4 Saham Warren Buffett Memulai Tahun Baru Mendekati Terendah 52-Minggu

Kesimpulan

• STORE Capital, Piagam Komunikasi
  CHTR
  , T-Mobile dan RH menghadirkan peluang nilai potensial.

Pasar bahkan belum sebulan memasuki tahun baru dan beberapa Warren Buffett (Perdagangan, Portofolio) saham sudah diperdagangkan mendekati posisi terendah 52-minggu.

Karena pasar terus bersaing dengan pandemi Covid-19 di tengah strain baru seperti varian Omicron, serta meningkatnya inflasi dan kekurangan pasokan, empat saham di Guru's Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial) portofolio ekuitas telah menukik.

Demikian pula, setelah membukukan total pengembalian 28.7% untuk tahun 2021, Indeks S&P 500 telah turun sekitar 4.68% sejauh bulan ini.

Meskipun ada banyak peluang pembelian di berbagai sektor setelah krisis virus corona pada Maret 2020, Buffett, yang dianggap banyak orang sebagai salah satu investor terbesar sepanjang masa, telah memungkinkan persediaan uang tunai Berkshire membengkak menjadi $149.2 miliar. Sementara dia mengatakan pada tahun 2019 dia sedang mencari akuisisi "seukuran gajah", tampaknya dia belum menemukannya karena selama kuartal ketiga dia hanya mendapatkan dua posisi baru dan menambah satu holding lain yang ada.

Mengenai harga, investor miliarder mencari margin keamanan antara harga saham perusahaan dan nilai intrinsiknya. Selain itu, ia menganjurkan untuk membeli perusahaan "luar biasa" dengan harga "wajar" daripada perusahaan yang adil dengan harga yang luar biasa. Buffett juga cenderung menyukai perusahaan berkualitas tinggi yang dia pahami dan memiliki parit yang kuat.

Portofolio ekuitasnya terdiri dari 43 saham per tiga bulan yang berakhir 30 September 2021, senilai $293.45 miliar. Kepemilikan Buffett telah membukukan kinerja beragam sejauh ini pada tahun 2022, dengan 11 dari 20 posisi teratas menurun.

Pada hari Kamis, empat saham Buffett yang telah jatuh mendekati harga terendah dalam setahun adalah STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) dan RH (RH, Keuangan).

Modal TOKO

Saham STOR Capital
STOR
(STOR, Keuangan) telah pulih sedikit setelah membukukan pengembalian 1.82% untuk tahun lalu. Setelah melihat sedikit penurunan pada hari Rabu menjadi ditutup pada $31.93, saham naik tipis 0.66% pada Kamis pagi. Saham saat ini 4.11% di atas terendah tahunan $30.67.

Buffett memiliki 24.4 juta saham perusahaan, mencerminkan 0.27% dari portofolio ekuitasnya.

Perwalian investasi real estat yang berbasis di Scottsdale, Arizona memiliki kapitalisasi pasar $8.71 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $31.94 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 34.34, rasio harga buku 1.7 dan rasio harga-penjualan 11.47.

GuruFocus memberi peringkat kekuatan keuangan STORE Capital 4 dari 10. Sebagai hasil dari menerbitkan sekitar $1.1 miliar utang jangka panjang baru selama tiga tahun terakhir, perusahaan memiliki cakupan bunga yang lemah. Altman Z-Score 1.4 memperingatkan itu bisa dalam bahaya kebangkrutan karena aset menumpuk dan pendapatan per saham pertumbuhan telah melambat selama 12 bulan terakhir. Pengembalian modal yang diinvestasikan juga dibayangi oleh biaya modal rata-rata tertimbang, yang menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk menciptakan nilai seiring pertumbuhannya.

Profitabilitas REIT mencetak peringkat 7 dari 10 meskipun memiliki margin operasi yang menurun dan pengembalian ekuitas, aset dan modal yang, secara keseluruhan, kinerjanya lebih rendah dari pesaing. STORE Capital juga memiliki Piotroski F-Score yang moderat yaitu 4 dari 9, yang berarti kondisi yang khas untuk perusahaan yang stabil.

Buffett adalah pemegang saham guru terbesar STORE Capital dengan 8.95% saham. Jim Simons (Perdagangan, Portofolio) 'Renaissance Technologies, Asosiasi Caxton (Perdagangan, Portofolio) dan Mario Gabelli (Perdagangan, Portofolio) juga memiliki posisi di saham.

Komunikasi Piagam

Saham Charter Communications (CHTR, Financial) telah jatuh 10% selama setahun terakhir. Setelah membukukan penurunan kecil menjadi ditutup pada $581.34 pada hari Rabu, saham naik 0.77% pada Kamis pagi. Saham saat ini 1.24% di atas terendah tahunan $547.17.

Oracle of Omaha memiliki 4.2 juta saham perusahaan, yang mewakili 1.04% dari portofolio ekuitasnya.

Perusahaan telekomunikasi dan media massa, yang berkantor pusat di Stamford, Connecticut, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $105.18 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $585.80 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 26.72, rasio harga buku 6.17 dan rasio harga-penjualan 2.28.

Kekuatan finansial Charter Communications dinilai 3 dari 10 oleh GuruFocus. Karena menerbitkan utang jangka panjang baru selama beberapa tahun terakhir, perusahaan memiliki cakupan bunga yang lemah. Altman Z-Score 1.01 juga memperingatkan perusahaan bisa berada dalam bahaya kebangkrutan.

Profitabilitas perusahaan bernasib lebih baik dengan peringkat 7 dari 10, didorong oleh ekspansi margin operasi, pengembalian kuat yang mengungguli lebih dari setengah rekan industrinya dan Piotroski F-Score 7 yang tinggi, yang menunjukkan kondisi bisnis yang sehat. Charter Communications juga memiliki peringkat prediktabilitas bintang tiga di belakang pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang konsisten. Menurut GuruFocus, perusahaan dengan peringkat ini mengembalikan rata-rata 8.2% per tahun selama periode 10 tahun.

Dari guru yang diinvestasikan dalam saham Dodge & Cox memiliki saham terbesar dengan 3.16% dari saham yang beredar. Frank Pasir (Perdagangan, Portofolio), Penasihat Pasifik Pertama (Perdagangan, Portofolio), Bill Nygren (Perdagangan, Portofolio), Ibukota Diamond Hill (Perdagangan, Portofolio), Steven Romick (Perdagangan, Portofolio) dan Manajemen PRIMECAP (Perdagangan, Portofolio) juga diinvestasikan dalam Komunikasi Piagam.

T-Mobile AS

Saham T-Mobile US (TMUS, Financial) telah jatuh hampir 20% selama setahun terakhir. Mencatat kerugian pada hari Rabu menjadi ditutup pada $105.37, saham naik 2.14% pada Kamis pagi. Saham saat ini 1.23% di atas terendah tahunannya di $104.10.

Guru memiliki 5.24 juta saham perusahaan, terhitung 0.23% dari portofolio ekuitasnya.

Perusahaan jasa telekomunikasi yang berbasis di Bellevue, Washington memiliki kapitalisasi pasar $134.57 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $107.64 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 40.35, rasio harga buku 1.95 dan rasio harga-penjualan 1.69.

GuruFocus memberi peringkat kekuatan keuangan T-Mobile 3 dari 10. Selain cakupan bunga yang buruk, Altman Z-Score yang rendah dari 1.07 memperingatkan perusahaan dapat menghadapi risiko kebangkrutan karena asetnya dibangun pada tingkat yang lebih cepat daripada pertumbuhan pendapatan. . WACC juga melampaui ROIC, sehingga perusahaan berjuang untuk menciptakan nilai.

Profitabilitas perusahaan bernasib lebih baik, mencetak 6 dari 10 peringkat di belakang ekspansi margin operasi, pengembalian yang berkinerja buruk sekitar setengah dari pesaingnya dan Piotroski F-Score 4 yang moderat. T-Mobile juga memiliki peringkat prediktabilitas satu dari yang lain. dari lima bintang. GuruFocus mengatakan perusahaan dengan peringkat ini menghasilkan rata-rata 1.1% per tahun.

Dengan saham 1.02%, Dodge & Cox adalah pemegang saham guru terbesar T-Mobile. Investor guru top lainnya termasuk Andreas Halvorsen (Perdagangan, Portofolio), David tepper (Perdagangan, Portofolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Perdagangan, Portofolio) dan Manajemen PRIMECAP (Perdagangan, Portofolio).

RH

Saham RH telah tenggelam hampir 15% selama 12 bulan terakhir. Ditutup dengan sedikit penurunan pada $415.69 pada hari Rabu, saham naik 2.92% pada Kamis pagi. Saham saat ini diperdagangkan 1.01% di atas level terendah 52-minggu di $411.88.

Investor terkenal itu memegang 1.8 juta saham perusahaan, memberinya ruang 0.41% dalam portofolio ekuitas.

Pengecer furnitur kelas atas yang sebelumnya dikenal sebagai Restoration Hardware, yang berkantor pusat di Corte Madera, California, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $9.22 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $428.21 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 20.01, rasio harga buku 9.15 dan rasio harga-penjualan 3.66.

Kekuatan finansial RH dinilai 4 dari 10 oleh GuruFocus. Meskipun memiliki cakupan bunga yang memadai, Altman Z-Score 2.95 menunjukkan perusahaan berada di bawah tekanan. Namun, penciptaan nilai terjadi karena ROIC melebihi WACC.

Profitabilitas perusahaan mencetak peringkat 7 dari 10. Selain margin operasi yang berkembang, RH didukung oleh pengembalian yang kuat yang mengungguli mayoritas rekan industri dan Piotroski F-Score yang tinggi 7. Ini juga memiliki peringkat prediktabilitas bintang satu.

Buffett adalah pemegang saham guru terbesar RH dengan 8.37% saham. Guru lain yang memiliki saham adalah Steve Mandela (Perdagangan, Portofolio), Daniel Loeb (Perdagangan, Portofolio), Ray Dalio (Perdagangan, Portofolio), Steven Cohen (Perdagangan, Portofolio), Joel Greenblatt (Perdagangan, Portofolio) dan Ainslie.

Pengungkapan

Saya / kami tidak memiliki posisi dalam stok apa pun yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.

Pandangan penulis ini semata-mata merupakan pendapat mereka sendiri dan tidak didukung atau dijamin oleh GuruFocus.com.