3 Tren Kami Akan Mengetuk 7%+ Dividen Dan Kenaikan Di Tahun 2023

Ada tiga tren besar yang terabaikan di pasar saham sekarang, dan dengan mengetuk masing-masingnya, kita dapat mengatur diri kita sendiri untuk beberapa sangat keuntungan jangka panjang yang bagus di kendaraan hasil tinggi favorit saya: dana tertutup (CEF).

CEF dengan imbal hasil 11.8% akan kita bahas lebih lanjut, yaitu Inovasi & Pertumbuhan BlackRock (BIGZ), adalah contoh utama CEF dengan banyak potensi naik sekarang. Saya juga memiliki kumpulan pembelian yang menghasilkan rata-rata hingga 9.6% (dengan banyak pembayaran dividen setiap bulan) menunggu Anda dalam portofolio saya Orang Dalam CEF layanan.

Di dalam "Diskon Ganda" tahun 2023 untuk CEF

Dividen CEF yang tinggi adalah salah satu alasan mengapa kami menyukai dana ini. Yang lain adalah bahwa saat ini CEF menawarkan "diskon ganda" yang langka: satu kesepakatan pada portofolio CEF (banyak di antaranya adalah penawaran murah, karena aksi jual tahun lalu) dan satu lagi pada dana itu sendiri, berkat diskonnya terhadap nilai aset bersih. (NAB, atau nilai saham dalam portofolionya).

Diskon ini untuk NAV, sebagai anggota my Orang Dalam CEF layanan tahu, unik untuk CEF dan sumber keuntungan utama dalam dana ini. Mereka berasal dari fakta bahwa jumlah saham CEF sebagian besar tetap sejak dikeluarkan. Itu berarti CEF dapat diperdagangkan dengan nilai yang berbeda dari nilai per saham portofolio mereka.

Strategi kami? Beli saat diskon luar biasa lebarnya, lalu lanjutkan saat diskon menyempit, meningkatkan harga saham CEF seperti yang mereka lakukan.

Dan saat ini, kami memiliki beberapa dahsyat diskon di CEF (dan di BIGZ khususnya) berkat tiga pergeseran yang terlewatkan yang terjadi di pasar saat ini.

Diabaikan Tren 2023 No. 1: Inflasi Sedang Surut

Inflasi adalah kata kunci di tahun 2022, karena COVID-19 menggerogoti rantai pasokan, memukul produktivitas, dan mengubah belanja konsumen secara permanen.

Tetapi hal-hal yang menetap di sisi pengeluaran dan rantai pasokan, menyebabkan ukuran inflasi yang disukai Fed, indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) juga menurun:.

Federal Reserve lebih menyukai PCE daripada indeks harga konsumen (CPI) yang umum diikuti sebagai ukuran inflasi, dan level PCE yang lebih rendah saat ini berarti bahwa kami beralih dari lonjakan ke inflasi tertinggi dalam 40 tahun ke tingkat yang sedikit di atas apa yang kami lihat di 2005 dan 2008.

Diabaikan Tren 2023 No. 2: The Fed Bergerak ke Sideline

Penurunan PCE adalah alasan mengapa pasar dana berjangka Fed tidak memperhitungkan banyak kenaikan suku bunga tahun ini: total 50 basis poin, yang merupakan perubahan besar dari tahun 2022.

Kecepatan Mendaki Pindah ke Gigi Rendah

Dengan kenaikan suku bunga sekitar sepersepuluh dari apa yang mereka lakukan tahun lalu, jelas bahwa Fed tidak akan menjadi pemberi pengaruh pasar utama seperti tahun lalu, meskipun pasar telah menghargai tekanan berbasis suku bunga di tahun berikutnya.

Diabaikan Tren 2023 No. 3: Ketakutan Resesi Berongga

Ada satu kartu liar yang dapat menghentikan momentum di pasar saat ini: resesi.

Sementara data tampaknya menjadi lebih baik untuk ekonomi AS, sebagian besar di Wall Street dan pers percaya resesi sudah dekat. Ini, sekali lagi, mengapa saham dan CEF oversold, setidaknya sampai (dan jika!) resesi itu terjadi. Itu besar jika, mengingat, di sini sekali lagi, datanya berbeda dengan persepsi pasar.

Ekonomi Menepis Ketakutan Resesi

Dengan menggunakan metode mutakhir, Federal Reserve Atlanta memberikan estimasi pertumbuhan PDB real-time yang memiliki rekam jejak yang lebih baik daripada ekonom Wall Street. Dan Fed Atlanta melihat pertumbuhan hampir 4% pada kuartal keempat tahun ini.

Ini telah menjadi pola selama berbulan-bulan sekarang. Misalnya, ukuran Fed Atlanta melihat pertumbuhan 2.9% pada kuartal ketiga, dibandingkan ekspektasi 1.2% dari ekonom Wall Street. Jumlah sebenarnya adalah 3.2%.

Dividen “Diskon Ganda” 11.8% Dibuat untuk Tahun 2023

Ketika data makro begitu bullish, investor dengan mudah membuat kesalahan dengan memilih saham yang salah, atau menggunakan ETF yang terkait dengan indeks yang mendasarinya—dan karena itu tidak dapat mengendalikan saham dengan masalah unik mereka sendiri.

Ini adalah alasan utama mengapa CEF adalah cara yang lebih baik untuk berinvestasi daripada ETF. Kami tidak hanya mendapatkan dividen yang lebih tinggi daripada pembayaran ETF dan “diskon ganda” CEF kami—kami juga mendapatkan keahlian dari seorang manajer profesional. Dan kami sering mendapatkan layanan manajemen tersebut gratis, untuk boot!

Untuk melihat apa yang saya maksud, mari kembali ke Kepercayaan Inovasi & Pertumbuhan BlackRock (BIGZ). Seperti disebutkan, dana ini menghasilkan 11.8%. Itu juga diperdagangkan dengan diskon 20.8% yang sangat besar untuk NAV. Karena diskon itu banyak lebih besar dari biaya manajemen 1.25% BIGZ, kami pada dasarnya "dikompensasikan" untuk tim ahli dari BlackRock, firma investasi terbesar di dunia.

BIGZ memiliki nama yang berorientasi pada pertumbuhan seperti Axon Enterprise
AXON
(AKSON), pembuat teknologi keamanan; Entergris
ENTG
(ENTG), produsen sistem yang memurnikan material di ruang semikonduktor; pemasok peralatan telekomunikasi Lima9 (FIVN); dan Bio-Techne
TECH
perusahaan (TECH
ECH
), yang memasok produk untuk pengujian farmasi.

Ini semua adalah teknologi berkualitas tinggi yang terpukul keras pada tahun 2022 tetapi memiliki potensi bangkit kembali yang kuat pada tahun 2023, karena sektor yang paling terpukul dalam aksi jual biasanya yang memimpin pemulihan — pikirkan saham keuangan setelah kehancuran 2008/2009. Itu, ditambah dividen tinggi dan diskon besar, membuat BIGZ lebih dari layak untuk Anda perhatikan sekarang.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada