3M Keluar, Cari Saham Dividen Lain Sebagai gantinya

Perusahaan 3M (MMM) dipukul pada hari Jumat sore setelah hakim federal memutuskan bahwa 230,000 tuntutan hukum untuk penyumbat telinga militer yang rusak dapat dilanjutkan terhadap 3M meskipun anak perusahaannya bangkrut yang menjualnya. Tinggalkan drama dan pergi.

Dalam majalah Investor Dividen Forbes portofolio, ketidakpastian seputar tuntutan hukum penyumbat telinga 3M adalah pengingat yang kuat untuk menghormati 10% trailing stop loss sebagai sinyal untuk keluar dari saham dari mana kami baru saja memperoleh dividen kurang dari dua minggu lalu.

Konglomerat yang berbasis di Minneapolis ini memiliki drama yang sama banyaknya dengan film Coen brothers tahun 1997 Fargo. Anak perusahaan 3M Aearo Technologies, menghadapi segunung tuntutan hukum yang berasal dari penyumbat telinga yang rusak yang dijualnya ke militer, mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11 dua minggu lalu di Indianapolis. Pengajuan di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan Indiana membekukan semua tuntutan hukum terhadap Aearo, yang meminta hakim untuk memperluas perlindungan kepada perusahaan induk 3M. Pada hari Jumat, ia membantah perintah awal untuk litigasi yang sedang berlangsung terhadap 3M.

Sebuah pernyataan dari 3M yang dikeluarkan Jumat sore mengatakan bahwa Aearo akan mengajukan banding atas keputusan tersebut karena berlanjut dalam proses bab 11. “3M juga akan terus dengan penuh semangat mempertahankan posisinya dalam litigasi multi-distrik dan dalam bandingnya dalam litigasi itu,” menurut pernyataan itu.

Seorang penasihat penggugat telah mengatakan kepada hakim bahwa 3M menghadapi potensi pembayaran lebih dari $100 miliar kepada veteran yang mengalami gangguan pendengaran karena memakai penutup telinga yang buruk. Skenario terburuk ini kemungkinan akan menghasilkan kebangkrutan 3M, yang menyatakan bahwa dana $ 1 miliar yang dibentuknya harus cukup untuk membayar klaim yang sah dari veteran yang terluka.

Drama lain seputar penjualan bisnis keamanan pangan 3M ke pakaian keamanan makanan dan hewan yang berbasis di Michigan Neogen (NEOG). Berdasarkan ketentuan kesepakatan, pemegang saham 3M saat ini memiliki waktu hingga Rabu malam ini, 31 Agustus, untuk memilih apakah akan tukarkan semua, sebagian, atau tidak sama sekali saham MMM mereka dengan saham NEOG untuk dibeli dengan diskon 7%. Untuk setiap $100 saham 3M, pemegang saham dapat menerima saham Neogen senilai $107.53, dengan batas atas 7.3515 saham NEOG per saham 3M.

Neogen, yang diperdagangkan mendekati posisi terendah enam tahun, tidak pernah membayar dividen dalam sejarah 33 tahun sebagai perusahaan publik. Karena itu, itu tidak akan sesuai dengan jenis saham yang saya sukai, tetapi saya mungkin kehilangan kesempatan: NEOG telah melihat serentetan pembelian orang dalam baru-baru ini.

Powell Menjanjikan Rasa Sakit

Ketua Federal Reserve Jerome Powell di Simposium Ekonomi Jackson Hole tahunan Federal Reserve Bank of Kansas City pada Jumat pagi menyampaikan pidato singkat yang memperkuat gagasan bahwa bank sentral masih jauh dari selesai menaikkan suku bunga dalam usahanya untuk membunuh naga inflasi. Investor pasar saham merespons seperti anak sekolah menengah yang telah bertindak dengan guru pengganti selama dua bulan terakhir tetapi sekarang menghadapi pembalasan dari kembalinya guru mereka yang sebenarnya.

Terhadap beban pasar saham, minyak mentah naik 3% dan mengakhiri minggu ini kembali di atas $93 per barel, membantu sektor energi menonjol sebagai satu-satunya pemain mingguan positif di antara saham domestik. Energi lebih tinggi sebesar 4.3% pada minggu ini dan sekarang naik 52.2% tahun ini.

Gejolak di sektor energi tumpah ke kemitraan terbatas utama pipa yang terdiri dari MLP Alerian (AMLP +2.5%) ETF, yang menawarkan total pengembalian 32% year-to-date. Selain AMLP, setiap sudut dan celah lain dari dunia pendapatan ekuitas adalah negatif, meskipun Pendapatan VanEck BDC (BIZD -0.4%) kehilangan paling sedikit.

ETF dividen hasil tinggi seperti Dividen Tinggi WisdomTree (DHS -2.0%) kembali mengungguli dana pertumbuhan dividen seperti Penghargaan Dividen Vanguard (VIG -4.2%).

Dengan hasil dividen 4.7%, Investor Dividen Forbes total pengembalian portofolio year-to-date positif 1%, jauh lebih baik daripada penurunan 14% yang dialami oleh Indeks S&P 500. Namun, minggu lalu, hanya dua dari saham portofolio—Energi Corterra (CTRA +1.9%) dan Altria Group (MO +0.9%)—mencatat keuntungan. Rekan konsumen staples seperti Kraft Heinzo (KHC -0.1%) dan Merek Conagra (CAG -1.4%) memainkan pertahanan yang baik tetapi masih tergelincir dalam harga.

Lima Pembelian Dividen Baru Dengan Batas

Saham yang kita pegang memiliki nilai lebih dari harga saat ini mencerminkan. Mereka berdagang dengan diskon ke beberapa ukuran penilaian rata-rata lima tahun yang mencakup harga terhadap penjualan (P/S), harga terhadap nilai buku (P/BV), harga terhadap pendapatan yang diharapkan tahun berjalan (P/E), harga terhadap arus kas per share (P/CF), dan nilai perusahaan/Ebitda.

Saat membuat pilihan portofolio, kami mencari tingkat pertumbuhan dividen dan pertumbuhan pendapatan yang unggul, serta untuk hasil yang tinggi dan rasio pembayaran yang rendah. Arus kas operasi selama 12 bulan terakhir harus positif, dan cukup untuk menutupi dividen.

Kami menambahkan lima saham dari portofolio, tetapi kami selektif tentang harga yang kami bayar untuk mereka dengan menggunakan harga batas. Mereka dianggap membeli hanya pada atau di bawah harga batas beli masing-masing yang ditunjukkan dalam portofolio.

Klik di sini untuk akses instan ke Investor Dividen Forbes portofolio model dengan lima pembelian baru dalam bahan kimia, pertambangan, periklanan, ritel, dan REIT.

John Dobosz adalah editor dari Investor Dividen Forbes, yang menyediakan portofolio mingguan saham pendapatan dengan hasil tinggi, bernilai-nilai, REIT dan MLP, dan Laporan Pendapatan Premium Forbes, yang mengirimkan rekomendasi perdagangan opsi-jual pada dua saham yang membayar dividen setiap hari Selasa dan Kamis.