4 REIT Terbaik Untuk Sisa Tahun 2022

REIT (perwalian investasi real estat) adalah masih memberikan kira-kira dua kali pendapatan pasar yang lebih luas. Dan itu hanya sektor rata-rata.

Empat REIT yang sangat menguntungkan khususnya menghasilkan 4% dan naik hari ini. Kami akan membahasnya sebentar lagi.

Suku bunga meningkat, dan "kebijaksanaan umum" mengatakan ini saat yang buruk untuk membeli REIT karena mereka berperilaku seperti obligasi. Salah.

Selama ekonomi terus berjalan, dan sewa khusus ini dibayar, maka dividen akan terus dibagikan. Periode. Dan kami semua tentang dividen di sini di Outlook pelawan.

Penelitian S&P Global mencatat bahwa kenaikan suku bunga “sering dikaitkan dengan pertumbuhan ekonomi dan kenaikan inflasi, yang memang bisa menjadi keuntungan bagi sektor real estat. Khususnya…

• “Pertumbuhan ekonomi yang sehat cenderung menghasilkan permintaan yang lebih besar untuk real estat dan tingkat hunian yang lebih tinggi, mendukung pertumbuhan pendapatan REIT, arus kas, dan dividen.”
• “Dalam periode inflasi, pemilik real estat biasanya memiliki kemampuan untuk meningkatkan sewa, dan pertumbuhan dividen REIT secara historis melebihi tingkat inflasi sebagai hasilnya.”

Meskipun hal itu menggembirakan dari perspektif luas, kami jelas hanya menginginkan yang terbaik dari yang terbaik. Mari selami pembayar dividen yang murah hati ini satu per satu.

Pendapatan Realty
O
(ATAU)

Hasil Dividen: 4.0%

Tidak mengherankan itu Pendapatan Realty (O) tajuk daftar REIT berkualitas tinggi yang bangkit kembali dengan pasar secara luas.

Realty Income telah membangun namanya menjadi a pembayaran dividen bulanan. Saat saya menulis ini, O menawarkan 625 dividen bulanan berturut-turut, tetapi tentu saja, saya berharap itu akan berubah di sini dalam beberapa minggu… dan setiap bulan setelah itu. Selain itu, Aristokrat Dividen telah menaikkan taruhan pada pembayarannya 116 kali sejak dipublikasikan pada tahun 1994, termasuk 98 kenaikan triwulanan berturut-turut.

Ini telah memberikan kombinasi umur panjang dividen dan peningkatan berkat portofolio luas lebih dari 11,000 properti yang, yang penting, berada di bawah perjanjian sewa bersih jangka panjang. Bagian "sewa bersih" adalah kuncinya di sini. Realty Income tidak berurusan dengan asuransi, tidak mengacaukan pemeliharaan, dan tidak mengacaukan pajak—penyewa siap untuk semua itu.

Realty Income hanya mengumpulkan cek sewa, lalu berbalik dan menulis cek dividen.

REIT datang dari kuartal pertama yang fantastis yang melihat pendapatan melonjak 82% dan dana yang disesuaikan dari operasi (FFO, metrik profitabilitas real estat yang penting) melonjak 14% dari tahun ke tahun. Namun yang terpenting, Realty Income mengambil langkah besar di luar zona nyamannya. O mengumumkan pada bulan Februari bahwa mereka telah setuju untuk membeli Encore Boston Harbor Resort and Casino dari Wynn Resorts
WINN
(WYNN) sebesar $1.7 miliar berdasarkan perjanjian sewa bersih jangka panjang—jika selesai, itu akan menjadi properti kasino pertama Realty Income.

Ini telah lama menjadi pilihan konsistensi dan dividen dengan hasil (4%) yang sering kali di atas rata-rata sektor REIT. Tetapi agresi barunya menempatkan kemungkinan pertumbuhan yang cepat dalam permainan juga.

Properti Ritel Nasional (NNN)

Hasil Dividen: 4.6%

Kesuksesan Realty Income bukanlah sesuatu yang luar biasa. Sebelum kenaikan baru-baru ini, REIT sewa-bersih sudah menjadi industri real estat dengan kinerja terbaik tahun ini, turun hanya lebih dari 6% vs. penurunan 18% untuk FTSE NARAR
EIT All Equity Index, menurut catatan awal Juli dari Raymond James.

Jadi Anda tidak akan terkejut ketika saya memberi tahu Anda REIT sewa-bersih lainnya – Properti Ritel Nasional (NNN) – tampak seperti contoh cemerlang di luar angkasa.

NNN tidak sebesar Pendapatan Realti, tetapi masih memiliki skala besar di sekitar 3,300 properti yang disewakan kepada 370 penyewa di 48 negara bagian, dan pada tingkat hunian 99%-plus, tidak kurang. Tidak ada penyewa yang membentuk lebih dari 5% dari portofolio, dan bagi mereka yang peduli dengan stabilitas, beberapa di antaranya akan selamat dari kiamat: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.

Itu telah memicu pertumbuhan yang terus-menerus dalam dividen Properti Ritel Nasional, yang telah meningkat setiap tahun selama lebih dari tiga dekade. Itu termasuk kenaikan 3.8% baru-baru ini menjadi 55 sen per saham triwulanan.

Pendapatan Q2 akan segera keluar, dan perusahaan berharap untuk membangun kuartal pertama yang kuat yang melihat AFFO per saham meningkat sebesar 4% menjadi 79 sen per saham. Sementara itu, perusahaan akan melihat AFFO setahun penuh didorong lebih dari 6%, kata Raymond James. Ini adalah pameran soliditas: Sesuatu yang, dikombinasikan dengan hasil 4%-plus, akan menarik lebih banyak investor sepanjang sisa tahun ini, terutama jika pasar mulai goyah lagi.

Properti Permainan & Kenyamanan (GLPI) & Properti VICI (VICI)

Hasil Dividen GLPI: 5.4%

Hasil Dividen VICI: 4.2%

Juga layak untuk dilihat lebih dalam adalah dua nama kasino akuisisi: Properti Permainan & Hiburan (GLPI) dan Properti VICI (VICI).

Yang pertama menjadi hidup pada November 2013 ketika dikeluarkan dari Permainan Nasional Penn
PENN
(PEN). Dan sementara kasino mungkin membuat Anda berpikir tentang Las Vegas, tidak satu pun dari 55 permainan GLPI dan fasilitas terkait yang berlokasi di Sin City—dan memang, hanya tiga yang berada di Nevada. 52 lainnya tersebar di 16 negara bagian, termasuk Ohio, Maine dan Louisiana.

VICI—juga spin-off, dari Caesars Entertainment
CZR
(CZR)— memang membanggakan beberapa tempat Vegas yang ikonik, termasuk Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand, dan The Venetian. Tetapi sekali lagi, sebagian besar portofolionya bersifat regional, mencakup Indiana, Mississippi dan Massachusetts.

Operator game pure-play telah berjuang mati-matian sejak awal pasar beruang COVID, dengan orang-orang seperti Pasir Las Vegas (LVS) dan Resor Wynn (WYNN) masih bernilai kira-kira setengah dari harga beberapa tahun yang lalu. Tapi Anda tidak akan tahu bahwa untuk melihat GLPI dan VICI, yang menghamburkan uang dan hidup besar.

Gaming & Leisure Properties, misalnya, baru-baru ini mengumumkan akan membeli dua properti Bally—Bally's Twin River Lincoln Casino dan Bally's Tiverton Casino & Hotel—seharga $1 miliar, dengan rencana darurat untuk membeli Hard Rock Hotel & Casino Biloxi jika mereka tidak bisa. tutup di kasino Lincoln tepat waktu. (Dan bahkan kemudian, mereka masih memiliki opsi hingga akhir 2024 untuk membeli Lincoln.) Raymond James mencatat bahwa kesepakatan itu harus segera ditambahkan ke AFFO, memberi pemain game sentakan pertumbuhan di lengan untuk pergi dengan 5-nya. %-plus hasil.

VICI Properties, sementara itu, ditutup pada pembelian yang diumumkan sebelumnya dari Properti Pertumbuhan MGM (MGP) pada bulan April, yang menurut perusahaan menjadikannya pemilik real estat hotel dan konferensi terbesar di Amerika. Tapi itu hampir tidak dilakukan menembakkan modal. Perusahaan memberikan pinjaman untuk mengembangkan properti Great Wolf Resorts dan membangun properti golf BigShots di masa depan. Dan itu mampu membelinya. Seperti banyak REIT, banyak dari sewa VICI termasuk sewa, dan RJ mencatat bahwa sedikit kurang dari setengah dari sewanya akan menikmati benjolan terkait CPI tahun ini, yang “akan mendorong pertumbuhan internal VICI menjadi salah satu yang tertinggi dalam sewa bersih. ”

Jadi, Anda memiliki sepasang permainan yang berorientasi pada pendapatan yang keduanya memiliki potensi pertumbuhan yang substansial. Tapi bagaimana dengan uang tunai?

Dari perspektif pertumbuhan dividen, VICI adalah pilihan yang lebih baik. Tapi saya pikir kita bisa—dan harus—lakukan lebih baik dari rata-rata di atas 4% atau lebih yang ditawarkan oleh nama game.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada