Saat ekonomi memburuk, Treasuries bukanlah satu-satunya tempat perlindungan bagi investor.
“Selama Ketidakpastian, Fokus pada Penumbuh Dividen Berkelanjutan” membaca tajuk utama catatan penelitian ekuitas UBS pada hari Jumat.
Laporan tersebut mengutip latar belakang investasi yang sulit yang mencakup "kekhawatiran inflasi yang berkelanjutan, pergerakan yang keras dalam kurva imbal hasil, dan pasar memperkirakan penurunan suku bunga Fed di masa depan."
Penulis laporan menyusun daftar 30 saham, dengan tingkat pertumbuhan dividen tiga tahun setidaknya di pertengahan satu digit, berdasarkan proyeksi analis UBS. Semua memiliki peringkat Beli dari perusahaan itu.
Kriteria lain untuk layar saham termasuk memiliki hasil dividen di atas rata-rata 1.7% untuk S&P 500 dan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Rasio pembayaran mengukur persentase pendapatan yang dibayarkan dalam bentuk dividen.
Laporan mengamati bahwa "pertumbuhan dividen S&P 500 secara signifikan lebih tidak stabil daripada [laba per saham] dan pertumbuhan pembelian kembali dan oleh karena itu harus lebih tangguh."
Ia juga berpendapat bahwa "saham dividen dapat memberikan margin keamanan selama waktu yang tidak pasti."
Barron memutuskan untuk mempersempit daftar dan fokus pada utilitas, yang dividennya tampaknya tahan lama menuju penurunan ekonomi, dan beberapa industri lainnya.
Itu termasuk Eaton (ticker: ETN), yang membuat berbagai produk seperti komponen listrik, rem, dan silinder. Saham, yang menghasilkan 2%, memiliki pengembalian satu tahun sebesar 11% hingga 30 Maret, termasuk dividen, dibandingkan dengan minus 10% untuk S&P 500. Proyek UBS Eaton akan meningkatkan dividennya sebesar 8.6% setahun dari 2022 hingga 2025 .
Perusahaan lain dalam daftar adalah pengecer perbaikan rumah
Home Depot
(HD), yang menghasilkan 2.9% dan memiliki pengembalian satu tahun minus 5%. Pertumbuhan dividen tahunan yang diproyeksikan adalah 10%.
Distributor obat resep
Kardinal Kesehatan
(CAH), yang diharapkan UBS untuk menumbuhkan dividennya pada klip tahunan 7.2%, menghasilkan 2.6%. Saham tersebut memiliki pengembalian satu tahun sebesar 35%.
Proyeksi pertumbuhan dividen tahunan majemuk untuk CVS Health (CVS) adalah 9.7% hingga 2025. Saham, yang menghasilkan 3.2%, memiliki pengembalian satu tahun minus 26%. Selain rantai toko obat nasional, aset perusahaan termasuk Aetna, operator perawatan terkelola yang besar. Ini sedang dalam proses akuisisi
Kesehatan Jalan Oak
(KXNUMX), yang mengoperasikan pusat perawatan primer.
Beralih ke utilitas, yang menawarkan pertahanan terhadap portofolio, berbasis di Houston
CenterPoint Energy
(CNP) memiliki pengembalian satu tahun minus 2%. Ini menghasilkan 2.6%. UBS memproyeksikan bahwa pertumbuhan dividen tahunan tiga tahun hingga 2025 akan menjadi 8%. Perusahaan telah berinvestasi dalam jaringan transmisi dan distribusinya—biaya yang diharapkan dapat membantu meningkatkan pendapatan seiring dengan pertumbuhan aset perusahaan.
Bagian utilitas lain,
ekselon
(EXC), memiliki pengembalian satu tahun minus 9% dan menghasilkan 3.5%. Kepemilikan perusahaan mencakup beberapa utilitas, termasuk Baltimore Gas and Electric dan Potomac Electric Power. UBS menempatkan pertumbuhan dividen tahunan tiga tahunnya sebesar 7.5%.
Utilitas lain yang perlu dipertimbangkan adalah
Tenaga Listrik Amerika
(AEP), menghasilkan 3.7%. Stok telah kembali minus 6% selama setahun terakhir. UBS memproyeksikan bahwa dividennya akan tumbuh pada klip tahunan 7% hingga tahun 2025. Berbasis di Columbus, Ohio, perusahaan menghasilkan, mentransmisikan, dan mendistribusikan listrik ke seluruh perusahaan yang beragam secara geografis. Negara bagian yang mengatur operasinya termasuk Arkansas, Indiana, Kentucky, Louisiana, Michigan, Oklahoma, Texas, dan Virginia.
Kirim surat ke Lawrence C. Strauss di [email dilindungi]