5 Saham Dividen untuk Mengalahkan Inflasi dan Menaikkan Suku Bunga

“Para penanam dividen benar-benar melindungi Anda dari kenaikan suku bunga dan inflasi karena Anda mendapatkan aliran pendapatan yang terus meningkat itu,” kata Thomas Huber, manajer $19 miliar

Pertumbuhan Dividen Harga T. Rowe
dana (tiker: PRDGX).

Terlepas dari rencana Federal Reserve untuk terus menaikkan suku bunga dan memperlambat ekonomi dalam memerangi inflasi, perusahaan dengan pendapatan yang tangguh meningkatkan pembayaran. Bahkan dengan pertumbuhan pendapatan menurun untuk mereka yang berada di S&P 500, pembayaran indeks secara keseluruhan akan naik 10% tahun ini, perkiraan Howard Silverblatt, analis indeks senior di S&P Dow Jones Indices. Itu akan menandai kenaikan dua digit pertama dalam dividen S&P 500 sejak 2015.

Obligasi yang dilindungi inflasi Treasury, atau TIPS, sementara itu, tidak menawarkan Apa pun perlindungan. Itu

iShares TIPS Obligasi
dana yang diperdagangkan di bursa (TIP) telah kehilangan 11% pada tahun 2022, termasuk pembayaran bunga.

Saham dengan dividen yang meningkat juga bisa goyah, tentu saja.

target

(TGT), misalnya, adalah "bangsawan" dividen, sebuah perusahaan yang telah menaikkan dividennya setidaknya selama 25 tahun. Target telah menaikkan pembayarannya selama 51 tahun berturut-turut, termasuk kenaikan 20% pada bulan Juni, menjadi $3.60 per saham tahunan, bagus untuk hasil 2.8% dengan harga saham baru-baru ini sekitar $153.

Tetapi investor telah menghukum saham tersebut, mendorongnya turun 34% tahun ini. Pengecer terjebak dengan campuran persediaan yang salah pada saat inflasi tinggi dan mengubah kebiasaan belanja konsumen, kata Michael Barclay, manajer

Pendapatan Dividen Kolombia
fund (LBSAX), yang telah meringankan posisinya di Target.

Kepemilikan yang lebih besar dalam portofolio adalah

Tanda pangkat ketentaraan

(CVX). Ini menghasilkan 3.6% dan telah menjadi pemenang, memperoleh sekitar 37%, termasuk dividen, tahun ini.

Stok minyak tidak akan berjalan dengan baik jika permintaan global untuk komoditas tersebut merosot setelah perang di Ukraina mereda. Perlambatan ekonomi global juga akan mendinginkan prospek minyak mentah. Manajer lama dana Columbia, Barclay, menganggap Chevron terlihat tangguh. “Mereka telah disiplin dalam pembelanjaan modal mereka”, katanya, seraya menambahkan bahwa diversifikasi operasi Chevron di seluruh rantai energi memberikan stabilitas.

Chevron menaikkan dividen kuartalannya sebesar 6% pada bulan Januari menjadi $1.42 per saham. Pembayaran tahunannya diperkirakan mencapai $ 5.97 per saham pada tahun 2023, naik 5%, dengan rasio pembayaran sebesar 35% dari pendapatan.

Lebih menarik untuk hasilnya adalah

Philip Morris International

(PM). Saham pembuat tembakau menawarkan 5.2% dan telah mencatat pengembalian total 3.7% tahun ini. Perusahaan baru-baru ini menaikkan pembayaran triwulanan sekitar 2%, atau dua sen, menjadi $ 1.27 per saham.

Philip Morris menjual produknya ke luar negeri, di mana penurunan penggunaan dan regulasi tembakau tidak terlalu berlebihan seperti di AS Perangkat tembakau pemanas IQOS-nya, yang dijual di luar negeri untuk saat ini, menghasilkan 29% pendapatan tahun lalu. Perusahaan bertujuan untuk menggandakannya hampir dua kali lipat pada tahun 2025. “Anda dibayar untuk menunggu dengan hasil 5% itu,” kata Huber, yang memiliki saham.

Investor tidak boleh mengabaikan saham dengan hasil rendah tetapi pembayaran yang meningkat dan bisnis inti yang solid juga.

Pialang asuransi

Marsh & McLennan

(MMC), misalnya, hanya menghasilkan 1.5%. Tapi dividennya tumbuh pada klip yang bagus. Perusahaan meningkatkannya pada bulan Juli sekitar 10%, menjadi 59 sen per saham, atau $2.36 per tahun.

Marsh tidak memiliki kebutuhan belanja modal yang besar, sangat menguras uang tunai bagi banyak perusahaan industri dan sektor lainnya. Barclay mengutip keuntungan pendapatan tetap Marsh sebagai pendukung dividen, yang diperkirakan akan meningkat. Ini akan mencapai $ 2.45 pada tahun 2023, menurut perkiraan konsensus, dengan rasio pembayaran pada 33% yang nyaman.

Saham Marsh turun 9.6%, termasuk dividen, tahun ini. Itu pertunjukan yang bagus terhadap sektor keuangan S&P 500, turun 17.7%. Marsh telah terbukti tangguh dalam resesi, meningkatkan pendapatan per saham di semua kontraksi ekonomi sejak tahun 1952, CEO Daniel Glaser mengatakan kepada investor pada bulan Juli. Faktor-faktor yang mendukung pertumbuhannya termasuk inflasi, yang membantu penetapan harga asuransi, dan tingkat yang lebih tinggi, yang menguntungkan pendapatan fidusia dan profitabilitasnya.

Sektor teknologi yang terpukul juga memiliki beberapa saham dividen yang menarik. Salah satu yang disukai Barclay adalah

Microsoft

(MSFT), sebuah reksa dana sejak 2004, ketika raksasa perangkat lunak itu pertama kali mulai membayar dividen. Benar, saham Microsoft menghasilkan sedikit 1.1%. Tetapi pembayarannya terus meningkat, termasuk kenaikan 10% minggu lalu menjadi 68 sen per kuartal.

Sebagian besar investor tidak memiliki Microsoft untuk dividennya, melainkan mencarinya untuk memberikan keuntungan modal dari bidang-bidang seperti videogame dan perangkat lunak perusahaan. Sahamnya turun sekitar 27% tahun ini, sebagian besar menyamai penurunan sektor teknologi. Namun, Barclay menyukai pengaturan jangka panjang. “Ketika Anda mundur dan melihat pendapatan dan arus kas, mereka terus tumbuh,” katanya.

Dua pilihan defensif lagi untuk dipertimbangkan: Perusahaan perangkat medis

Becton Dickinson

(BDX) dan asuransi kesehatan

Kesehatan Tinggi

(ELV). Huber menyukai keduanya karena model bisnis "pertumbuhan defensif" mereka, katanya.

Becton, menghasilkan 1.4%, naik tipis tahun ini, termasuk dividennya. Perusahaan menaikkan pembayaran triwulanan sebesar 5%, menjadi 87 sen per saham, akhir tahun lalu. Pemegang saham harus mendapatkan peningkatan lagi nanti pada tahun 2022.

Elevance menghasilkan 1.1% tetapi meningkat secara triwulanan sebesar 13% tahun ini, menjadi $ 1.28 per saham. Dengan harga sekitar $475, saham tersebut mencapai 15 kali perkiraan pendapatan 2023 dan memiliki “ruang untuk ekspansi berganda,” kata Huber. Dividennya juga harus diperluas, tidak ada yang perlu dicemooh di pasar yang suram.

Menulis untuk Lawrence C. Strauss di [email dilindungi]