3 Saham Dividen Tinggi Dengan Pengembalian Tinggi yang Diharapkan untuk 2023

Saat kami menantikan tahun 2023 — setelah setahun mengalami kerugian besar di banyak saham pada tahun 2022 — kami percaya bahwa ada peluang yang signifikan di banyak saham dividen. Saham perusahaan yang telah terpukul pada tahun 2022, tetapi sekarang menunjukkan potensi yang baik untuk valuasi yang lebih tinggi, pembayaran dividen yang dipertahankan atau dinaikkan, dan peningkatan laba akan menjadi menu untuk tahun baru.

Mari kita lihat tiga perusahaan yang kita sukai yang memiliki dividen tinggi, serta pengembalian total yang diharapkan tinggi di masa mendatang.

Hasil 'Besar' dan Potensi Kenaikan 

Stok pertama kami adalah Big Lot (BIG), peritel diskon rumah di AS Perusahaan menjual barang dagangan umum dalam berbagai kategori, termasuk furnitur, musiman, barang rumah tangga lunak, barang rumah tangga keras, dekorasi, minuman dan bahan makanan, makanan dan aksesori hewan peliharaan, perhiasan, pakaian jadi, dan banyak lagi. Perusahaan mengoperasikan lebih dari 1,400 toko di AS di hampir setiap negara bagian, dan didirikan pada tahun 1967. Big Lot berdagang dengan kapitalisasi pasar $400 juta, dan menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $5.5 miliar.

Saham Big Lot berkinerja sangat buruk pada tahun 2022, turun 71% tidak termasuk dividen sepanjang tahun ini.

Perusahaan mulai membayar dividen kepada pemegang saham pada tahun 2014, dan menaikkan pembayaran sebanyak lima kali lipat ke tingkat berjalan saat ini sebesar $1.20 per tahun per saham. Tingkat itu telah berlaku sejak 2018, jadi Big Lot tidak memiliki kenaikan dividen beruntun untuk dibicarakan. Namun, itu telah membuktikan kemauan dan kemampuan untuk mempertahankan dividennya saat ini, dan kami yakin akan melakukannya tanpa batas waktu.

Itu penting karena hasil saat ini hampir 9%, dan karenanya merupakan daya tarik besar bagi saham. Sangat sedikit saham yang menghasilkan di dekat level itu, dan hampir tidak pernah terdengar untuk pengecer. Lot Besar menonjol dari para pesaingnya dalam hal ini, asalkan mempertahankan dividennya saat ini.

Rasio pembayaran saat ini hanya 24%, sehingga menunjukkan dividen perusahaan cukup aman, bahkan jika terjadi resesi dan secara material merugikan pendapatan.

Kami memperkirakan tidak ada pertumbuhan di masa mendatang, karena Lot Besar bergulat dengan penjualan datar dan lingkungan yang sulit untuk biaya dan tingkat inventaris.

Namun, mengingat perdagangan saham hanya 2.7 kali lipat dari pendapatan yang disesuaikan tahun ini, kami melihat kenaikan besar-besaran dari penilaian tersebut.

Dengan mengingat hal ini, kami melihat total pengembalian tahunan untuk Lot Besar lebih dari 30%, yang akan berasal dari hasil dividen yang besar dan refleksi penilaian.

Saham Dividen Ini Memiliki Campuran yang Tepat

Stok kami selanjutnya adalah LyondellBasell Industries (LYB), produsen bahan kimia yang beroperasi secara global. Perusahaan memiliki enam segmen operasi: Olefins dan Polyolefins-Amerika; Olefin dan Poliolefin-Eropa, Asia, Internasional; Intermediate dan Derivatif; Solusi Polimer Canggih; Pengilangan; dan Teknologi. Melalui segmen tersebut, perusahaan memproduksi berbagai daftar panjang bahan kimia dan turunannya, serta mengolah minyak mentah dan bahan mentah lainnya menjadi berbagai jenis bensin dan sulingan.

Lyondell dibentuk pada tahun 2009, menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $51 miliar, dan berdagang dengan kapitalisasi pasar $27 miliar.

Saham-saham tersebut telah berkinerja cukup baik mengingat apa yang telah terjadi pada tahun 2022, kehilangan lebih dari 7% nilainya tidak termasuk dividen.

Peningkatan dividen beruntun perusahaan mencapai 12 tahun, dan rasio pembayaran pada pendapatan tahun ini hanya 33%. Itu menyiratkan dividen harus cukup aman, bahkan jika terjadi resesi, yang kemungkinan akan merugikan pendapatan produsen kimia.

Hasil saham saat ini adalah 5.8%, menempatkannya hampir empat kali lipat dari S&P 500, dan cukup tinggi menurut standar historis Lyondell sendiri. Secara relatif, stok terlihat menarik berdasarkan hasil dalam berbagai cara.

Kami memperkirakan perusahaan melihat pendapatan jangka panjang teratas pada tahun 2021, dan bahkan dengan basis yang lebih rendah untuk tahun 2022, pertumbuhan diperkirakan sebesar -5%. Penghasilan Lyondell selalu sangat fluktuatif, dan itu tidak berbeda hari ini.

Saham diperdagangkan pada 5.6 kali pendapatan tahun ini, yang sangat menguntungkan dibandingkan dengan estimasi nilai wajar kami pada pendapatan 8 kali. Itu bisa membuka pintu untuk penarik lebih dari 7% per tahun di tahun-tahun mendatang karena valuasi saham bergerak kembali ke norma historis. Ini bisa lebih dari mengimbangi penurunan pendapatan yang kami harapkan.

Itu menyisakan total pengembalian tahunan hampir 8% untuk LyondellBasell maju karena pertumbuhan dan penilaian hampir saling mengimbangi, dan hasil yang cukup besar memperkuat pengembalian.

Saham Teknologi Hasil Tinggi? 

Intel Corp.(INTC) mendesain, memproduksi, dan menjual produk dan layanan komputer secara global. Perusahaan beroperasi melalui beberapa segmen berbeda, termasuk Mobileye (yang kini menjadi anak perusahaan publik dengan ticker (MBLY) ), serta segmen yang membuat perangkat keras komputer, chipset, produk memori dan penyimpanan, dan lainnya.

Intel didirikan pada tahun 1968, menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $63 miliar, dan memiliki kapitalisasi pasar saat ini sebesar $111 miliar.

Seperti banyak saham teknologi, harga saham Intel turun 50% pada tahun 2022, tidak termasuk dividen.

Kenaikan dividen beruntun Intel mencapai delapan tahun, yang cukup menguntungkan untuk ruang teknologi, di mana dividen cenderung tidak terlalu populer di kalangan tim manajemen. Rasio pembayaran Intel adalah 75% untuk tahun ini, jadi kami melihat kenaikan terbatas dalam dividen selain dari tingkat pertumbuhan pendapatan perusahaan.

Hasil yang sangat baik, bagaimanapun, pada 5.4%, menjadikan Intel saham dengan hasil tinggi, tetapi juga dengan hasil sangat tinggi di antara para pesaing teknologinya. Ini adalah stok pendapatan langka di lautan saham yang sebagian besar berfokus pada pertumbuhan.

Berbicara tentang pertumbuhan, kami yakin Intel dapat menghasilkan pertumbuhan laba per saham sebesar 5% di tahun-tahun mendatang, yang juga akan membantu perusahaan mempertahankan rekor kenaikan dividennya di tahun-tahun mendatang. Jika pendapatan tumbuh, modal yang tersedia untuk kembali ke pemegang saham akan meningkat juga.

Intel benar-benar berdagang di atas perkiraan kami tentang nilai wajar dengan pendapatan 12 kali lipat, masuk hari ini hanya dengan pendapatan di bawah 14 kali lipat. Itu menyiratkan angin sakal ~ 3% untuk total pengembalian dari penilaian, sebagian mengimbangi hasil dividen yang cukup.

Namun saat pertumbuhan ditambahkan, kami melihat 7%+ total pengembalian tahunan untuk pembeli Intel saat ini.

Final Thoughts

Sementara periode gejolak pasar sulit untuk bertahan, mereka juga dapat menciptakan peluang membeli saham yang bagus. Kami melihat Big Lot, LyondellBasell, dan Intel sebagai tiga saham dengan dividen tinggi dan potensi pengembalian total tinggi untuk tahun 2023. Masing-masing menawarkan hasil minimal 5%, menjadikan mereka semua pilihan saham dividen yang solid menuju tahun baru.