Dari sana, Barron mencari perusahaan dengan rasio pembayaran dividen di bawah 70%. Target itu, meskipun tidak terlalu rendah, tetap berarti perusahaan harus memiliki ruang untuk terus meningkatkan pengeluaran mereka bersama dengan pendapatan mereka.
| Perusahaan / Ticker | Yield Dividen | Nilai Pasar (bil) | Pengembalian YTD |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron/CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronik / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflak / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Keuangan / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Makanan Hormel / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nukor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Data per 5 Juli.
Sumber: Bloomberg dan FactSet.
Langkah lain dalam proses ini adalah menemukan perusahaan-perusahaan yang telah mengungguli S&P 500 tahun ini hingga penutupan pada 5 Juli. Itu bukan rintangan yang terlalu tinggi, mengingat S&P telah kembali sekitar minus 19% selama periode itu, termasuk dividen, tapi ada beberapa Aristokrat yang tidak lolos. Mereka termasuk
Aliansi Sepatu Walgreens
(tiker: WBA), yang kembali sekitar minus 25% tahun ini hingga 5 Juli; 3M (MMM), diskon sekitar 26%; dan pengelola uang
Sumber Daya Franklin
(BEN), yang telah kembali sekitar minus 27%.
Lima dari sembilan perusahaan yang termasuk dalam layar, bagaimanapun, memiliki pengembalian positif pada tahun 2022 pada awal pekan ini. Mereka dengan pengembalian negatif termasuk
Makanan Hormel
(HRL), yang turun sekitar 1.5% tahun ini pada hari Selasa; asuransi Aflac (AFL), turun sekitar 4%; dan perusahaan alat kesehatan
Medtronic
(MDT), yang telah turun sekitar 11%. Lain adalah produsen baja Nucor (NUE), yang memiliki pengembalian sekitar minus 8%.
Selain itu, layar membutuhkan hasil dividen minimal 2% tetapi menghindari saham dengan hasil di atas 4.5%. Hasil tinggi dapat menandakan masa stres bagi perusahaan dan sahamnya, bahkan jika dividennya aman.
“Perusahaan yang stabil, penanam dividen stabil melakukan jauh lebih baik di lingkungan resesi daripada perusahaan yang hanya memiliki hasil tinggi,” kata Peter Fisher, yang membantu menjalankan Dana Pertumbuhan Dividen Vanguard (VIDGX).
Dua raksasa energi—
Exxon Mobil
(tiker:XOM) dan
Tanda pangkat ketentaraan
(CVX)—membanggakan imbal hasil tertinggi di antara sembilan saham ini dan imbal hasil terbaik sepanjang tahun. Exxon baru-baru ini menghasilkan 4.2%, sedikit lebih tinggi dari Chevron 4%. Stok mereka masing-masing telah kembali sekitar 42% dan 24% tahun ini, setelah diuntungkan oleh lonjakan harga minyak dan gas pada tahun 2022.
Exxon Mobil tidak menaikkan dividennya pada tahun 2020. Namun, perusahaan membayar lebih banyak tahun itu daripada tahun 2019—$3.48 per saham versus $3.43. Musim gugur yang lalu, dewan perusahaan menyatakan dividen triwulanan dari 88 sen per saham, meningkat 1 sen.
Konglomerat perawatan kesehatan
Johnson & Johnson
(JNJ) adalah andalan di banyak portofolio pendapatan ekuitas, dengan dividennya dianggap solid. Saham, yang baru-baru ini menghasilkan 2.5%, telah kembali sekitar 6% tahun ini. Medtronic belum bernasib baik pada tahun 2022, turun sekitar 11%.
Sementara itu,
Keuangan Cincinnati
(CINF), sebuah perusahaan asuransi kecelakaan properti, memberikan hasil sebesar 2.3%, setelah mengembalikan sekitar 6% pada tahun 2022. Perusahaan asuransi lain yang masuk dalam daftar tersebut adalah
Chubb
(CB), yang menghasilkan 1.7% dan telah mengembalikan sekitar 1%. Perusahaan asuransi ketiga yang melakukan pemotongan adalah Aflac, yang telah mengembalikan sekitar minus 4%. Hasil saham sekitar 3%.
Di tempat lain, Hormel Foods menghasilkan 2.2%, dan Nucor menghasilkan 1.9%.
Kesembilan perusahaan ini memiliki neraca yang solid, dalam hal persentase utang dalam struktur modal mereka. Dividen mereka harus terus tumbuh, bahkan ketika kondisi ekonomi memburuk.
Kirim surat ke Lawrence C. Strauss di [email dilindungi]
