3 Saham Menumbuhkan Dividennya Sebesar 10% Atau Lebih

Beberapa investor berorientasi pendapatan membuat keputusan investasi mereka terutama berdasarkan hasil dividen saham saat ini. Namun, tingkat pertumbuhan dividen saham terkadang lebih penting daripada hasil dividennya. Perusahaan yang menumbuhkan dividennya dengan cepat biasanya menandakan momentum bisnis yang kuat serta prospek yang cerah.

Di bawah ini, kami akan membahas prospek tiga perusahaan yang baru-baru ini menaikkan dividennya sebesar 10% atau lebih. Saham-saham ini memiliki rasio pembayaran yang rendah dan prospek pertumbuhan yang menjanjikan dan karenanya mereka dapat terus meningkatkan dividen mereka dengan cepat selama bertahun-tahun.

Bangsawan Ini Memiliki 'Kekebalan Resesi'

Didirikan pada tahun 1925, NextEra Energy (SEN) adalah utilitas listrik dengan tiga segmen operasi, yaitu Florida Power & Light, NextEra Energy Resources, dan Gulf Power.

Florida Power & Light dan Gulf Power adalah utilitas listrik yang diatur oleh negara bagian yang bersama-sama melayani lebih dari 5.7 juta akun pelanggan, mendukung lebih dari 11 juta penduduk di Florida. NextEra Energy Resources adalah pembangkit energi angin dan matahari terbesar di dunia. NextEra Energy menghasilkan sekitar 80% dari pendapatannya dari utilitas listriknya dan sisa pendapatannya dari NextEra Energy Resources.

Berkat hambatan masuk yang tinggi bagi calon pesaing baru yang dinikmati utilitas yang diatur oleh negara, NextEra Energy memiliki parit bisnis yang luas. Selain itu, berkat fokusnya pada proyek energi terbarukan, utilitas tersebut pada dasarnya kebal terhadap pergeseran sekuler dari bahan bakar fosil ke sumber energi bersih, yang telah meningkat pesat dalam tiga tahun terakhir. Selain itu, sebagai utilitas, NextEra Energy telah berulang kali terbukti kebal terhadap resesi. Hal ini sangat penting dalam lingkungan investasi saat ini, karena ekonomi telah sangat melambat akibat kenaikan suku bunga yang cepat.

NextEra Energy telah menunjukkan rekor kinerja yang kuat. Selama dekade terakhir, perusahaan telah meningkatkan laba per saham rata-rata 10.2% per tahun. Lebih baik lagi, NextEra Energy tidak berpuas diri. Sebaliknya, ia terus berinvestasi dalam pertumbuhan masa depan dengan kecepatan penuh.

Ini juga sangat diuntungkan dari pergeseran sekuler dari bahan bakar fosil ke sumber energi terbarukan. Pada tahun 2022, perusahaan meningkatkan backlog-nya dari sekitar 11,000 MW proyek energi terbarukan menjadi 19,000 MW. Oleh karena itu masuk akal untuk mengharapkan NextEra Energy terus meningkatkan EPS-nya pada tingkat yang berarti selama bertahun-tahun.

Selain itu, NextEra Energy adalah Dividend Aristocrat, dengan pertumbuhan dividen selama 27 tahun berturut-turut. Sebagian besar investor yang berorientasi pada pendapatan mengabaikan saham tersebut karena hasil dividennya yang tidak menarik saat ini sebesar 2.5%. Namun, perusahaan telah meningkatkan dividennya rata-rata 11.0% per tahun selama dekade terakhir dan rata-rata 11.6% per tahun selama lima tahun terakhir.

Mengingat juga rasio pembayaran yang sehat sebesar 56% dan prospek pertumbuhannya yang menjanjikan, NextEra Energy kemungkinan akan terus meningkatkan dividennya dengan cepat selama bertahun-tahun. Dengan demikian kemungkinan untuk mengkompensasi investor yang sabar, dengan perspektif jangka panjang, untuk imbal hasil saat ini yang lesu.

Parit Bisnis yang Luas

Gudang Rumah (HD) adalah peritel perbaikan rumah, dengan lebih dari 2,300 toko di AS, Kanada, dan Meksiko. Didirikan pada tahun 1978 dan telah berkembang menjadi pengecer raksasa, yang telah mencapai kapitalisasi pasar sebesar $301 miliar dan karenanya menjadi salah satu dari 30 saham Dow Jones.

Karena persaingan telah memanas hingga ekstrem di hampir setiap sektor, menjadi sulit untuk mengidentifikasi saham dengan parit bisnis yang luas. Home Depot adalah pengecualian yang cerah untuk aturan ini.

Perusahaan beroperasi dalam duopoli esensial, karena pesaing utamanya adalah Lowe's (RENDAH) . Tak satu pun dari kedua perusahaan tersebut tertarik dengan perang harga atau membuka terlalu banyak toko baru. Alhasil, Home Depot menikmati parit bisnis yang luas. Itu juga menikmati pengenalan merek yang kuat dan skala ekonomi yang besar berkat jaringannya yang luas.

Manfaat beroperasi dalam duopoli esensial jelas tercermin dalam catatan kinerja Home Depot yang luar biasa. Selama dekade terakhir, perusahaan telah meningkatkan EPS-nya setiap tahun, pada tingkat tahunan rata-rata 18.3% yang membuka mata. Rekor pertumbuhan yang luar biasa dan kinerja yang konsisten merupakan bukti dari model bisnis Home Depot yang kokoh.

Home Depot saat ini menawarkan hasil dividen 2.8%, yang mungkin tampak kurang bersemangat bagi sebagian besar investor yang berorientasi pada pendapatan. Namun, investor harus memperhatikan bahwa ini adalah hasil dividen tinggi selama 10 tahun untuk saham dengan pertumbuhan tinggi ini. Lebih baik lagi, perusahaan telah meningkatkan dividennya rata-rata 20.7% per tahun selama dekade terakhir dan rata-rata 16.4% per tahun selama lima tahun terakhir.

Berkat rasio pembayaran yang sehat sebesar 46%, potensi pertumbuhannya yang menarik, dan neraca yang kokoh, Home Depot kemungkinan akan terus meningkatkan dividennya pada tingkat dua digit selama bertahun-tahun. Dengan demikian, ini akan memberi kompensasi kepada investor yang sabar untuk hasil dividennya yang sederhana saat ini.

Hasil Tertinggi dalam 10 Tahun

Perusahaan Pemburu (HUN) memproduksi dan menjual produk kimia organik yang berbeda di seluruh dunia. Perusahaan beroperasi dalam empat segmen: Polyurethanes, Performance Products, Advanced Materials dan Textile Effects. Produk perusahaan digunakan di berbagai industri, seperti dirgantara, otomotif, konstruksi, pengemasan, dan pembangkit listrik.

Huntsman telah berhasil mengakuisisi perusahaan lain dan meningkatkan marginnya berkat sinergi yang hebat. Namun, perusahaan menghadapi beberapa risiko, seperti persaingan yang ketat. Raksasa global seperti BASF, Delamine, Dow dan Evonik, terus bersaing untuk meningkatkan pangsa pasar dalam produk-produk bermargin rendah.

Investor juga harus menyadari tingginya siklus bisnis Huntsman dan kerentanannya terhadap resesi. Selama periode ekonomi yang sulit, aktivitas industri melambat dan dengan demikian permintaan produk perusahaan menurun. Bahkan selama periode pertumbuhan ekonomi yang kuat, kinerja Huntsman tidak stabil.

Sisi baiknya, perusahaan telah meningkatkan EPS-nya rata-rata 7.4% per tahun selama dekade terakhir. Itu juga telah melakukan yang terbaik untuk meningkatkan faktor-faktor bisnisnya yang dapat dikendalikannya. Sementara hasil yang fluktuatif tidak dapat dihindari dalam bisnis siklus ini, Huntsman kemungkinan akan terus meningkatkan laba per sahamnya dalam jangka panjang, sebagian berkat inisiatif pemotongan biayanya.

Huntsman membekukan dividennya selama 2013-2017 dan selama 2018-2020 sehingga tidak memiliki rentetan pertumbuhan dividen yang mencolok. Di sisi lain, perusahaan baru-baru ini menaikkan dividennya sebesar 12% dan dengan demikian saat ini menawarkan hasil dividen tertinggi hampir 10 tahun sebesar 3.3%.

Mengingat rasio pembayaran saham yang rendah, yang sekarang mencapai 24%, dividen tampak aman tanpa adanya resesi yang parah. Di sisi lain, investor harus selalu mengingat tingginya siklus Huntsman dan kerentanannya terhadap resesi.

Final Thoughts

Investor yang berorientasi pendapatan seharusnya tidak mendasarkan pemilihan saham mereka hanya pada hasil dividen saham saat ini. Saham yang menumbuhkan dividen mereka pada tingkat dua digit selama bertahun-tahun kemungkinan besar akan lebih dari mengimbangi cacat dari hasil awal yang loyo dalam jangka panjang.

Meskipun mereka selalu menawarkan hasil dividen yang sederhana, Home Depot dan NextEra Energy telah menawarkan pengembalian yang berlebihan kepada pemegang saham mereka. Selama dekade terakhir, mereka telah mengungguli S&P 500 dengan margin yang mengesankan, karena mereka masing-masing telah naik 329% dan 307% (vs hanya +162% dari S&P 500). Berkat model bisnis mereka yang kuat, kedua saham ini memiliki peluang bagus untuk terus mengungguli pasar yang lebih luas dalam jangka panjang.