipegang investor untuk jangka panjang.

Dengarkan Saya Sekarang di Yang Ini

Stok pertama kami adalah Verizon Communications (VZ), yang menawarkan produk dan layanan komunikasi, teknologi, dan hiburan kepada konsumen dan bisnis secara global. Perusahaan ini mungkin paling dikenal karena layanan telepon nirkabelnya, dan penjualan perangkat keras yang terkait dengan bisnis itu. Verizon memiliki jaringan 5G nasional yang sangat besar yang dibangun untuk mendukung bisnis itu, memberikannya keunggulan kompetitif di ruang itu. Perusahaan ini memiliki sekitar 115 juta koneksi ritel nirkabel, di samping tujuh juta koneksi broadband, dan sekitar empat juta koneksi Fios.

Verizon dibentuk pada tahun 1983, menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $137 miliar, dan diperdagangkan hari ini dengan kapitalisasi pasar $153 miliar.

Meskipun merupakan utilitas, Verizon sebenarnya memiliki sejarah pertumbuhan pendapatan yang layak. Faktanya, tingkat pertumbuhan laba per saham perusahaan selama lima tahun rata-rata hampir 7%. Kami pikir pertumbuhan Verizon ke depan akan lebih seperti 4% per tahun, dan itu akan didorong oleh pertumbuhan pendapatan, terutama. Verizon membeli kembali saham dalam jumlah kecil, sehingga kemungkinan akan melihat sedikit penarik dari upaya itu juga.

Saham ini juga dinilai sangat murah hari ini, karena diperdagangkan hanya 7 kali lipat dari perkiraan pendapatan tahun ini. Itu sangat baik dibandingkan dengan perkiraan nilai wajar kami pada pendapatan 11 kali lipat, dan mengingat ini, kami mengharapkan penarik 9%+ untuk pengembalian total dari penilaian saja di tahun-tahun mendatang.

Verizon dinilai murah, dan memiliki prospek pertumbuhan yang layak, tetapi dividennya kemungkinan akan menarik perhatian investor juga. Saham telah mengalami kenaikan dividen selama 18 tahun terakhir, periode yang mencakup beberapa periode resesi. Tingkat pertumbuhan dividen dalam dekade terakhir rata-rata di bawah 3%, jadi ini bukan saham pertumbuhan dividen yang sangat mengesankan. Namun, saham tersebut menghasilkan 7.2% besar hari ini, yang merupakan hasil tertinggi yang pernah dimiliki Verizon. Itu menempatkannya di perusahaan yang diratifikasi dari perspektif hasil.

Akhirnya, kami mengharapkan rasio pembayaran menjadi hanya 50% dari pendapatan untuk tahun ini, yang berarti dividen sangat aman, terutama mengingat pendapatan Verizon yang dapat diprediksi. Itu juga berarti ada banyak ruang untuk terus meningkatkan pembayaran untuk tahun-tahun mendatang.

Sejarah Pertumbuhan

Stok kedua kami adalah Enbridge (ENB), sebuah perusahaan infrastruktur energi yang berbasis di Kanada. Enbridge adalah perusahaan energi terdiversifikasi yang mengoperasikan lima segmen: Pipa Cairan, Transmisi dan Aliran Tengah Gas, Distribusi dan Penyimpanan Gas, Pembangkit Listrik Terbarukan, dan Layanan Energi. Melalui segmen ini perusahaan menawarkan berbagai layanan, termasuk jaringan pipa dan terminal untuk minyak mentah dan cairan hidrokarbon lainnya seperti gas alam, fasilitas penyimpanan, dan pembangkit listrik terbarukan.

Perusahaan ini didirikan pada tahun 1949, menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $39 miliar, dan berdagang dengan kapitalisasi pasar $77 miliar.

Enbridge, seperti Verizon, memiliki sejarah pertumbuhan yang cukup kuat. Enbridge telah meningkatkan arus kas per sahamnya lebih dari 6% per tahun dalam lima tahun terakhir. Kami melihat 4% ke depan, didorong oleh investasi besar yang dilakukan perusahaan dalam proyek-proyek baru dalam beberapa tahun terakhir.

Kami melihat nilai wajar saham dengan pendapatan 11 kali lipat, tetapi perdagangan saham hari ini hanya 9.4 kali pendapatan. Oleh karena itu, selain tingkat pertumbuhan 4%, kami mengharapkan penarik 3%+ untuk pengembalian pemegang saham dari valuasi yang meningkat dari waktu ke waktu.

Enbridge telah meningkatkan pembayarannya selama 27 tahun berturut-turut yang mengesankan, yang jarang terjadi di sektor energi yang sangat siklus. Selain itu, selama dekade terakhir, dividen perusahaan memiliki rata-rata pertumbuhan tahunan 11%, sehingga Enbridge sangat kuat dalam pertumbuhan dividen. Ini telah membantu mendorong hasil menjadi 6.9% hari ini, yang meningkat untuk Enbridge secara historis.

Rasio pembayaran untuk tahun ini harus sekitar dua pertiga dari arus kas, jadi seperti Verizon, kami melihat hasil Enbridge yang hampir 7% cukup aman, dan dengan ruang lebih lanjut untuk tumbuh.

Cocok untuk 'Raja'

Stok terakhir kami adalah Altria Group (MO), yang memproduksi dan menjual produk tembakau rokok dan tembakau oral di AS. Perusahaan ini membuat dan mendistribusikan rokok dengan merek Marlboro, cerutu dan tembakau pipa dengan merek Black & Mild, dan tembakau tanpa asap basah dengan merek Kopenhagen, Skoal, Red Segel, dan Husky. Altria juga memiliki investasi strategis di Cronos, merek ganja, dan Juul, merek vaping.

Altria didirikan pada tahun 1822, menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $21 miliar, dan diperdagangkan hari ini dengan kapitalisasi pasar $82 miliar.

EPS Altria telah tumbuh sekitar 7.5% per tahun dalam lima tahun terakhir, meskipun fakta bahwa pasar perokok di AS terus menurun. Perusahaan telah mampu mendorong melalui banyak kenaikan harga untuk membantu mengimbangi permintaan yang berkurang, dan itu telah membantu meningkatkan profitabilitas. Kami melihat pertumbuhan tahunan 1.4% yang lebih rendah ke depan karena kami pikir peningkatan pendapatan akan lebih sulit didapat di tahun-tahun mendatang.

Nilai wajar Altria adalah 11 kali pendapatan, dan hari ini, sahamnya naik 9.5 kali lipat dari perkiraan tahun ini. Itu menyisakan potensi untuk ~3% penarik bagi pengembalian pemegang saham di tahun-tahun mendatang dari kelipatan pendapatan yang meningkat.

Sejarah dividen Altria tidak kurang dari teladan, dengan perusahaan telah meningkatkan pembayarannya selama 52 tahun berturut-turut. Itu membuat Altria menjadi anggota elit Dividen Kings, sekelompok saham yang telah menaikkan dividen mereka setidaknya selama setengah abad berturut-turut. Selain itu, Altria telah meningkatkan dividennya selama dekade terakhir hampir 8% setiap tahun. Itu telah membantu mendorong imbal hasil ke nilai saat ini sebesar 8.1%, yang lebih dari 5x lipat dari S&P 500.

Rasio pembayaran saham adalah 74% untuk tahun ini, sehingga masih memiliki ruang untuk pertumbuhan bertahun-tahun mengingat pendapatan perusahaan yang sangat dapat diprediksi.

Final Thoughts

Meskipun tidak semua saham dengan dividen tinggi layak untuk dimiliki, ada beberapa yang menawarkan nilai yang benar-benar luar biasa kepada pemegang saham saat ini. Kami menyukai Verizon, Enbridge, dan Altria karena kombinasi umur panjang dividen, rasio pembayaran yang aman, penilaian rendah, dan hasil dividen yang sangat tinggi. Mengingat faktor-faktor ini, kami menilai ketiganya sebagai pembelian hari ini untuk investor jangka panjang.