3 Saham Pertumbuhan Tinggi Yang Juga Membayar Dividen

Investor melakukan yang terbaik untuk mengidentifikasi saham yang paling menjanjikan, yang akan membantu mereka mencapai tujuan keuangan mereka. Kriteria kunci untuk pemilihan saham yang paling menjanjikan adalah pertumbuhan laba per saham. Semuanya sama, semakin cepat sebuah perusahaan menumbuhkan EPS-nya, semakin besar potensi kenaikan sahamnya.

Faktanya, pertumbuhan pendapatan adalah alasan utama di balik kinerja saham yang jauh lebih baik dibandingkan obligasi dalam jangka panjang. 

Mari kita tinjau prospek dari tiga saham yang membayar dividen yang kemungkinan besar akan menumbuhkan pendapatan mereka dengan tingkat dua digit selama lima tahun ke depan.

Penghasilan Lezat: Yum Brands

Merek Yum (YUM) memiliki jaringan KFC, Pizza Hut, Taco Bell, dan The Habit Restaurants. Itu ada di lebih dari 155 negara dan memiliki lebih dari 54,000 restoran, 60% di antaranya berlokasi di luar negeri. KFC menghasilkan sekitar setengah dari total pendapatan dan laba operasi perusahaan.

Yum Brands menyelesaikan proyek transformasi besar pada tahun 2019. Yum Brands memisahkan segmen China-nya untuk menghilangkan dampak dari kinerja bisnis yang fluktuatif dari segmen ini terhadap kinerja keseluruhannya. Selain itu, perusahaan melakukan refranchise tokonya dengan sangat cepat, dari 77% di tahun 2016 menjadi 98%. Selain itu, Yum Brands menggunakan hasil penjualan tokonya kepada franchisee untuk membeli kembali sahamnya secara agresif. Berkat refranchising, Yum Brands menjadi lebih efisien, dengan biaya operasional yang jauh lebih rendah dan margin operasional yang lebih luas. Dengan demikian mampu menangani lebih maksimal.

Yum Brands telah mengungguli rekan-rekannya dalam kinerja bisnis dengan selisih yang lebar selama pandemi berkat penyesuaian cepatnya terhadap lingkungan di luar lokasi. Meskipun penguncian yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2020, perusahaan meningkatkan laba per sahamnya sebesar 2% pada tahun itu, sedangkan McDonald's (MCD) dan Merek Restoran Internasional (QSR) mengalami penurunan sekitar 20% dalam laba per saham mereka.

Selain itu, Yum Brands memiliki rekor pertumbuhan yang sangat konsisten. Yang pasti, perusahaan telah meningkatkan laba per sahamnya dalam delapan dari sembilan tahun terakhir, pada tingkat tahunan rata-rata 4.8%. Selama lima tahun terakhir, Yum Brands telah meningkatkan pendapatan per sahamnya pada tingkat tahunan rata-rata 8.8%. Lebih baik lagi, rantai restoran masih memiliki ruang yang luas untuk pertumbuhan di masa depan berkat pembukaan banyak toko baru dan pertumbuhan tinggi penjualan toko yang sama. Manajemen telah memberikan panduan untuk pertumbuhan tahunan rata-rata 4%-5% dari jumlah toko di tahun-tahun mendatang. Mengingat semua faktor ini dan momentum bisnisnya yang kuat, Yum Brands diharapkan dapat meningkatkan pendapatan per sahamnya rata-rata sekitar 10% per tahun selama lima tahun ke depan.

Yum Brands menawarkan hasil dividen 1.8%, yang tidak menarik bagi investor yang berorientasi pendapatan. Namun, Yum Brands telah meningkatkan dividennya rata-rata 10.3% per tahun selama dekade terakhir dan rata-rata 13.7% per tahun selama lima tahun terakhir. Berkat prospek pertumbuhannya yang menjanjikan dan rasio pembayaran yang sehat sebesar 49%, perusahaan kemungkinan akan terus meningkatkan dividennya selama bertahun-tahun.

Asuransi Pasar: Cigna

Cigna (CI) adalah penyedia produk dan layanan asuransi terkemuka. Produk-produknya meliputi asuransi kesehatan gigi, medis, disabilitas, dan jiwa, yang disediakan melalui rencana pertanggungan yang disponsori perusahaan, disponsori pemerintah, dan individu. Cigna mengoperasikan empat segmen bisnis, termasuk Evernorth, yang menyediakan layanan farmasi dan manajemen manfaat, US Medical, yang menyediakan asuransi kesehatan komersial dan pemerintah, Pasar Internasional dan Penyandang Cacat. Evernorth menghasilkan 70% dari total pendapatan sementara Cigna Healthcare menghasilkan 24% dari total pendapatan.

Cigna memiliki beberapa keunggulan kompetitif yang signifikan. Ini adalah salah satu pemain terbesar di industrinya dan karenanya menikmati skala ekonomi dan efisiensi yang tidak dapat ditandingi oleh para pesaingnya. Lebih penting lagi, demografi yang menua akan memerlukan peningkatan layanan farmasi dan medis di tahun-tahun mendatang, sehingga menawarkan pendorong pertumbuhan yang signifikan bagi perusahaan asuransi.

Pendorong pertumbuhan besar lainnya adalah akuisisi Express Scripts oleh Cigna pada tahun 2018. Akuisisi ini, yang sangat memperkuat kehadiran Cigna dalam bisnis farmasinya, telah mendorong pertumbuhan dalam beberapa tahun terakhir. Sejak 2018, Cigna telah meningkatkan laba per sahamnya setiap tahun, dengan rata-rata tahunan sebesar 13.1%. Perusahaan juga memiliki catatan pertumbuhan yang luar biasa. Itu telah meningkatkan laba per sahamnya dalam delapan dari sembilan tahun terakhir, dengan tingkat tahunan rata-rata 14.7%.

Selain itu, Cigna tidak berpuas diri. Ini bertujuan untuk mengurangi biaya perawatan kesehatannya, yang telah meningkat lebih cepat daripada inflasi. Mengingat model bisnis Cigna yang andal dan catatan pertumbuhannya yang konsisten, kami memperkirakan laba per sahamnya tumbuh rata-rata 10% per tahun selama lima tahun ke depan.

Khususnya, dividen tidak pernah menjadi prioritas Cigna. Setelah memotong dividen sebesar 20% pada Resesi Hebat, pada tahun 2009, perusahaan membayar dividen yang sama (dapat diabaikan) setiap tahun hingga tahun 2020. Cigna biasanya membayar dividen tahunan pada bulan April setiap tahun. Perusahaan mengubah kebijakannya pada kuartal pertama tahun 2021, ketika mengumumkan dividen kuartalan sebesar $1. Apalagi, Cigna menaikkan dividennya sebesar 12% di tahun 2022 dan 10% di awal tahun ini. Akibatnya, saham saat ini menawarkan hasil dividen 1.7%, dengan rasio pembayaran yang solid sebesar 20%. Namun demikian, Cigna menarik karena prospek pertumbuhannya yang menjanjikan, bukan karena dividennya.

Arah yang Benar: Garmin

Garmin (GRMN) adalah perusahaan teknologi yang berbasis di Swiss. Ini memproduksi perangkat dan aplikasi navigasi, komunikasi dan informasi, yang diaktifkan oleh GPS. Segmen bisnisnya adalah sebagai berikut: otomotif, penerbangan, kelautan, luar ruangan, dan kebugaran. Segmen otomotif menawarkan produk navigasi otomatis untuk kendaraan. Segmen penerbangan meliputi navigasi, pemancar dan penerima komunikasi, tampilan multifungsi, sistem instrumentasi penerbangan elektronik, sistem kontrol penerbangan otomatis, dan sistem penasehat lalu lintas. Segmen kelautan mencakup produk untuk perahu rekreasi. Segmen Outdoor mencakup produk untuk aktivitas outdoor, sedangkan segmen fitnes membuat produk yang melacak aktivitas.

Garmin menjadi terkenal terutama berkat perangkat GPS otomotifnya. Namun, perangkat GPS untuk industri otomotif telah dianggap usang karena adopsi smartphone yang meluas. Ini adalah angin sakal yang kuat bagi perusahaan pada awalnya.

Untungnya, Garmin banyak berinvestasi di pasar non-otomotif untuk mendorong pertumbuhan di masa depan. Berkat perputaran yang sukses, perusahaan telah menjadi pemimpin dalam produk penerbangan dan kelautan. Secara keseluruhan, ini telah menunjukkan rekor kinerja yang kuat. Itu telah mengalami penurunan yang berarti dalam laba per sahamnya hanya sekali dalam sembilan tahun terakhir dan telah meningkatkan laba pada tingkat tahunan rata-rata 8.6% selama periode ini.

Garmin tidak memiliki keunggulan kompetitif yang berarti karena ketatnya persaingan yang menonjol dalam produk teknologi. Namun demikian, berkat keahliannya dan adanya ruang yang cukup untuk pertumbuhan di masa depan, perusahaan kemungkinan akan terus meningkatkan pendapatan per sahamnya pada tingkat hampir dua digit selama lima tahun ke depan.

Garmin membekukan dividennya selama 2015-2017 dan karenanya tidak memiliki rekor pertumbuhan dividen yang panjang. Saat ini menawarkan hasil dividen 3.0%, dengan rasio pembayaran yang layak sebesar 59%. Secara keseluruhan, dividen bukanlah prioritas utama bagi Garmin tetapi hal ini terbukti positif bagi para pemegang saham, karena investasi dalam upaya pertumbuhan tidak diragukan lagi membuahkan hasil.

Final Thoughts

Saham telah mengungguli obligasi dengan margin yang mengesankan selama beberapa dekade. Kunci di balik kinerja luar biasa ini adalah pertumbuhan pendapatan banyak saham. Oleh karena itu, investor harus melakukan yang terbaik untuk mengidentifikasi perusahaan yang cenderung meningkatkan pendapatan mereka dengan cepat.

Yum Brands, Cigna, dan Garmin memiliki catatan pertumbuhan yang mengagumkan dan kemungkinan akan terus meningkatkan pendapatan mereka dengan cepat selama bertahun-tahun. Mengingat juga tingkat valuasinya yang wajar, saham ini cenderung memberi penghargaan tinggi kepada pemegang sahamnya.