Rencana 457 vs. Rencana 403(b): Apa Bedanya?

Rencana 457 vs. Rencana 403(b): Gambaran Umum

Sektor publik mungkin merupakan benteng terakhir dari program manfaat pasti—pensiun model lama yang didanai oleh pemberi kerja dan secara otomatis dibayarkan kepada karyawan setelah pensiun.

Namun saat ini, tidak ada sumber pendapatan tunggal yang cukup untuk memastikan masa pensiun yang nyaman; orang juga perlu menabung sendiri untuk memenuhi kebutuhan di masa pensiun. Sayangnya, organisasi sektor publik dan nirlaba tidak menawarkan rencana 401(k) yang dapat disumbangkan oleh karyawan. Namun, mereka dapat dan memang menawarkan rencana lain yang disponsori pemberi kerja: 403(b) dan 457.

Rencana 457

Ada dua jenis Paket 457. A 457(b) ditawarkan kepada pegawai pemerintah negara bagian dan lokal, sedangkan 457(f) adalah untuk eksekutif tingkat atas di organisasi nirlaba.

457 (b)

Jika Anda memiliki paket 457(b), Anda dapat berkontribusi hingga $22,500 untuk tahun 2023 (naik dari $20,500 pada tahun 2022). Anda juga dapat menyumbang tambahan $7,500 pada tahun 2023 (naik dari $6,500 pada tahun 2022) jika Anda berusia 50 tahun atau lebih.

Anda dapat berkontribusi lebih banyak lagi jika Anda berada dalam tiga tahun normal umur pensiun. Anda mungkin dapat berkontribusi sebanyak dua kali batas jika Anda berada dalam tiga tahun dari usia pensiun normal. Jumlah ini adalah $45,000 untuk tahun 2023, naik dari $41,000 pada tahun 2022. Namun, kontribusi maksimum Anda ketika Anda berada dalam tiga tahun usia pensiun normal adalah kurang dari dua kali batas kontribusi atau batas tahunan ditambah batas tahunan yang tidak terpakai dari tahun-tahun sebelumnya.

457(p)

Paket 457(f) berbeda secara signifikan dari rekanan 457(b). Mereka sering digambarkan sebagai borgol emas karena terutama digunakan untuk merekrut eksekutif dari sektor swasta, di mana gajinya cenderung lebih tinggi dan tunjangannya lebih murah hati.

Berdasarkan rencana 457(f), kompensasi ditangguhkan dari perpajakan. Namun, kompensasi yang ditangguhkan ini tunduk pada “risiko penyitaan yang substansial,” yang berarti para eksekutif berisiko kehilangan tunjangan jika mereka gagal memenuhi persyaratan khusus untuk masa kerja dan kinerja.

Ketika kompensasi menjadi terjamin dan tidak lagi terkena risiko penyitaan, itu menjadi kena pajak sebagai penghasilan kotor.

Kecuali jika Anda menjadi kepala organisasi nirlaba (NPO), kemungkinan besar Anda tidak akan mengikuti rencana 457(f). Karena kompensasi yang ditangguhkan belum dibayar dan terlindung dari pengenaan pajak, keuntungan tetap berada di tangan pemberi kerja. Aturan mengharuskan eksekutif melakukan layanan setidaknya selama dua tahun untuk menerima tunjangan di bawah rencana 457(f).

Jika Anda memiliki rencana 457(f), tidak ada batasan berapa banyak penghasilan yang dapat ditangguhkan dari perpajakan. Namun, jumlah yang ditangguhkan memiliki risiko substansial sebesar kehilangan.

Pro dan Kontra Rencana 457

Pro

• 457(b) memungkinkan peserta menggandakan kontribusi program pensiun mereka jika mereka berada dalam tiga tahun dari usia pensiun normal. Mereka yang termasuk dalam kategori ini dapat berkontribusi hingga $45,000 pada tahun 2023 (naik dari $41,000 pada tahun 2022).
• Anda juga dapat memasukkan tambahan $7,500 per tahun pada tahun 2023 (naik dari $6,500 pada tahun 2022) jika Anda berusia minimal 50 tahun.
• Sementara paket lain tidak mengizinkan distribusi hingga Anda berusia 59½ tahun, tunjangan 457(b) Anda tersedia saat Anda tidak lagi bekerja untuk pemberi kerja yang menyediakan paket 457(b). Jika tidak, distribusi diizinkan saat Anda berusia 72 tahun (atau 70½ tahun jika Anda mencapai usia tersebut sebelum 1 Januari 2020) atau jika diperlukan untuk keadaan darurat yang tidak terduga.
• Jika Anda meninggalkan pekerjaan, Anda dapat mengalihkan akun Anda ke Roth IRA atau 401(k). Ini adalah opsi untuk paket 457(b) tetapi bukan paket 457(f).

Kekurangan

• Berbeda dengan 401(k), kecocokan yang diberikan pemberi kerja Anda akan dihitung sebagai bagian dari kontribusi maksimal Anda. Misalnya, jika pemberi kerja Anda menyumbang $9,500 pada tahun 2023, Anda hanya dapat menyumbang $13,000 kecuali Anda memenuhi syarat untuk strategi mengejar ketinggalan.
• Ada batasan kontribusi yang jauh lebih tinggi dalam rencana 401(k). Misalnya, pencocokan pemberi kerja dan kontribusi normal dan tambahan karyawan adalah $73,500 untuk tahun 2023 (naik dari $67,500 pada tahun 2022).
• Beberapa pemerintah menyediakan program yang sesuai dalam rencana 457(b). Sebagian besar tergantung pada karyawan untuk memastikan mereka menabung dalam jumlah yang memadai.
• Rencana 457(f) mengharuskan karyawan tetap bekerja selama minimal dua tahun. Mereka yang pergi lebih awal kehilangan hak mereka atas rencana 457(f).

Rencana 403(b).

Paket 403(b) biasanya ditawarkan kepada karyawan organisasi nirlaba swasta dan pegawai pemerintah, termasuk pegawai sekolah negeri. Seperti 401(k), rencana 403(b) adalah rencana kontribusi pasti yang memungkinkan peserta untuk melindungi uang atas dasar penangguhan pajak untuk masa pensiun.

Ketika rencana ini dibuat pada tahun 1958, mereka hanya dapat berinvestasi dalam kontrak anuitas. Jadi, mereka dikenal sebagai anuitas terlindung pajak (TSA) rencana atau rencana anuitas tangguhan pajak (TDA).

Rencana ini paling sering digunakan oleh lembaga pendidikan. Namun, setiap entitas yang memenuhi syarat di bawah Bagian IRS 501(c)(3) dapat mengadopsinya.

Batas Kontribusi dan Penangguhan

Batas kontribusi untuk paket 403(b) sekarang identik dengan paket 401(k). Semua penangguhan karyawan dilakukan sebelum pajak dan mengurangi pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) peserta.

Batas kontribusi tahunan, juga disebut penangguhan elektif, adalah $22,500 untuk tahun 2023 (naik dari $20,500 pada tahun 2022). Individu dapat menginvestasikan tambahan kontribusi tambahan sebesar $7,500 untuk tahun 2023 dan $6,500 untuk tahun 2022 jika mereka berusia 50 tahun atau lebih.

Rencana ini menawarkan provisi kontribusi catch-up tambahan khusus yang dikenal sebagai ketentuan catch-up seumur hidup atau aturan 15 tahun. Karyawan yang memiliki masa kerja minimal 15 tahun memenuhi syarat untuk ketentuan ini, yang memungkinkan pembayaran tambahan $3,000 setahun. Namun, ketentuan ini juga memiliki batas pemberi kerja seumur hidup sebesar $15,000.

Kontribusi setelah pajak diperbolehkan dalam beberapa kasus, dan kontribusi Roth juga tersedia untuk pemberi kerja yang memilih fitur ini. Seperti halnya dengan rencana 401(k), pemberi kerja dapat melembagakan kontribusi rencana 403(b) otomatis untuk semua pekerja, meskipun karyawan dapat memilih keluar atas kebijaksanaan mereka sendiri. Peserta yang memenuhi syarat juga dapat memenuhi syarat untuk Kredit Penghemat Pensiun.

Saat menghitung batas kontribusi 403(b) untuk individu, IRS menerapkannya dalam urutan tertentu. Pertama, mereka menerapkan penangguhan elektif. IRS kemudian menggunakan ketentuan pengejaran layanan 15 tahun. Ini diikuti oleh kontribusi catch-up. Pemberi kerja bertanggung jawab untuk membatasi kontribusi pada jumlah yang benar.

Rollover

Aturan untuk berguling 403(b) saldo rencana telah dilonggarkan secara signifikan selama beberapa tahun terakhir. Karyawan yang meninggalkan majikannya sekarang dapat membawa rencananya ke majikan lain. Mereka dapat mengubah rencana mereka menjadi 403(b), 401(k), atau rencana lain yang memenuhi syarat. Mereka juga dapat memilih untuk menggulirkan rencana mereka ke dalam IRA mandiri sebagai gantinya.

Ini berarti karyawan dapat mempertahankan satu rencana pensiun sepanjang karir mereka daripada harus membuka akun IRA terpisah atau meninggalkan rencana mereka dengan majikan lama mereka.

Distribusi

Khususnya, distribusi paket 403(b) mirip dengan paket 401(k) dalam banyak hal:

• Anda dapat mulai mengambil distribusi pada usia 59½, apakah Anda masih bekerja di organisasi itu atau tidak.
• Distribusi yang diambil sebelum usia 59½ dikenakan penalti penarikan awal 10% kecuali berlaku pengecualian khusus.
• Semua distribusi normal dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.
• Distribusi Roth bebas pajak. Namun, karyawan harus berkontribusi pada rencana tersebut atau membuka Roth IRA setidaknya selama lima tahun sebelum dapat mengambil distribusi bebas pajak.
• Distribusi minimum yang diperlukan (RMD) harus dimulai pada usia 72. Usia untuk RMD adalah 70½ hingga dinaikkan oleh SECURE Act of 2019. Investor dapat menghindari RMD jika mereka memasukkan rencana tersebut ke Roth IRA atau rencana pensiun Roth lainnya. Kegagalan untuk mengambil distribusi minimum yang disyaratkan akan mengakibatkan pajak cukai 50% dari jumlah yang seharusnya ditarik.
• Ketentuan pinjaman mungkin juga tersedia atas kebijaksanaan pemberi kerja. Aturan pinjaman juga sebagian besar sama dengan rencana 401 (k). Peserta tidak dapat mengakses lebih dari $50,000 atau setengah dari saldo paket. Setiap saldo pinjaman yang belum dilunasi dalam waktu lima tahun diperlakukan sebagai distribusi kena pajak atau sebelum waktunya.

Distribusi dilaporkan setiap tahun pada Formulir 1099-R, yang dikirimkan ke peserta rencana.

Pilihan Investasi

Opsi investasi dalam rencana 403(b) terbatas dibandingkan dengan rencana pensiun lainnya. Dana dapat diinvestasikan dalam sebuah kontrak anuitas disediakan oleh perusahaan asuransi atau dalam reksa dana melalui rekening kustodian.

Situasi ini menjadi sumber perdebatan yang sedang berlangsung di komunitas perencanaan keuangan dan pensiun. Anuitas adalah kendaraan penangguhan pajak dengan sendirinya, dan tidak ada yang namanya penangguhan pajak berganda.

Sebagian besar rencana sekarang juga menawarkan pilihan reksa dana, meskipun dalam a anuitas variabel kontrak dalam banyak kasus. Tetapi kontrak tetap dan variabel serta reksa dana adalah satu-satunya jenis investasi yang diizinkan dalam rencana ini.

Masalah Lain-Lain

Yang penting, rencana 403(b) berbeda dari rencana 401(k) dalam hal, secara teori, kontribusi langsung diberikan dan tidak dapat dibatalkan. Namun dalam praktiknya, pemberi kerja dapat memberikan kontribusi ke akun terpisah dan, sebagai rompi manfaat, menerapkannya secara retroaktif ke rencana 403(b).

Selain itu, karena Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kepailitan dan Perlindungan Konsumen tahun 2005, rencana 403(b) sekarang juga menerima tingkat perlindungan yang sama dari kreditur sebagai rencana yang memenuhi syarat.

Peserta program juga harus mengetahui semua biaya yang dibebankan oleh penyedia program dan investasi mereka. Administrator paket harus memberikan semua peserta paket perincian lengkap dari biaya ini.

The Bottom Line

Jika Anda membutuhkan lebih banyak waktu untuk menyisihkan uang untuk masa pensiun, rencana 457(b) adalah yang terbaik untuk Anda. Ini memiliki kebijakan mengejar ketinggalan yang lebih baik dan akan memungkinkan Anda menghemat lebih banyak uang untuk masa pensiun.

A 403(b) kemungkinan adalah taruhan terbaik Anda jika Anda menginginkan pilihan investasi yang lebih banyak. Namun, ada opsi ketiga untuk sebagian orang—jika Anda memenuhi syarat untuk kedua paket, Anda dapat membagi kontribusi Anda di antara keduanya.

Itu berarti Anda dapat menyisihkan $45,000 pada tahun 2023 (naik dari 41,000 pada tahun 2022) di antara kedua paket tersebut, tidak termasuk kontribusi tambahan apa pun jika Anda memenuhi syarat. Ini mungkin lebih menarik bagi mereka yang berpenghasilan lebih tinggi yang mencoba mengurangi pajak mereka.