5 Saham dengan Penghasilan Tertinggi Steven Cohen dan David Tepper Setuju

Kesimpulan

• Para guru termasuk di antara 10 hedge fund teratas yang menghasilkan uang paling banyak.

Awal bulan ini, Daftar Kaya Investor Institusional tahunan ke-21 mengungkapkan bahwa raksasa dana lindung nilai Steven Cohen (Trades, Portofolio), kepala Manajemen Aset Point72, dan Manajemen Appaloosa David tepper (Trades, Portofolio) termasuk di antara yang berpenghasilan terbesar pada tahun 2021. Para guru terikat untuk tempat kelima tahun lalu.

Daftar tersebut, yang terdiri dari manajer berpenghasilan tertinggi, menemukan bahwa 25 hedge fund teratas menghasilkan pendapatan gabungan $26.64 miliar tahun lalu.

Investor terkenal lainnya diikuti oleh GuruFocus yang masuk 10 besar adalah Jim Simons (Trades, Portofolio), kepala Teknologi Renaissance, Kenneth Griffin Benteng, pemimpin Titik Ketiga Daniel Loeb (Trades, Portofolio) Dan Ray Dalio (Trades, Portofolio), pendiri Bridgewater Associates.

Memutus hubungan mereka selama beberapa tahun terakhir, Tepper meraup $1.6 miliar pada tahun 2021, menariknya ke tempat keenam, sementara Cohen berada di urutan ketujuh dengan $1.4 miliar. Sebagai hasil dari kinerja mereka yang kuat, investor mungkin tertarik untuk mengetahui di mana kedua ahli tersebut menemukan peluang nilai.

Cohen's Stamford, Perusahaan yang berbasis di Connecticut menjalankan strategi jangka pendek yang melibatkan proses penelitian mendasar, dari bawah ke atas, investasi makro, dan wawasan untuk menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang unggul.

Sebaliknya, Tepper mengkhususkan diri dalam utang tertekan. Setelah menjadi pemilik tim sepak bola pro Carolina Panthers, ia mengumumkan pada 2019 bahwa ia akan mengembalikan uang kepada investor dan mengubah hedge fund-nya yang berbasis di New Jersey menjadi kantor keluarga. Karena itu, ia sebagian besar mengelola asetnya sendiri.

Sementara Cohen dan Tepper memiliki pendekatan investasi yang sedikit berbeda, mereka memiliki sejumlah kesamaan. Menurut GuruFocus Portofolio Gabungan, fitur Premium berdasarkan pengajuan 13F, kedua guru keduanya memiliki posisi di Meta Platforms Inc. (FB, Finansial), Amazon.com Inc.AMZN, Finansial), Mikron Technology Inc.MU, Finansial), Macy's Inc. (M, Finansial) dan Occidental Petroleum Corp. (OXY, Finansial), di antara beberapa saham lainnya, hingga akhir triwulan IV tahun 2021.

Platform Meta

Tepper memangkas Meta Platform-nya (FB, Finansial) saham sebesar 3.72% pada kuartal keempat, sementara Cohen menahan posisinya sebesar 31.58%. Para guru memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan 10.33% di saham.

Sebelumnya dikenal sebagai Facebook, perusahaan media sosial yang berbasis di Menlo Park, California memiliki kapitalisasi pasar $554.35 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $203.66 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 14.86, rasio harga buku 4.49 dan rasio harga-penjualan 4.95.

GF Value Line saat ini menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu rendah secara signifikan berdasarkan rasio historisnya, kinerja keuangan masa lalu, dan proyeksi pendapatan masa depan.

Menurut GuruFocus, Cohen telah memperoleh sekitar 12% dari investasinya sejak kuartal kedua tahun 2020. Data GuruFocus menunjukkan investasi Tepper telah naik 18.58% sejak kuartal ketiga 2016.

Dari para guru yang berinvestasi di Meta Platform, Ken Fisher (Trades, Portofolio) memiliki saham terbesar dengan 0.34% dari saham yang beredar. Baillie Gifford (Trades, Portofolio), Dodge & Cox, Frank Pasir (Trades, Portofolio), Chase Coleman (Trades, Portofolio), Spiros Segalas (Trades, Portofolio), Investasi Elang Pertama (Trades, Portofolio), Chris Davis (Trades, Portofolio), Ruane Cunniff (Trades, Portofolio), Philippe Lafont (Trades, Portofolio) dan banyak guru lainnya juga memiliki saham tersebut.

Amazon

Di kuarter keempat, Cohen menaikkan Amazon (AMZN, Finansial) bertahan sebesar 2,446.37%, sementara Tepper membiarkan posisinya tidak berubah. Mereka memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan sebesar 7.71% di saham.

Perusahaan e-commerce, yang berkantor pusat di Seattle, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1.56 triliun; sahamnya diperdagangkan sekitar $3,062.83 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 47.53, rasio harga buku 11.35 dan rasio harga-penjualan 3.38.

Menurut GF Value Line, harga saham saat ini sedang undervalued.

GuruFocus memperkirakan Cohen telah memperoleh 28.11% dari investasinya sejak kuartal pertama tahun 2017, sementara Tepper telah memperoleh pengembalian sebesar 52.77% sejak kuartal pertama tahun 2019.

Fisher memiliki saham terbesar di Amazon dengan 0.43% dari saham yang beredar. Investor guru top lainnya termasuk Baillie Gifford (Trades, Portofolio), Pasir, Segalas, Steve Mandela (Trades, Portofolio), Warren Buffett (Trades, Portofolio), Al Gore (Trades, Portofolio), Manajemen PRIMECAP (Trades, Portofolio), Coleman dan Andreas Halvorsen (Trades, Portofolio).

mikron Teknologi

Setelah menjual Teknologi Mikron (MU, Finansial) di kuarter ketiga, Cohen memasukkan saham baru di kuarter keempat. Tepper meninggalkan posisinya tidak berubah. Para guru memiliki bobot portofolio gabungan sebesar 7.42% di saham.

Pembuat chip yang berbasis di Boise, Idaho ini memiliki kapitalisasi pasar $87.09 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $78.22 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 12.07, rasio harga buku 1.91 dan rasio harga-penjualan 3.

Berdasarkan GF Value Line, saham tersebut tampaknya dinilai cukup saat ini.

Data GuruFocus menunjukkan Cohen telah memperoleh sekitar 24.62% ​​dari investasinya sejauh ini. Investasi Tepper telah kembali sekitar 12.9% sejak kuartal keempat 2016.

Dengan 3.68% saham, Primecap adalah pemegang saham guru terbesar perusahaan. Li Lu (Trades, Portofolio), Ruane Cunniff (Trades, Portofolio), Teknologi Renaissance Simons, Set Klarman (Trades, Portofolio), Mohnish Pabrai (Trades, Portofolio) Dan Parnassus Endeavour Fund (Trades, Portofolio) juga memiliki investasi yang cukup besar di Micron.

Macy

Selama kuarter keempat, Cohen meningkatkan Macy's (M, Finansial) posisi sebesar 64.41%, sementara Tepper menaikkan kepemilikannya sebesar 44.23%. Mereka memiliki bobot portofolio ekuitas gabungan sebesar 6.92% di saham.

Jaringan department store ikonik yang berkantor pusat di New York memiliki kapitalisasi pasar sebesar $7.96 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $27.03 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 5.73, rasio harga buku 2.13 dan rasio harga-penjualan 0.33.

GF Value Line menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi saat ini.

Sejak didirikan pada kuartal kedua tahun 2021, GuruFocus memperkirakan Cohen telah memperoleh 8.82% dari investasi tersebut. Tepper telah naik sekitar 42.28% sejak kuartal keempat tahun 2020.

Dari guru yang diinvestasikan dalam saham, Tepper memiliki saham terbesar dengan 3.37% dari saham yang beredar. Macy's juga dipegang oleh Manajemen Aset Yacktman (Trades, Portofolio), perusahaan Simons, Mitra Jana (Trades, Portofolio), John Husman (Trades, Portofolio), Jeremy Grantham (Trades, Portofolio) Dan Joel Greenblatt (Trades, Portofolio).

Minyak Bumi Barat

Cohen menambahkan ke Occidental Petroleum (OXY, Finansial) memegang 1,060.96 selama kuartal keempat, sementara Tepper memangkas sahamnya sebesar 0.6%. Saham tersebut memiliki bobot gabungan 4.98% dalam portofolio ekuitas mereka.

Produsen minyak dan gas yang berbasis di Houston ini memiliki kapitalisasi pasar $54.06 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $57.49 pada hari Kamis dengan rasio harga-pendapatan 37.07, rasio harga buku 5.08 dan rasio harga-penjualan 2.09.

Menurut GF Value Line, saham tersebut dinilai terlalu tinggi saat ini.

Data GuruFocus menunjukkan Cohen telah memperoleh sekitar 0.84% dari investasinya sejak kuartal pertama tahun 2021. Sejak kuartal keempat tahun 2020, Tepper telah melihat kenaikan sebesar 214.59%.

Buffett adalah pemegang saham guru terbesar perusahaan dengan 12.66% dari saham yang beredar. Guru lain dengan investasi besar di Occidental adalah Dodge & Cox, Carl Icahn (Trades, Portofolio), perusahaan Simons, John Paulson (Trades, Portofolio), Yang Dana Nilai Smead (Trades, Portofolio) Dan Dana Pendapatan Ekuitas Harga T Rowe (Trades, Portofolio).

Kepemilikan umum tambahan dan komposisi portofolio

Saham lain yang dimiliki Cohen dan Tepper per 31 Desember 2021 termasuk T-Mobile US Inc. (TMUS, Finansial), PG&E Corp. (PCG, Finansial), General Motors Co.GM, Finansial), Dana SPDR Sektor Pilihan Energi (XLE, Finansial) dan Microsoft Corp. (MSFT, Finansial).

Portofolio ekuitas Cohen senilai $24.82 miliar, yang terdiri dari 1,044 saham pada akhir kuartal keempat, sebagian besar diinvestasikan di sektor perawatan kesehatan dan teknologi.

Lebih dari setengah portofolio ekuitas Tepper senilai $3.89 miliar, yang terdiri dari 44 saham untuk periode yang sama, diinvestasikan dalam layanan komunikasi dan sektor siklus konsumen.

Pengungkapan

Saya / kami tidak memiliki posisi dalam stok apa pun yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.

Pandangan penulis ini semata-mata merupakan pendapat mereka sendiri dan tidak didukung atau dijamin oleh GuruFocus.com.