5 Saham P/E Rendah Dengan 5%+ Dividen

Inti dari pasar beruang adalah untuk mengembalikan rasio harga terhadap pendapatan (P/E). Lebih disukai menjadi satu digit.

Saya suka P/E di bawah sepuluh karena itu berarti perusahaan setidaknya memiliki kesempatan untuk membayar kita kembali dalam satu dekade. Beri saya P/E delapan, bisnis yang membuat saya nyaman dan saya akan dengan senang hati menunggu selama delapan tahun.

Poin bonus jika saya bisa mendapatkan dibayar untuk menunggu, di situlah saham dividen masuk.

Berkat pasar beruang yang sedang berlangsung ini, kami akhirnya memiliki diskon di High Yieldland. Kami baru-baru ini mengobrol tentang lima penawaran arus kas, dan di sini sebentar lagi, kita akan membahas lima lainnya.

Indeks pasar utama memiliki akhirnya terpental. Ini masih merupakan tahun yang buruk, dan itu baik-baik saja bagi kami yang berpikiran nilai. Ini membantu membawa penilaian ke wilayah yang masuk akal.

Bagian dari pasar sekarang murah. Berikut adalah lima perusahaan tersebut, dengan P/E satu digit dan imbal hasil antara 4.9% hingga 6.1%.

Kohl (KSS)

Hasil Dividen: 5.0%

Teruskan P/E: 6.2

Toko serba ada diskon Kohl's (KS) adalah kelangkaan relatif di Wall Street: Ini adalah pengecer yang sangat murah dan menghasilkan rata-rata industri yang jauh di atas 5%. Dan poin terakhir itu adalah berkat penggandaan dividen pada awal 2022.

Tapi banding trotoar berakhir di sana.

Sebagian alasan mengapa Kohl's diperdagangkan dengan sangat murah adalah karena penurunan hampir 20% tahun-ke-tahun pada kelemahan dalam bisnis yang mendasarinya. Pendapatan kuartal pertama, keluar pada bulan Mei, jatuh ke 11 sen per saham dari $ 1.05 pada kuartal tahun lalu, dan jauh di bawah perkiraan Wall Street. Pengecer juga menurunkan penjualan, margin, dan panduan EPS untuk setahun penuh.

Kesulitan Kohl berasal dari bauran produknya. Yaitu, penjualan Kohl hal—pakaian, peralatan dapur, tempat tidur dan sejenisnya. Tapi saat ini, konsumen ditarik ke arah lain, dengan sejumlah uang menuju pembelian bahan pokok yang lebih banyak di tengah biaya makanan dan kebutuhan pokok yang lebih tinggi, sementara dolar konsumen lainnya menuju apa yang diharapkan menjadi musim perjalanan monster. Tren ini telah menjadi pembunuhan bagi Kohl, dan bisa jadi untuk beberapa waktu.

Anda akan melihat bahwa saham telah menikmati beberapa reli tajam di tengah bear run 2022. Itu karena Kohl's berada di depan dan tengah dalam pabrik rumor M&A—baru-baru ini, perusahaan telah meminta agar pembeli potensial mengajukan penawaran mereka dalam beberapa minggu ke depan.

Itu membuat saham KSS hampir tidak mungkin untuk diabaikan sepenuhnya, karena pop pembelian bisa datang kapan saja. Tapi itu juga berarti Kohl's hampir pasti bukan solusi pendapatan jangka panjang.

Sumber Daya Civitas (CIVI)

Hasil Dividen: 6.1% *

Teruskan P/E: 5.1

Sumber Daya Civitas (CIVI) adalah proyek "penggabungan rangkap tiga" yang langka—pada tahun 2021, Bonanza Creek Energy bergabung dengan Extraction Oil & Gas, membeli Crestone Peak Resources dan berganti nama menjadi Civitas. Perusahaan minyak dan gas yang berbasis di Colorado mengoperasikan sumur di sekitar 525,000 hektar Cekungan Denver-Julesburg (DJ), memproduksi sekitar 160,000 barel setara minyak per hari.

Seperti banyak perusahaan energi "kotor", Civitas mencari cara untuk menghijaukan dirinya sendiri. Ia mengklaim sebagai operator E&P netral karbon pertama di Colorado, dan memang, beberapa metodenya pintar menurut standar industri. Perhatikan contoh ini, dari Reuters:

“Di pinggiran kota Denver, sebuah rig pengeboran minyak menggali bumi di dekat daerah kantong kaya yang dibingkai oleh pegunungan yang tertutup salju. Lokasi ini lebih tenang, lebih bersih, dan tidak terlalu terlihat dibandingkan operasi minyak dan gas serupa. Mungkin saja masa depan pengeboran di Amerika Serikat.

Perusahaan minyak Civitas Resources merancang operasi tersebut untuk dijalankan sebagian besar di jaringan listrik kota, menghilangkan operasi harian oleh lebih dari selusin truk bahan bakar diesel. Rig listrik tidak memiliki bau jelaga atau belerang dari knalpot diesel dan cukup teredam sehingga tangan rig dapat berbicara tanpa berteriak.”

Civitas tidak memiliki banyak rekam jejak operasional untuk diandalkan, tetapi yang menjanjikan adalah bagaimana perusahaan mengelola uangnya. Perusahaan hanya memiliki leverage bersih 0.2x dan "komitmen midstream minimal." Sementara itu, ia menawarkan program dividen dasar dan variabel—pembayaran dasar 46.25 sen per saham yang ditambah dengan dividen variabel sesuai hasil yang diizinkan.

Diakui, hasil dasar berdiri di 2.3% sederhana; itu adalah hasil variabel (berdasarkan pembayaran terbarunya) yang menaikkannya sebesar 3.8 poin persentase ke ranah 6%-plus. Jadi sulit untuk bergantung pada Civitas jika Anda memiliki rencana pendapatan pensiun yang ketat…tetapi jika Anda adalah investor muda yang hanya membangun masa depan dan ingin melakukan diversifikasi dengan beberapa produsen pendapatan, sulit untuk berdebat dengan harga murahnya.

Kepemilikan MDC (MDC)

Hasil Dividen: 5.2%

Teruskan P/E: 3.5

Kepemilikan MDC (MDC) mungkin tidak asing bagi kebanyakan orang, tetapi mungkin Anda pernah mendengar tentang Richmond American Homes—anak perusahaan utamanya yang membangun rumah di Pantai Timur, Tenggara, Barat Tengah, dan Pantai Barat. Anak perusahaan MDC lainnya menyediakan pinjaman, asuransi pemilik rumah, dan asuransi kepemilikan.

Seperti industri perumahan lainnya, MDC Holdings menjadi pisang setelah jatuhnya COVID. Pembangun rumah tidak dapat mengikuti peningkatan permintaan yang besar karena penduduk kota bergegas ke pinggiran kota dan pinggiran kota.

Juga seperti industri pembangunan rumah lainnya, MDC telah ditarik kembali ke bumi pada tahun 2022. Sinyal Federal Reserve tentang kenaikan suku bunga yang cepat telah membuat tingkat hipotek melonjak, dan industri perumahan menunjukkan tanda-tanda pendinginan, seperti yang direncanakan.

Tapi ini sangat baik bisa menjadi situasi bayi-dan-air mandi.

MDC masih memiliki kekuatan harga yang cukup, yang memiliki margin di jalur untuk menetapkan tertinggi multi-dekade—melonjaknya suku bunga hipotek dan sebagainya. Dan hanya beberapa minggu yang lalu, saya disuguhi salah satu permohonan paling mendesak yang pernah saya lihat yang dibuat oleh seorang peneliti ekuitas kepada para penelitinya, didukung oleh statistik penilaian yang mengejutkan. Dari Buck Horne Raymond James (penekanan milik saya):

“Dengan neraca MDC yang sangat likuid dan baru-baru ini ditingkatkan (per S&P menjadi BB+), hasil dividen tertinggi di industri (5.0%), dan proyeksi ROIC sebesar 23.5% – kami sangat mendesak investor untuk memanfaatkan diskon penilaian bersejarah dalam peningkatan pesat ini. waralaba pembangunan rumah. Pada harga saat ini, MDC sekarang bernilai 0.9x proyeksi nilai buku akhir tahun dan hanya 3.4x 2023 EPS, kelipatan P/E ke depan terendah sejak Januari 2000. "

Perumahan adalah industri siklus, jadi MDC akan benar-benar menyakitkan untuk dipegang pada waktu-waktu tertentu. Tapi dividen 5%-plus yang gemuk akan membantu menenangkan banyak kegugupan.

Sewa-A-Pusat (RCII)

Hasil Dividen: 4.9%

Teruskan P/E: 5.3

Sekarang, inilah nama yang harus diketahui semua orang setidaknya sedikit.

Sewa-A-Pusat (RCII) adalah pemimpin industri sewa-untuk-sendiri yang memungkinkan orang-orang dengan kredit yang kurang sempurna untuk secara bertahap membayar furnitur dan peralatan dari orang-orang seperti Ashley Furniture, WhirlpoolWHR
dan Samsung—belum lagi merek unik perusahaan itu sendiri—di lebih dari 2,000 toko di seluruh negeri.

Anda akan berpikir harga konsumen yang lebih tinggi akan menghasilkan lebih banyak lalu lintas ke Rent-a-Center, di mana konsumen dapat menyebarkan rasa sakit melalui beberapa pembayaran. Tapi itu hampir tidak terjadi. Saham RCII turun lebih dari 40% tahun ini, dengan bagian terbesar dari itu datang setelah laporan Q4 yang mengerikan di bulan Februari.

“Efek gabungan dari pengurangan bantuan pandemi pemerintah secara signifikan, tingkat inflasi yang tinggi selama beberapa dekade, dan gangguan rantai pasokan memengaruhi kemampuan pelanggan target kami untuk mengakses dan membeli barang-barang tahan lama,” kata CEO Mitch Fadel.

Tapi penurunan tajam saham RCII telah membawa saham ke wilayah nilai yang dalam hanya sekitar 5 kali ekspektasi pendapatan. Dan ada beberapa lapisan perak bersinar. Rent-a-Center melampaui ekspektasi pendapatan dan pendapatan Q1. Ini masih menghasilkan arus kas bebas yang signifikan $189 juta pada Q1 2022 vs $124 juta pada Q1 2021) dan pengukuran "pembayaran pertama tidak terjawab" telah menurun tajam sejak awal tahun.

Hasil hampir 5% mempermanis pot sementara investor menunggu perubahan haluan muncul.

merek Hanes
HBI
(HBI)

Hasil Dividen: 5.1%

Teruskan P/E: 7.0

Hanesbrands (HBI) adalah nama terkenal lainnya, yang bertanggung jawab atas merek Hanes senama, serta Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size dan beberapa merek pakaian lainnya.

Ini juga merupakan saham lain yang baru saja diguncang pada tahun 2022, dengan penjual Wall Street menaikkannya hingga sekitar 30% sejauh ini.

HBI merasakan tekanan di berbagai bidang.

Pertama, Hanesbrands telah berurusan dengan masalah rantai pasokan sejak awal pandemi, dan pada gilirannya telah dipaksa untuk memangkas penawaran produknya sekitar sepertiga pada waktu itu. Sementara itu, merek yang sudah ada seperti Champion telah melihat pertumbuhan yang mereka alami terpotong oleh masalah rantai pasokan lebih lanjut.

Tren belanja konsumen juga bermasalah. Seperti disebutkan sebelumnya, inflasi mengirimkan lebih banyak dolar konsumen ke dalam pembelian bahan pokok—bahkan, Walmart'sWMT
pengamatan ini, serta ekspansi cepat dalam inventaris, memicu penurunan peringkat di HBI dan nama pakaian lainnya.

Ini masalah sementara, tentu saja, tetapi ada sedikit indikasi bahwa HBI mendekati akhir dari masalah jangka pendeknya. Dan meskipun harga bagus dan hasil yang gemuk, investor pendapatan harus waspada terhadap dividen yang tetap stagnan sejak 2017.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada