Bagi beberapa penasihat investasi dan pemetik saham, apa yang disebut investasi hijau jauh dari sekadar langkah yang menyenangkan.
Ada demografi populasi, mandat swasta-publik untuk memenuhi tujuan emisi gas rumah kaca internasional dan belanja infrastruktur yang membentuk gambaran bullish jangka panjang. Dan perpaduan teknologi baru untuk industri yang sangat teregulasi dan berusia puluhan tahun akan membentuk investasi yang berorientasi pada iklim selama bertahun-tahun yang akan datang, terutama saat AS beralih dari minyak dan gas.
USO,
Jangan ketinggalan: Utusan iklim Biden, Kerry, memberi gas alam tanggal kedaluwarsa 10 tahun
Salah satu penasihat investasi tersebut adalah Daniel Milan dari Cornerstone Financial Services di Southfield, Mich.
Pendekatan Milan mencakup berbagai tema terkait yang menargetkan air bersih, tenaga angin, dan peningkatan jaringan listrik negara yang telah lama ditunggu-tunggu, termasuk meteran pintar dan kemajuan lainnya. Sektor dan saham ini dapat diakses oleh investor ritel paling langsung melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Selain itu, menurutnya investor yang menginginkan rasa investasi hijau yang lebih kecil dan memiliki cakrawala yang lebih panjang mungkin menemukan peluang terbaik mereka dengan ETF energi bersih yang komprehensif.
“Dari sudut pandang tematik, kami sudah cukup berat pada jaringan pintar dan dana air,” kata Milan, yang mengatakan bahwa dia optimistis, dengan reposisi reguler, di atas air selama 3 1/2 tahun, dan dengan teknologi jaringan pintar selama 2 tahun. 1/2 tahun, dan terus bertambah.
“Saya menganggap ini sebagai penguat alfa dalam model kami,” tambahnya.
Air adalah permainan jangka pendek dan jangka panjang
Satu dana yang menjadi fokus adalah First Trust Water ETF
FIW,
Dana tersebut menampung 36 perusahaan air terbesar yang terdaftar di AS, diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar dan berbobot sama dalam lima tingkatan. Perusahaan dari setiap kapitalisasi pasar yang memperoleh pendapatan dari industri air minum dan air limbah dipilih. Selain itu, skema bobot sama berjenjangnya meningkatkan bobot perusahaan kecil dan mikro, karenanya, mengurangi konsentrasi, kata Milan.
“Tesis air kami adalah jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang,” katanya. “Pertumbuhan populasi berarti perlunya reinvestasi dalam infrastruktur.”
Di AS saja, memperbaiki infrastruktur air — termasuk membersihkan air tanah dari apa yang biasanya dikenal sebagai “bahan kimia selamanya” — hanya ditampilkan di belakang transportasi sebagai penerima dana terbesar dalam undang-undang infrastruktur senilai $1.2 triliun tahun lalu. Upaya bipartisan termasuk $550 miliar dalam total pengeluaran baru, di mana lebih dari $55 miliar berkomitmen untuk modernisasi infrastruktur air.
“Saya dari Michigan. Flint mengalami krisis air dan kita semua menjalaninya sampai batas tertentu, ”kata Milan. “Saya tidak berpikir bahwa skenario krisis air itu unik.”
Sebagian besar infrastruktur air negara dibangun beberapa dekade yang lalu, kadang-kadang lebih dari satu abad sebelumnya. Kebocoran air telah menjadi masalah, dengan beberapa sistem air melaporkan tingkat kehilangan air melebihi 60%, Sebuah McKinsey & Co. melaporkan sektor ini mengatakan. Undang-undang infrastruktur yang disahkan tahun lalu menyediakan dana untuk mengganti pipa timah di seluruh negeri, mengatasi kontaminan yang muncul, terutama di komunitas kecil dan kurang beruntung, dan pengeluaran akan mendukung proyek air pedesaan.
“Hedge fund dan investor institusional menjalankan tema ini dengan membeli tanah dan mendapatkan hak atas air; investor ritel tidak bisa melakukan itu. Tapi mereka bisa mempertimbangkan ETF,” kata Milan.
Upgrade smart-grid — ayam atau telur dulu?
“Konversi jaringan listrik akan terjadi, tetapi tentu saja semua investor ingin tahu berapa lama waktu yang dibutuhkan,” kata Milan. Biaya angin dan matahari telah turun, membuat gas alam bukan lagi satu-satunya pilihan yang layak untuk memasok energi ke jaringan listrik. Ketertarikan pada hidrogen dan minat baru pada nuklir juga dapat menyusul.
Milan dan lainnya mempertanyakan ketegangan tambahan pada jaringan listrik dari kendaraan listrik dan lebih banyak konversi ke pompa panas listrik untuk rumah. Tetapi permintaan itu juga dapat memaksa pembaruan jaringan yang lebih cepat.
“Ini sedikit ayam atau telur dulu,” kata Milan.
"Tapi ada insentif untuk tetap dengan itu," katanya. “Capex yang diinvestasikan dari sumber swasta dan publik akan terus berlanjut. Mungkin tidak dengan kecepatan yang diinginkan orang, tapi untuk tesis jangka panjang, kami ingin mengendarainya meski perlahan membangun.”
Dana Indeks Infrastruktur Jaringan Cerdas NASDAQ Clean Edge yang Pertama
Kisi,
adalah dana terkonsentrasi yang menargetkan ekuitas global yang bertekad untuk berada di jaringan pintar dan sektor infrastruktur energi listrik, kata Milan.
Dana tersebut mencakup perusahaan, seperti utilitas, yang merupakan permainan murni — lebih dari 50% pendapatan dari jaringan. Itu juga terlipat dalam nama yang beragam — kurang dari 50% pendapatan berasal dari jaringan pintar dan sektor infrastruktur energi listrik. Ada bobot kolektif 80% untuk permainan murni dan 20% untuk diversifikasi.
Sektor ini dapat mencakup bisnis di jaringan listrik, meter dan perangkat listrik, jaringan, penyimpanan dan manajemen energi, dan perangkat lunak yang memungkinkan. GRID juga menyaring likuiditas minimum dan kapitalisasi pasar.
Penggemar FAN yang berhati-hati
Milan dan pemetik saham lainnya memperhatikan seruan untuk pertumbuhan instalasi turbin datar, sebagian dibatasi oleh komponen yang terkena inflasi. Meskipun AS mendorong menjadi angin lepas pantai dipandang sebagai faktor positif secara keseluruhan.
Sebagian besar ETF angin terlalu kecil untuk lolos uji hirupan Milan.
Pilihan terbaik, yang berarti lebih besar, mungkin First Trust Global Wind Energy ETF
KIPAS,
Ini menghemat sekitar 60% dari bobotnya untuk permainan murni di industri angin, termasuk produsen dan operator turbin, dan mengalokasikan 40% sisanya untuk sektor yang terdiversifikasi, kata Milan.
Campuran ini mungkin membuat frustrasi beberapa investor yang membayangkan permainan murni. Faktanya, mereka mungkin menemukan peluang angin yang lebih diinginkan dalam ETF energi bersih yang lebih luas.
Apa definisi energi bersih menurut Anda?
ETF Sektor Energi Bersih NASDAQ Kepercayaan Pertama
QCLN,
memegang portofolio luas perusahaan yang terdaftar di AS dalam industri energi bersih. Perusahaan yang memenuhi syarat harus merupakan produsen, pengembang, distributor, atau pemasang salah satu sub-sektor berikut: material canggih (yang memungkinkan energi bersih atau mengurangi kebutuhan akan produk minyak bumi), kecerdasan energi (smart grid), penyimpanan dan konversi energi (hybrid baterai) atau pembangkit listrik terbarukan (matahari, angin, panas bumi, dll.).
Karena ada subjektivitas dalam mengklasifikasikan perusahaan sebagai "energi bersih", calon investor akan dilayani dengan baik dengan meninjau portofolio dana untuk memastikan definisi mereka tentang "energi bersih" sesuai dengan QCLN, kata Milan.
Adapun faktor-faktor lain, solar ditargetkan untuk pengeluaran dalam RUU Build Back Better pemerintahan Biden yang terhenti, yang telah mendapat perlawanan sebagai bagian dari RUU anggaran yang lebih besar di Kongres yang terbagi tipis. Tapi pejabat administrasi mengatakan presiden bekerja di belakang layar untuk berpotensi menghapus beberapa bagian yang berfokus pada iklim yang lebih populer untuk pengujian mereka sendiri di Kongres.
Terlebih lagi, Biden memperpanjang tarif era Trump untuk peralatan surya impor selama empat tahun, anggukan untuk produsen surya AS. Tetapi sebagai isyarat untuk pemasang surya domestik, ia melonggarkan persyaratan untuk mengecualikan teknologi panel yang semakin banyak digunakan dalam proyek-proyek besar AS.
Milan mengakui volatilitas baru-baru ini dalam ETF ini dan dana sektor tingkat makro lainnya karena konsensus pasar yang lebih luas lebih menyukai nama-nama dengan arus kas tinggi dan neraca yang kuat daripada perusahaan dengan pertumbuhan tinggi.
Jangan lewatkan: Tidak cukup bayi? Kekurangan baterai EV? Air berkurang? Ada permainan stok 'kelangkaan' untuk semua itu
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo