3 Sektor REIT yang Tidak Dicintai Yang Sedang Terbakar

Lebih dari 200 perwalian investasi real estat (REIT) yang diperdagangkan secara publik di 13 sektor diperdagangkan di pasar saham, menurut National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit)

Dengan begitu banyak REIT yang dapat dipilih, membuat keputusan untuk berinvestasi di mana bisa agak sulit bagi investor rata-rata.

Banyak pemetik saham mencari hasil dividen yang tinggi, tetapi REIT tersebut terkadang bisa menjadi jebakan dividen, terutama jika hasil yang tinggi adalah hasil dari kinerja yang buruk. Jika perusahaan memotong dividen dan harga saham turun sebesar 15% atau lebih, apa manfaat hasil tinggi itu bagi investor?

Menyelidiki dasar-dasar REIT, seperti dana dari operasi (FFO), pendapatan operasional bersih (NOI), dan aliran pendapatan, juga penting. Fundamental yang kuat baik-baik saja, tetapi banyak REIT dengan fundamental yang bagus masih kehilangan 20% atau lebih nilainya di tahun 2022.

Tapi bagaimana dengan kekuatan relatif, seperti yang ditunjukkan oleh kinerja dan momentum harga baru-baru ini?

Menjelang fajar tahun baru, Wall Street condong ke sektor REIT tertentu yang hancur pada tahun 2022 dan tetap tidak dicintai. Tiga dari sektor tersebut — hipotek, kantor, dan perawatan kesehatan — telah mengungguli semua REIT lainnya dengan cukup mudah selama lima hari perdagangan terakhir. REIT kantor dan perawatan kesehatan juga telah menguntungkan selama empat minggu terakhir.

Lihat beberapa REIT hipotek (mREIT) berkinerja terbaik selama lima hari perdagangan terakhir. Sektor ini benar-benar on fire.

Acres Komersial Realty Corp. (NYSE: ACR) naik 12.35%.

Dana Investasi Hipotek PennyMac (NYSE: PMT) naik 8.94%.

Perusahaan Investasi Chimera (NYSE: CIM) naik 8.6%.

AG hipotek investasi Trust Inc. (NYSE: MY) naik 8.57%.

Banyak mREIT lainnya juga lebih tinggi sekitar 3% hingga 6% selama lima hari terakhir.

Persembahan Terbaru dari Benzinga's Penyaring Investasi Real Estat

Kisah berlanjut

Dua sektor REIT lainnya juga sedang panas saat ini. Tidak termasuk mREIT, delapan dari 12 REIT berkinerja terbaik ($5 saham ke atas) selama lima hari terakhir adalah REIT kantor atau layanan kesehatan:

REIT kantor:

Kepercayaan Pendapatan Properti Kantor (NASDAQ: OPI) naik 9.2%.

Veris Perumahan Inc. (NYSE: VRE) naik 2.19%.

Kantor Piedmont Realty Trust Inc. (NYSE: PDM) turun 0.98%.

Highwoods properti Inc. (NYSE: HIW) turun 2.03%.

REIT perawatan kesehatan:

Properti Healthpeak Inc. (NYSE: PEAK) naik 3.02%.

Ventas Inc. (NYSE: VTR) naik 2.63%.

Menara Sumur Inc. (NYSE: BAIK) naik 2.37%.

Komunitas Kesehatan Trust Inc. (NYSE: CHCT) naik 1.05%.

Melihat keluar empat minggu, meskipun mREIT tidak berkinerja baik, enam dari delapan REIT kantor atau perawatan kesehatan mengalami kenaikan harga selama waktu itu, mulai dari 1.72% untuk Healthpeak Properties hingga 3.59% untuk Ventas. Hanya Piedmont Office Realty Trust (negatif 0.54%) dan Highwoods Properties (negatif 1.29%) yang mengalami kerugian.

Bagaimana ini bisa terjadi? Tidakkah mREIT membenci kenaikan suku bunga Federal Reserve karena kenaikan suku bunga menghancurkan selisih antara meminjam dan meminjamkan? Bukankah pekerja kantor seharusnya menjadi peninggalan masa lalu, dan bukankah resesi pada tahun 2023 akan semakin menghancurkan tingkat hunian REIT kantor? Dan bagaimana dengan semua operator layanan kesehatan yang berjuang dengan biaya yang lebih tinggi dan keuangan yang goyah sejak pandemi COVID-2020 tahun 19?

Mungkin semua itu sudah didiskon dalam harga saham saat ini. Investasi Chimera turun 58% selama 52 minggu terakhir. Office Properties Income Trust turun 43% dan Healthpeak Properties turun 28% selama jangka waktu tersebut.

Investor yang cerdas mungkin melihat ke masa depan, merasakan bahwa fundamental dan hasil dividen dari sektor ini mungkin menawarkan masa depan yang lebih baik.

Spekulasi di media atau di ruang obrolan merajalela. Tetapi kinerja adalah intinya dan saat ini Street tampaknya mengalihkan alokasi uang ke REIT hipotek, kantor, dan perawatan kesehatan.

Meskipun kinerja selama lima hari atau bahkan empat minggu bukanlah alasan yang cukup untuk memilih saham, investor sebaiknya meneliti dan terus memantau ketiga sektor ini untuk kemungkinan bangkit kembali di tahun 2023.

Lihat Lebih Lanjut tentang Real Estat dari Benzinga

Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.