Banyak investor mencoba mengidentifikasi perusahaan yang mereka yakini akan ada untuk jangka panjang sebelum melakukan investasi yang signifikan. Mereka berharap, jika saham salah satu perusahaan ini menukik tajam, hanya masalah waktu sebelum rebound.
Salah satu cara untuk mengidentifikasi perusahaan dengan karakteristik tersebut adalah dengan mencari perusahaan dengan jurusan arus kas bebas (FCF). FCF adalah arus kas yang tersedia bagi perusahaan; itu dapat digunakan untuk membayar kembali kreditur atau membayar dividen dan bunga kepada investor. Beberapa investor lebih suka memperhatikan aspek keuangan perusahaan ini, daripada pendapatan atau penghasilan per saham, sebagai ukuran profitabilitasnya.
Pengambilan Kunci
- Salah satu cara untuk mengidentifikasi perusahaan yang kemungkinan besar akan pulih dalam jangka panjang—bahkan jika sahamnya menukik tajam—adalah dengan mencari perusahaan dengan arus kas bebas (FCF) utama.
- Arus kas bebas (FCF) adalah arus kas yang tersedia untuk perusahaan; arus kas bebas dapat digunakan untuk membayar kreditur atau membayar dividen dan bunga kepada investor.
- Beberapa investor lebih suka memperhatikan aspek keuangan perusahaan ini, daripada laba atau laba per saham, sebagai ukuran profitabilitasnya karena tidak seperti pendapatan atau laba, angka arus kas tidak dapat dimanipulasi.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT), dan Pfizer (PFE) adalah lima perusahaan yang dapat dianggap sebagai "monster" arus kas bebas (FCF) karena sejarah mereka memiliki sejumlah besar arus kas bebas (FCF).
Mengapa Arus Kas Bebas Penting?
Pendapatan dan pendapatan keduanya metrik penting, tetapi keduanya dapat dimanipulasi. Misalnya, pengecer dapat memanipulasi pendapatan dengan membuka lebih banyak toko. Angka pendapatan dapat dimiringkan oleh perusahaan pembelian kembali, yang mengurangi jumlah pembagian dan, pada akhirnya, meningkat penghasilan per saham (EPS).
Investor tidak boleh mengabaikan angka-angka yang menunjukkan FCF perusahaan karena, tidak seperti pendapatan dan laba, arus kas tidak dapat dimanipulasi. Selain itu, perusahaan dengan jumlah arus kas bebas yang baik juga lebih mungkin untuk menghasilkan dividen pembayaran, dan terlibat dalam pembelian kembali, akuisisi untuk pertumbuhan anorganik, dan inovasi untuk pertumbuhan organik. Belum lagi arus kas bebas juga memberikan peluang pengurangan utang.
Semakin besar angka FCF, semakin banyak kemampuan manuver yang dimiliki korporasi. Ini dapat memungkinkan pertumbuhan positif selama ledakan ekonomi dan fleksibilitas selama penurunan ekonomi, terlepas dari apakah saat-saat buruk itu terkait dengan pasar yang lebih luas, industri, atau perusahaan itu sendiri.
Kelima perusahaan dengan FCF besar ini juga merupakan nama rumah tangga. Faktor ini dapat memainkan peran besar dalam daya tahan perusahaan karena tingkat kepercayaan konsumen yang diperoleh merek-merek ini.
Meskipun FCF adalah metrik yang penting, itu masih hanya salah satu dari banyak metrik. Penting juga untuk mempertimbangkan apakah sebuah perusahaan telah mengembangkan lini teratasnya dan secara konsisten menguntungkan, begitu juga keuntungan perusahaan. rasio utang terhadap ekuitas, kinerja saham satu tahun, dan hasil dividen.
Lima Perusahaan Dengan Arus Kas Bebas Utama (FCF)
Berikut adalah lima contoh perusahaan yang secara historis menunjukkan angka arus kas bebas yang besar. Statistik ini mewakili data per 27 Desember 2022:
| | FHR | Rasio D/E | Kinerja Saham 1 Tahun | Yield Dividen |
| Apel (APPL) | $ 111.44 miliar | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | $ 10.88 miliar | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 miliar | . 2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | $ 7.009 miliar | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | $ 23.36 miliar | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Kelima perusahaan ini secara konsisten menguntungkan, meskipun tidak semuanya menghasilkan pertumbuhan pendapatan yang konsisten dalam jangka waktu yang sama. Rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi biasanya merupakan tanda negatif, tetapi ketika perusahaan memiliki arus kas yang kuat, risiko utang dapat diminimalkan.
The Bottom Line
Lima monster arus kas bebas di atas harus dipertimbangkan untuk penelitian lebih lanjut, tetapi hanya jika Anda adalah investor jangka panjang. Ada banyak pertanyaan di pasar tentang ekonomi global saat ini dan tidak ada saham yang tidak terkalahkan. Namun, jika sejarah terus berulang, maka kelima saham di atas seharusnya lebih aman dari kebanyakan.
Dan Moskowitz tidak memiliki jabatan di AAPL, VZ, MSFT, WMT, atau PFE.
Sumber: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo