3 Saham BPD Akan Dibeli Setelah Runtuhnya SVB

Kegagalan Silicon Valley Bank (SIVB) telah mengirimkan gelombang kejutan melalui industri perbankan AS, terutama yang mempengaruhi bank-bank kecil. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) telah menurun lebih dari 20% hanya dalam seminggu terakhir karena kekhawatiran akan penularan.

Tetapi tidak semua bank sangat terekspos pada industri cryptocurrency dan startup, meskipun sebagian besar saham bank tersapu oleh kepanikan. Investor menjual saham bank tanpa pandang bulu di lingkungan ini, namun ini bisa menjadi peluang bagi investor dividen.

Tiga saham BPD berikut mengalami penurunan seiring dengan sektor keuangan yang lebih luas, namun nama-nama tersebut dikelola dengan baik dengan potensi pertumbuhan jangka panjang dan dividen yang aman.

Saham Bank #1: Pergi ke Barat untuk Dividen

Westamerica Bancorporation (WABC) adalah bank komunitas regional dengan 79 cabang di California Utara dan Tengah. Perusahaan dapat melacak asal-usulnya kembali ke tahun 1884. Westamerica menawarkan klien akses ke rekening tabungan, giro, dan pasar uang.

Portofolio pinjaman perusahaan terdiri dari pinjaman real estat komersial dan residensial, serta pinjaman konstruksi. Westamerica adalah bank terbesar ketujuh yang berkantor pusat di California. Ini memiliki pendapatan tahunan hampir $ 270 juta.

Pada 19 Januari, Westamerica melaporkan hasil pendapatan kuartal keempat dan setahun penuh. Pendapatan tumbuh 47.6% menjadi $79.6 juta sementara laba per saham GAAP sebesar $1.46 dibandingkan dengan $0.81 pada tahun sebelumnya. Untuk tahun 2022, pendapatan meningkat 23% menjadi $267 juta sementara EPS sebesar $4.54 dibandingkan dengan $3.22 pada tahun sebelumnya.

Pada akhir kuartal, kredit bermasalah berjumlah $774 juta, turun 25% dari tahun ke tahun dan lebih rendah sebesar 20% dari kuartal ketiga tahun ini. Penyisihan kerugian kredit berjumlah $20.3 juta, turun 13.7% dari tahun sebelumnya dan turun 4.2% secara berurutan. Total pinjaman turun 12.2% menjadi $964 juta, sebagian besar disebabkan oleh penurunan tajam dalam pinjaman Program Perlindungan Gaji (PPP).

Pendapatan bunga bersih adalah $69.2 juta, dibandingkan dengan $60.8 juta untuk kuartal ketiga tahun 2022 dan $43.1 juta pada kuartal keempat tahun 2021. Total simpanan rata-rata tidak berubah pada $6.3 miliar. Analis memperkirakan bahwa perusahaan akan memperoleh $5.98 pada tahun 2023.

Perusahaan memiliki sejarah panjang dalam membayar dividen dan telah meningkatkan pembayarannya selama 29 tahun berturut-turut. Saham saat ini menghasilkan 3.3%. Kami mengharapkan pertumbuhan EPS tahunan 2% selama lima tahun ke depan, sementara saham juga tampaknya dinilai terlalu rendah.

Stok Bank #2: Ada 'Mendaki' yang Baik di Arkansas

Bank OZK (OZK) adalah bank regional yang menawarkan layanan seperti cek, perbankan bisnis, pinjaman komersial, dan hipotek kepada pelanggannya di Arkansas, Florida, Carolina Utara, Texas, Alabama, Carolina Selatan, New York, dan California.

Perusahaan telah meningkatkan dividennya selama 27 tahun berturut-turut, dan bahkan telah memberikan kenaikan dividen selama 50 kuartal berturut-turut, menunjukkan model bisnisnya yang kuat. Saham saat ini menghasilkan 3.6%.

Pada pertengahan Januari, Bank OZK melaporkan hasil keuangan untuk kuartal keempat tahun fiskal 2022. Total pinjaman dan simpanan masing-masing tumbuh 13.5% dan 6.4%, dibandingkan kuartal tahun sebelumnya. Pendapatan bunga bersih tumbuh 25% berkat pertumbuhan pinjaman dan suku bunga yang jauh lebih tinggi. Selain itu, bank mengurangi jumlah sahamnya sebesar 8%. Akibatnya, EPS tumbuh 14.5% dan melampaui konsensus analis sebesar $0.04. Bank OZK telah melampaui konsensus analis dalam 10 dari 11 kuartal terakhir.

Bank OZK telah meningkatkan keuntungannya berdasarkan basis per saham hampir setiap tahun sejak krisis keuangan, yang merupakan prestasi yang kuat bagi sebuah bank. Pada rentang 2011 hingga 2019, EPS tumbuh hampir 11% per tahun. Selain itu, Bank OZK tidak hanya tumbuh secara organik, tetapi selama satu dekade terakhir bank telah berulang kali melakukan akuisisi untuk mendorong pertumbuhan.

Bank memiliki posisi yang baik di pasar utamanya, karena pembukaan cabang baru dan pertumbuhan anorganik. Bank OZK adalah bank terbesar di negara bagian asalnya di Arkansas. Mengingat juga sejarah panjang dan kinerja yang kuat selama krisis keuangan terakhir, Bank OZK merupakan saham keuangan yang menarik.

Saham Bank #3: Ingat Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) adalah perusahaan induk bank. Anak perusahaan operasi perusahaan, Bar Harbor Bank & Trust, adalah bank komunitas yang menawarkan berbagai produk simpanan, pinjaman, dan perbankan terkait, serta layanan pialang yang disediakan melalui pengaturan pialang pihak ketiga. Selain itu, perusahaan menawarkan layanan manajemen kepercayaan dan investasi melalui anak perusahaan ini, serta layanan manajemen kekayaan melalui anak perusahaannya Bar Harbor Wealth Management.

Beroperasi di lebih dari 50 lokasi di seluruh Maine, New Hampshire, dan Vermont, Bar Harbor Bank & Trust berkantor pusat di Bar Harbor, Maine sejak 1887 dan memiliki aset lebih dari $3.6 miliar.

Bar Harbor Bank & Trust adalah satu-satunya bank komunitas yang berkantor pusat di New England Utara dengan cabang di Maine, New Hampshire, dan Vermont. Bank memiliki rekam jejak yang baik dalam pendapatan dan pertumbuhan dividen dikombinasikan dengan hasil dividen yang baik yang membuat saham menarik bagi investor dividen. Perusahaan memiliki posisi yang baik dan telah mampu menciptakan saluran pinjaman yang kuat dan menumbuhkan portofolio pinjamannya dengan tetap menjaga kualitas kredit.

Pada 19 Januari, Bar Harbor merilis hasil kuartal keempat 2022 untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2022. Untuk kuartal tersebut perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $41.2 juta, dibandingkan dengan pendapatan $38.7 juta pada Q3 2022 dan $34.97 juta pada Q4 2022. Hasil ini didorong oleh pertumbuhan pinjaman komersial tahunan sebesar 11% dan pertumbuhan pinjaman komersial sebesar 19% untuk tahun 2022, dibandingkan dengan tahun 2021. Pendapatan inti kuartal keempat per saham terdilusi sama dengan $0.83, dibandingkan dengan $0.76 pada kuartal terakhir dan $0.65 pada periode tahun lalu.

Pengembalian aset Bar Harbor mencapai 1.20% versus 1.14% tahun lalu, sedangkan margin bunga bersih sama dengan 3.76% dibandingkan dengan 2.79% tahun sebelumnya. Rasio aset bermasalah adalah 0.17% versus 0.27% pada tahun 2021. Untuk tahun penuh 2022, laba bersih adalah $43.6 juta, atau $2.88 per saham terdilusi, dibandingkan dengan $39.3 juta, atau $2.61 per saham terdilusi untuk tahun 2021, meningkat sebesar 11%.

Selama lima tahun terakhir, rasio pembayaran dividen perseroan rata-rata sekitar 42%. Dividen Bar Harbor dengan nyaman ditutupi oleh pendapatan. Mengingat pertumbuhan pendapatan yang diharapkan, ada ruang bagi dividen untuk terus tumbuh dengan kecepatan yang sama dan menjaga rasio pembayaran di sekitar level yang aman.

Saham saat ini menghasilkan 3.9%.