6 Tips Untuk Opsi Saham Dan RSU Di Pasar Volatilitas Dan Turun

Volatilitas harga saham dan penurunan pasar dapat mengguncang siapa pun—terutama kali ini. Antara posisi terendah pasar tahun 2008–2009 dan guncangan pasar baru-baru ini yang disebabkan oleh pandemi dan inflasi, banyak karyawan dengan opsi saham dan unit saham terbatas (RSU) hanya melihat kenaikan harga saham. Bagi banyak dari Anda, penurunan pasar baru-baru ini mungkin merupakan pertama kalinya Anda mengalami rollercoaster volatilitas. Haruskah Anda mengubah rencana keuangan Anda atau tetap menggunakannya?

Strategi keuangan untuk kompensasi ekuitas di tengah volatilitas dan penurunan harga saham adalah tema dominan dalam dua webinar baru-baru ini yang diadakan oleh myStockOptions.com, sebuah situs web dengan sumber daya yang luas tentang semua aspek komposisi saham, rencana pembelian saham karyawan (ESPP), dan kepemilikan saham perusahaan. Dalam satu webinar tentang strategi latihan opsi saham dan lainnya tentang perencanaan saham terbatas dan RSU, panel penasihat keuangan dan pakar pajak membahas cara menavigasi volatilitas dan pasar yang turun. Kelompok yang beragam ini, termasuk CFP, EA, dan JD, menyajikan berbagai wawasan dari sudut yang berbeda.

1. Dengarkan Toleransi Risiko Anda

David Marsh, manajer kasus perencanaan keuangan di Amerika (Minneapolis), menunjukkan dalam webinar opsi saham bahwa penurunan pasar menawarkan periode yang berguna untuk "mengkonfirmasi atau mengatur ulang toleransi risiko." Di saat-saat yang baik untuk harga saham perusahaan Anda, ia mengamati, sangat mudah untuk menjadi agresif dan bullish dalam strategi keuangan Anda. Lebih sulit untuk mempertahankan tekad itu ketika harga saham jatuh. Bahkan, lanjutnya, penurunan harga saham dapat memberi Anda pemeriksaan realitas yang membantu tentang toleransi Anda terhadap risiko investasi.

Dia menyarankan Anda untuk mendengarkan apa yang dikatakan oleh emosi Anda dalam penurunan. “Seberapa besar penurunan yang Anda inginkan dan mampu Anda hadapi, dan bagaimana hal itu memengaruhi tujuan Anda? Jika Anda mengandalkan ekuitas untuk memenuhi biaya hidup rutin, itu adalah zona bahaya nyata yang terungkap dalam volatilitas dan penurunan harga saham.” Wawasan yang Anda peroleh dari masa-masa kelam untuk harga saham dapat membantu Anda memeriksa kembali tujuan Anda untuk hasil saham dan menilai kembali porsinya yang bersifat diskresioner.

Dengan opsi saham yang tidak memenuhi syarat, lanjutnya, pengurangan perbedaan antara harga saham dan harga pelaksanaan tampaknya menciptakan peluang yang menggoda untuk menggunakan opsi. Itu memulai periode holding untuk perlakuan pajak yang menguntungkan atas keuntungan modal jangka panjang saat dijual ketika harga saham akhirnya pulih. Ini adalah strategi umum untuk opsi saham insentif (ISO).

Namun, dengan opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NQSOs) mungkin ada kegunaan yang lebih baik untuk uang yang sama. “Anda harus membandingkan apakah akan menjalankan dan menahan NQSO atau mungkin hanya berpegang pada opsi itu dan menggunakan uang tunai untuk bekerja dengan cara lain,” sarannya. “Pertimbangkan risiko investasi dan faktor pajak. Apa yang akan saya ingat adalah bahwa jika Anda cukup bermain untuk menjalankan NQSO saat ini, saya akan mengatakan mari kita ambil uang itu dan cukup beli lebih banyak saham. Jika memang harga saham pulih, dengan meningkatkan posisi ekuitas di perusahaan, kami dapat memberikan hasil yang lebih baik.”

2. Menyambut Hibah Opsi Baru, Tetapi Miliki Rencana PHK

Megan Gorman, pendiri Manajemen Keuangan Checkers (San Francisco), melengkapi pemikiran David dalam webinar opsi saham dengan fakta bahwa harga saham yang tertekan adalah saat yang tepat untuk mendapatkan hibah opsi saham baru. Memainkan permainan panjang, dia menekankan, adalah kunci sukses dengan kompensasi kesetaraan. “Jika Anda kembali ke Maret 2009, ketika pasar saham sedang sengsara, itu adalah waktu yang luar biasa untuk mendapatkan hibah dengan harga pelaksanaan yang sangat rendah,” dia mengamati. Kenaikan harga saham selama pemulihan yang lama membuat hibah opsi yang diberikan pada saat itu sangat menghasilkan kekayaan.

Tapi waspadalah terhadap PHK, dia memperingatkan. Hibah opsi memiliki persyaratan yang terbatas dan biasanya hanya periode yang sangat singkat ketika opsi dapat dilakukan setelah pemutusan hubungan kerja. “Penting untuk memiliki strategi untuk menggunakan opsi dan menjual saham jika Anda diberhentikan. Di pasar yang lebih bergejolak ini, pikirkan fakta bahwa Anda berisiko kehilangan pekerjaanmu. Jangan kehilangan penghargaan ekuitas yang telah Anda usahakan dengan sangat keras. ”

3. Jangan Lupakan Gambaran Besarnya, Tapi Tinjau Kembali Posisi Kas Anda

Ingatlah tujuan keuangan gambaran besar Anda, saran Chloé Moore, pendiri Pokok Keuangan (Atlanta), dalam webinar saham/RSU terbatas. “Segalanya sedikit tidak stabil sekarang, tetapi tetap awasi tujuan keuangan Anda. Fokus pada apa yang dapat Anda kendalikan: terus membangun tabungan, melunasi hutang, dan menempatkan diri Anda pada posisi keuangan yang lebih kuat untuk melindungi diri Anda sebanyak mungkin dari dampak pasar yang bergejolak.”

Untuk itu, sekaranglah saat yang tepat untuk meningkatkan posisi kas Anda, katanya. "Milikmu unit stok terbatas dapat membantu dengan ini, ”dia menunjukkan. "Itu alasan yang bagus untuk menjual saham segera setelah stok habis." Jika Anda menggunakan RSU Anda untuk mendanai gaya hidup Anda, sangat penting "untuk meninjau kembali arus kas," dia menegaskan.

4. Cobalah untuk Tetap Logis Daripada Emosional

Ini sering kali lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tetapi ini adalah sikap yang perlu diperkuat. Dalam webinar RSU, Meg Bartelt, pendiri Alur Perencanaan Keuangan (Bellingham, Washington), membahas kecenderungan irasional untuk terlalu mementingkan harga hibah saham/RSU yang dibatasi. Jika harga saham jatuh antara hibah dan vesting, ini mental "penahan" membuatnya mudah untuk merasa seolah-olah Anda kehilangan sesuatu.

“Jika Anda menerima Google RSU setahun yang lalu, nilai hibah yang jauh lebih tinggi benar-benar menyedihkan sekarang,” sebutnya sebagai contoh. “Komp yang Anda proyeksikan dulu adalah $500,000. Sekarang $300,000. Tetapi penting untuk diingat bahwa $500,000 benar-benar tidak pernah menjadi milik Anda. Satu-satunya hal yang is milik Anda adalah jumlah saham, jika Anda bertahan cukup lama di perusahaan. Waspadai bias itu.”

Haruskah Anda menahan saham RSU Anda atau menjualnya? Tes untuk menjawab pertanyaan ini, Meg menunjukkan, "tidak berubah dengan harga saham." Sebaliknya, dia melanjutkan, selalu begini: “Jika Anda memiliki uang tunai dalam jumlah yang sama, apakah Anda akan membeli saham di perusahaan yang sama?” Jika jawabannya ya, Anda mungkin ingin menahan saham Anda. Jika jawabannya tidak, Anda mungkin ingin menjualnya. “Jawabannya bisa berubah dengan harga saham dan kondisi pasar, tapi tidak dengan kerangka logisnya,” tegasnya.

Daniel Zajac, mitra pengelola Grup Zajac (Exton, Pennsylvania), mengemukakan pendekatan alternatif untuk meminimalkan risiko penurunan di pasar yang bergejolak jika Anda memiliki opsi saham dan RSU. Berbicara bersama Meg dan Chloé di webinar RSU, dia menyarankan untuk melakukan analisis untuk menentukan apakah masuk akal bagi Anda untuk menahan saham RSU Anda dan sebagai gantinya menggunakan opsi Anda dan menjual saham tersebut. Itu dapat melindungi generasi hasil yang Anda butuhkan untuk tujuan tertentu.

5. Perhatikan Perkiraan Pajak Anda; Lihat ke Depan Untuk Hibah Masa Depan

Meg juga mengamati bahwa penurunan pendapatan yang besar antara tahun lalu dan tahun ini berarti jika Anda membayar Cukai taksiran untuk mengikuti lonjakan pendapatan dari vesting RSU, Anda harus meninjau kembali berapa perkiraan pajak yang Anda bayar. “Estimasi voucher pajak untuk tahun pajak saat ini didasarkan pada pendapatan tahun lalu. Jika Anda menggunakan voucher pajak taksiran tahun lalu untuk pendapatan yang lebih rendah tahun ini, Anda akan menjadi cara membayar lebih perkiraan pajak tahun ini.”

Kebalikannya juga benar, lanjutnya, jika Anda menurunkan perkiraan pembayaran pajak Anda tahun ini. Jika harga saham naik kembali tahun depan, Anda ingin memastikan bahwa Anda tidak kurang bayar taksiran pajak berdasarkan penghasilan Anda yang lebih rendah tahun ini.

Daniel menggemakan pengamatan Meg dengan menekankan pentingnya "bekerja secara aktif dengan CPA" untuk memastikan bahwa Anda tidak membayar lebih atau kurang membayar perkiraan pajak sepanjang tahun, alih-alih hanya mengandalkan pelabuhan aman berdasarkan pendapatan tahun sebelumnya Anda. "Jika Anda memiliki ekuitas yang signifikan," katanya, "Anda harus melakukan check-in triwulanan untuk taksiran pajak."

Daniel dan presenter lain di webinar RSU juga menunjukkan bahwa penurunan harga saham menghadirkan peluang baru. Jika hibah ekuitas tahunan Anda didasarkan pada persentase gaji Anda, "Anda mungkin mendapatkan saham tambahan karena harga saham lebih rendah." Ini adalah kabar baik untuk mengimbangi kabar buruk dari harga saham yang lebih rendah.

6. Sekarang Saatnya Mencari Nasihat Keuangan Profesional

Bill Dillhoefer, CEO dari Strategi Kekayaan Bersih (Bend, Oregon), yang mengembangkan alat analisis StockOpter, mendesak karyawan dengan ekuitas comp dalam penurunan untuk mencari nasihat dari perencana keuangan profesional, jika mereka belum melakukannya. “Ketika harga saham naik, Anda mungkin mendapatkan saran dari obrolan pendingin air dan berpikir Anda tidak memerlukan penasihat keuangan,” katanya dalam webinar opsi saham. Keyakinan mudah di pasar bull. Namun, permainan berubah ketika harga saham turun dan pasar beruang muncul.

Bill menekankan betapa penasihat keuangan dapat membantu Anda membuat keputusan yang lebih baik dan menghindari kesalahan dengan kompensasi saham. Penasihat yang baik dapat "membangun dan melacak" diversifikasi kriteria berdasarkan risiko.” Dia merekomendasikan untuk memahami “nilai kerugian” Anda, sebuah metrik yang dapat dihitung oleh seorang penasihat yang menunjukkan nilai yang hilang jika Anda meninggalkan perusahaan Anda untuk bekerja pada pesaing. Bahkan jika Anda umumnya yakin dengan pengetahuan Anda tentang keuangan pribadi, penasihat dapat membantu Anda "menjadi sedikit lebih aman tentang bertahan melalui pasar yang bergejolak ini tanpa menjadi gila."

Selanjutnya Resources

Webinar di mana para pakar perencanaan keuangan ini berbicara tersedia sesuai permintaan di Saluran Webinar myStockOptions:

Situs web myStockOptions.com memiliki sumber daya dan alat lain tentang perencanaan keuangan di tengah volatilitas dan pasar turun.