3 Saham Perusahaan Chuck Akre, Chuck Royce Lihat Nilainya

Investor legendaris Chuck Akre (Trades, Portofolio) Dan Chuck Royce (Trades, Portofolio) memiliki lebih dari sekedar nama depan mereka yang sama karena perusahaan mereka melihat nilai jangka panjang di beberapa saham yang sama.

Akre Capital Management yang berbasis di Virginia mengambil pendekatan "bangku berkaki tiga" untuk memilih saham, di mana manajer portofolio mencari perusahaan yang memiliki model bisnis yang kuat dan tim manajemen yang baik yang secara efektif menginvestasikan kembali arus kas bebas.

Sebagai perbandingan, perusahaan Royce, yang berkantor pusat di New York, mengkhususkan diri pada perusahaan-perusahaan kecil. Tim manajemen portofolio memilih saham berdasarkan pendekatan aktif, bottom-up, sadar risiko, dan fundamental. Mereka juga mencari peluang nilai di antara perusahaan yang berdagang dengan harga diskon untuk nilai perusahaan.

Meskipun mengambil pendekatan yang sedikit berbeda untuk berinvestasi, perusahaan Akre dan Royce memiliki beberapa kesamaan pada akhir kuartal keempat tahun 2021.

Grafik Portofolio Gabungan, fitur Premium GuruFocus berdasarkan pengajuan 13F, menemukan bahwa kedua guru tersebut memiliki posisi di KKR & Co. Inc. (KKR, Finansial), CarMax Inc.KMX, Finansial) dan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, Finansial) Saham Kelas B per 31 Desember.

KKR & Co.

Kedua guru meninggalkan posisi mereka di KKR & Co. (KKR, Finansial) tidak berubah selama kuartal keempat, dengan perusahaan Akre memegang 14.73 juta saham, menjadikannya posisi keenam terbesar dalam portofolio ekuitas. Royce memegang 34,458 saham. Para guru memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan sebesar 6.14% di saham.

Perusahaan manajemen aset alternatif yang berbasis di New York memiliki kapitalisasi pasar $34.47 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $58.31 pada hari Senin dengan rasio harga-pendapatan 7.96, rasio harga buku 2.11 dan rasio harga-penjualan 2.27.

GF Value Line saat ini menunjukkan bahwa saham adalah kemungkinan jebakan nilai berdasarkan rasio historisnya, kinerja keuangan masa lalu, dan proyeksi pendapatan masa depan. Karena itu, calon investor harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum mengambil keputusan.

Menurut GuruFocus, Akre Capital telah memperoleh sekitar 151.34% dari investasinya sejak kuartal pertama 2018. Investasi Royce telah naik 62.48% sejak kuartal ketiga 2010.

Dari para guru yang berinvestasi di KKR, ValueAct Holdings LP (Trades, Portofolio) memiliki saham terbesar dengan 3.70% dari saham yang beredar. Ibukota Diamond Hill (Trades, Portofolio), Bill Nygren (Trades, Portofolio), John Rogers (Trades, Portofolio), Spiros Segalas (Trades, Portofolio), Tom Gayner (Trades, Portofolio) dan banyak guru lainnya juga memiliki saham tersebut.

CarMax

Pada kuartal keempat, perusahaan Akre menaikkan CarMax (KMX, Finansial) saham sebesar 2.55% menjadi 7.30 juta saham, menjadikannya kepemilikan terbesar ketujuh. Begitu pula Royce yang menaikkan posisinya 4.55% menjadi 4,600 saham. Mereka memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan sebesar 5.30% di saham.

Pengecer mobil bekas, yang berkantor pusat di Richmond, Virginia, memiliki kapitalisasi pasar $15.55 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $96.19 pada hari Senin dengan rasio harga-pendapatan 13.27, rasio harga buku 3.05 dan rasio harga-penjualan 0.53.

Menurut GF Value Line, saham adalah kemungkinan jebakan nilai saat ini.

GuruFocus memperkirakan Akre Capital telah memperoleh 52.23% dari investasi jangka panjangnya, sementara Royce telah memperoleh pengembalian 91.71% sejak kuartal ketiga 2016.

Dengan 4.51% saham, perusahaan Akre memiliki posisi terbesar di CarMax. Investor guru top lainnya termasuk Ruane Cunniff (Trades, Portofolio), Manajemen PRIMECAP (Trades, Portofolio), Wallace Weitz (Trades, Portofolio), David tepper (Trades, Portofolio), Roger, Ray Dalio (Trades, Portofolio), Paul Tudor Jones (Trades, Portofolio) Dan Ron Baron (Trades, Portofolio).

Berkshire Hathaway

Selama kuarter, Royce memangkas Berkshire Hathaway (BRK.B, Finansial) memegang 11.11% menjadi 16,000 saham, sementara perusahaan Akre membiarkan posisinya tidak berubah di 17,504 saham. Bersama-sama, mereka memiliki bobot portofolio gabungan 0.07% di saham.

Konglomerat asuransi yang berbasis di Omaha, Nebraska, yang dipimpin oleh Warren Buffett (Trades, Portofolio), memiliki kapitalisasi pasar $788.37 miliar; saham Kelas B-nya diperdagangkan sekitar $356.64 pada hari Senin dengan rasio harga-pendapatan 9.03, rasio harga buku 1.56 dan rasio harga-penjualan 2.29.

Berdasarkan GF Value Line, saham tampaknya dinilai terlalu tinggi saat ini.

Data GuruFocus menunjukkan perusahaan Akre telah memperoleh sekitar 16.79% dari investasinya sejauh ini. Investasi Royce telah kembali sekitar 5.95% sejak kuartal keempat 2019.

Bill Gates (Trades, Portofolio)' foundation trust memiliki saham terbesar di saham Kelas B Berkshire dengan 1.51% dari saham beredarnya. Bukit Berlian, Tom Russo (Trades, Portofolio), Gayner, Hotchkis & Wiley dan Chris Davis (Trades, Portofolio) juga memiliki posisi signifikan dalam saham.

Komposisi portofolio

Portofolio ekuitas Akre Capital senilai $17.92 miliar, yang terdiri dari 24 saham pada akhir kuartal keempat, sebagian besar diinvestasikan di sektor jasa keuangan.

Lebih dari setengah portofolio ekuitas Royce senilai $13.38 miliar, yang terdiri dari 966 saham untuk periode yang sama, diinvestasikan di sektor industri dan teknologi.

Pengungkapan

Saya / kami tidak memiliki posisi dalam stok apa pun yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.

Pandangan penulis ini semata-mata merupakan pendapat mereka sendiri dan tidak didukung atau dijamin oleh GuruFocus.com.