4 hal-hal yang dipertanyakan, tetapi legal, yang dilakukan beberapa penasihat keuangan dengan uang Anda

Ada banyak orang di luar sana yang akan menawarkan untuk memberi Anda nasihat keuangan. Dan sementara kebanyakan dari mereka etis dan dapat dipercaya, terkadang Anda akan menemukan bahwa beberapa penasihat mengambil tindakan atas nama Anda yang mungkin Anda anggap tidak etis, meskipun itu sepenuhnya legal. Sangat penting untuk menyadari kemungkinan skenario ini sehingga Anda dapat melindungi diri Anda sendiri sebagai investor.  (Anda dapat menggunakan alat ini untuk dicocokkan dengan penasihat yang mungkin memenuhi kebutuhan Anda.)

Kami berbicara dengan beberapa penasihat untuk memahami ketika tindakan yang diambil oleh penasihat tergelincir ke medan yang dipertanyakan tidak etis. Saran terbaik mereka tentang bagaimana melindungi dari semua ini? Berkomunikasi, mengajukan pertanyaan, dan menuntut transparansi. Berikut adalah beberapa hal yang legal, namun tidak etis, hal-hal yang mungkin dilakukan oleh beberapa penasihat keuangan: 

Mereka tidak terus terang tentang menjadi fidusia

Pro mengatakan hal terpenting yang harus Anda cari dalam seorang penasihat adalah bahwa mereka adalah fidusia, yang berarti mereka secara hukum berkomitmen untuk menempatkan kepentingan terbaik Anda di atas kepentingan mereka sendiri. Tetapi “hanya karena seseorang mengatakan bahwa mereka adalah pemegang fidusia, tidak berarti demikian,” kata Kashif Ahmed, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri serta presiden American Private Wealth. Anda ingin melakukan pemeriksaan latar belakang orang tersebut (inilah bagaimana). Dan “Anda harus mengandalkan naluri Anda: apakah mereka tulus atau penuh dengan itu? Beberapa orang memakai banyak topi, jadi mereka mungkin bertindak sebagai fidusia dalam satu peran dan sebagai perantara yang mencoba menjual produk kepada Anda di peran lain. Beberapa akan memberi tahu Anda hal ini, tetapi mereka tidak diharuskan. Pastikan Anda mengajukan pertanyaan dan menyampaikannya secara tertulis.” (Sini adalah 15 pertanyaan yang harus Anda tanyakan kepada penasihat yang mungkin Anda pekerjakan.)

Para ahli mengatakan Anda mungkin menginginkan perencana keuangan bersertifikat, atau CFP, karena mereka bertindak sebagai fidusia dan menyelesaikan kursus ekstensif dan lulus ujian. “Mereka harus lulus ujian sertifikasi CFP (dengan tingkat kelulusan 60%), yang berarti sepertiga orang tidak lulus. Mereka juga harus menunjukkan bahwa mereka layak untuk sertifikasi dan membuat komitmen berkelanjutan untuk bertindak secara etis dengan klien mereka,” kata Leo Rydzewski, Penasihat Umum Dewan CFP. 

Anda dapat menggunakan alat ini untuk dicocokkan dengan penasihat yang mungkin memenuhi kebutuhan Anda.

Kami menghubungi Asosiasi Nasional Penasihat Keuangan Pribadi untuk mengomentari poin-poin ini, dan mereka mengarahkan kami ke sini artikel.

Mereka tidak mengungkapkan semua aspek kompensasi 

Ada berbagai cara di mana perencana keuangan dan penasihat dibayar. Bentuk pembayaran yang umum termasuk mendapatkan komisi atas transaksi, biaya langganan/penahan, persentase aset yang dikelola, dan biaya tetap untuk layanan tertentu. Perilaku tidak etis terjadi ketika seorang analis tidak jujur ​​tentang bagaimana mereka dibayar.

“Salah satu pertanyaan pertama yang harus ditanyakan orang ketika mereka bekerja dengan seorang penasihat adalah: bagaimana Anda mendapatkan kompensasi?” kata Erika Safran, pendiri dan prinsipal di Safran Wealth Advisors. “Tidak ada makan siang gratis: Anda harus membayar untuk nasihat, ditambah banyak investasi memiliki pengeluaran internal mereka sendiri” (seperti biaya yang terkait dengan mereka). Dengan mengajukan pertanyaan-pertanyaan ini, Anda akan mengetahui biaya sebenarnya dan mempelajari apakah ada keputusan dan strategi investasi lain yang tersedia yang dapat mengurangi beban Anda secara keseluruhan, kata Safran.

“Hal yang paling mengerikan adalah ketika mereka tidak mengungkapkan kepada Anda bahwa pilihan mereka [dinodai] oleh beberapa imbalan yang mungkin mereka dapatkan dengan perusahaan mereka,” kata Ahmed. Beberapa perusahaan menawarkan tingkat penghargaan internal yang menghargai penasihat mereka untuk mencapai tonggak kuantitatif tertentu. Imbalan ini bisa berupa uang atau produk nyata, seperti kamar hotel yang lebih besar di retret tahunan perusahaan. “Mereka tidak diharuskan untuk memberi tahu Anda itu, tetapi Anda harus tahu,” kata Ahmed.

Masih cara lain analis dapat bertindak tidak etis mengenai biaya adalah dengan tidak mengungkapkan bahwa mereka sedang dikompensasi oleh produsen produk luar, seperti reksa dana, anuitas, atau perusahaan asuransi. 

“Anda ingin tahu apakah mereka akan mendapatkan keuntungan dari memberi Anda nasihat keuangan,” kata Rydzewski. “Mungkin ada berbagai jenis konflik kepentingan yang terjadi. Konflik kepentingan dalam dan dari diri mereka sendiri tidak mendiskualifikasi, seseorang akan dibayar dan Anda mengharapkan mereka untuk dibayar. Tetapi ada berbagai jenis kompensasi yang ingin diketahui konsumen. Apakah mereka memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan yang menyediakan produk yang mungkin Anda beli? Jika Anda tahu itu, Anda bisa mempertimbangkannya saat Anda membuat keputusan.”

“Idealnya, seorang penasihat tidak boleh menerima kompensasi dari siapa pun selain klien,” kata Safran. "Tetapi jika mereka melakukannya, tidak etis untuk tidak mengungkapkannya."

Mereka hanya menemukan peluang yang 'cocok'

Beberapa penasihat investasi beroperasi di bawah standar kesesuaian yang ditetapkan oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA ), yang mengharuskan penasihat memastikan investasi atau rekomendasi atas nama klien mereka hanya "sesuai," tanpa secara khusus mengharuskan itu menjadi "yang terbaik" klien. minat." 

Namun, perencana keuangan bersertifikat dan jenis penasihat lain yang terikat secara hukum untuk bertindak sebagai fidusia harus mematuhi standar kepentingan terbaik yang mengharuskan mereka untuk menempatkan kepentingan klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri. Daripada hanya memahami situasi dan tujuan keuangan klien mereka dan merekomendasikan produk dan saran yang sesuai, mereka harus menghindari konflik kepentingan, memberikan pengungkapan penuh dari semua yang ada, dan menemukan solusi keseluruhan terbaik untuk klien mereka.

“Berikut contohnya: Untuk memenuhi tujuan investasi klien, penasihat menjual semua posisi yang ada dan memindahkan uang tunai ke akun yang dikelola,” kata Safran. “Klien sekarang memiliki kewajiban pajak atas keuntungan dan membayar ekstra untuk 'akun terkelola' itu. Apakah itu cocok? Tentu. Dari perspektif fidusia, apakah itu demi kepentingan terbaik klien? Tidak. Bisakah tujuan klien dipenuhi dengan tindakan yang tidak menimbulkan biaya dan pajak yang lebih tinggi untuk klien? Jawabannya kemungkinan besar, ya.”

Anda dapat menggunakan alat ini untuk dicocokkan dengan penasihat yang mungkin memenuhi kebutuhan Anda.

Mereka melemahkanmu 

Akhirnya, waspadalah terhadap penasihat yang mencoba menjelaskan filosofi investasi atau perencanaan keuangan mereka dengan cara yang terlalu rumit dan rumit atau tidak meluangkan waktu untuk menjelaskan proses pemikiran mereka kepada Anda. Jika seorang penasihat melakukan ini atau menolak untuk menerima ide-ide Anda, mereka melemahkan Anda untuk memiliki suara di masa depan keuangan Anda sendiri. 

“Beberapa penasihat tidak akan pernah mengambil tindakan atas ide yang dibawa klien ke meja karena mereka ingin berkuasa – saya sudah melihatnya,” kata Safran. “Jika klien memang memiliki ide, ada baiknya mengeksplorasi dan mendidik klien tentang mengapa itu mungkin masuk akal atau mengapa tidak.”

“Harus kolaboratif,” tambahnya. “Dan Anda harus membantu klien Anda tumbuh dan belajar serta memahami keputusan yang mereka buat.”