Rencana 3-Langkah Untuk Menjaga Dividen Anda Aman (dan Tumbuh) In'22

Pasar saham mungkin akan berantakan tahun ini. Dengan Federal Reserve mengambil punch bowl yang telah disediakannya sejak Maret 2020, investor kemungkinan akan mulai menjual begitu mereka mulai sadar.

Ini kemungkinan akan berdampak buruk untuk spekulasi, seperti saham teknologi yang tidak menguntungkan dan koin kripto yang menampilkan ras anjing. Tapi bisa jadi besar untuk saham dividen yang kita cintai, sebagai "penerbangan ke keselamatan" secara alami akan menemukan perlindungan di pembayar kami yang dapat diandalkan.

Kami telah menikmati beberapa keuntungan besar yang didukung oleh dividen dari tahun 2020 dan 2021. Dan tidak ada alasan bagi kami untuk menguangkan keuntungan ini dulu. Penting bagi kami untuk membiarkan pemenang kami berjalan dan tidak menjual sampai pengaturan "lampu lalu lintas" pilihan saya berubah menjadi merah.

Tentu saja "dividen ganda" ini dimulai dengan lampu hijau yang berkedip, sinyal kelelawar kami untuk membeli dengan harga murah.

Hijau: Ketika Dividen Melampaui Harga Saham, Kami Membeli

Tip pertama saya mungkin akan mengejutkan Anda (kecuali jika Anda adalah pembaca tetap artikel saya!): Tidak peduli jenis pasar yang Anda beli, pastikan untuk selalu perhatikan baik-baik tingkat pertumbuhan dividen dari saham yang Anda pertimbangkan.

Karena inilah sesuatu yang sedikit orang sadari: pertumbuhan dividen adalah pendorong No. 1 dari harga saham. Jadi jika Anda membeli saham dengan pembayaran yang tidak hanya tumbuh tetapi mempercepat, Anda dapat memberikan diri Anda pop upside yang bagus.

Dan di pasar yang jatuh, dividen yang meningkat dapat membantu menstabilkan harga saham Anda karena lebih banyak investor melihat pembayaran yang meningkat dan membeli.

Saya telah melihat pola ini dimainkan berkali-kali sehingga hampir menggelikan. Lihat saja bagan ini Texas Instruments
TXN
(TXN), yang telah menaikkan pembayarannya 577% dalam dekade terakhir. Sulit untuk membantah bahwa pertumbuhan pembayaran eksplosif perusahaan tidak mempengaruhi harga sahamnya: sahamnya naik dalam jumlah yang hampir sama—dan pola dividen-naik, harga-saham-naik jelas.

Seperti yang Anda lihat, setiap kali TXN turun, pasti akan memantul kembali untuk "menangkap" dividennya.

Ini adalah dinamika yang saya lihat mengatur dengan saham pada bulan Juni 2017, dan itu mendorong saya untuk mengeluarkan panggilan beli pada saham di edisi September 2020 Hasil Tersembunyi. TXN telah menghadiahi kami dengan mahal, menaikkan dividennya ke kenaikan harga 140% (atau total pengembalian 170%) sejak!

Sekarang setelah kita membahas indikator beli yang digerakkan oleh dividen, mari kita bahas strategi ini dan menggunakannya untuk memberi tahu kita kapan waktunya untuk menjual dan mengambil keuntungan.

Kuning: Saat Dividen Jatuh Di Balik Harga Saham, Kami Tetap Waspada

Untuk langkah ini, mari kita lihat asuransi penjamin
AIZ
(AIZ), yang kami jual Hasil Tersembunyi pada bulan Desember 2019, untuk pengembalian total 90% hanya dalam waktu empat tahun.

Selama periode holding kami, sebagian besar saham Assurant terus melacak dividen perusahaan, sambil melompat maju dari waktu ke waktu. Kami senang dengan lintasan ini — meskipun saya mengawasinya dengan cermat — jadi kami membiarkan sahamnya berjalan.

Tapi harga saham benar-benar lepas landas dalam enam bulan terakhir tahun 2019, seperti yang Anda lihat di bawah—dan dengan cepat menjadi jelas bahwa Assurant tidak memiliki pertumbuhan pembayaran untuk mendukung lompatan itu.

Ini BUKAN jenis pengaturan yang ingin Anda tangkap saat pasar berubah, jadi kami mengambil 90% total pengembalian kami dari meja. Dan seperti yang diharapkan, Assurant hanya membukukan kenaikan harga 18% sederhana sejak itu, sementara pasar memantul 49%.

Sekarang mari beralih ke indikator jual terakhir kita.

Merah: Saat Momentum Menghentikan, dan Hasil Menyusut, Kami Menjual

Ketika kami membeli pembuat kimia Kemocoran
CC
(DC) di saya Laporan Penghasilan Pelawan layanan investasi hasil tinggi pada Juni 2020, ia memiliki banyak daya tarik, termasuk dividen 7.4% dan "overhang" pemerasan pendek 10%. Dengan kata lain, 10% dari saham yang beredar dijual pendek, dan penjual awal ini harus membayar dividen lemak ini keluar dari kantong mereka sendiri.

Penjual pendek bertaruh pada potensi litigasi terhadap CC. Tetapi kami menyadari ketakutan ini sebagai berlebihan ketika Chief Operating Officer perusahaan Mark Newman membeli 2,500 saham lagi pada Mei 2020, tepat sebelum kami melakukan pembelian.

Karena menjadi jelas bahwa celana pendek CC salah, mereka mulai kehilangan celana pendek mereka. Setiap saham yang mereka "beli kembali" (penjual pendek harus "membeli kembali" saham yang mereka pinjam dan mengirimkannya ke pemberi pinjaman) membantu mendorong CC lebih tinggi. Plus, kami mengumpulkan dividen kuartalan yang besar bersama Mark karena kami menikmati 90% total pengembalian sejak Juni 2020.

Tetapi pada Oktober 2021 kami berada di persimpangan jalan, dengan momentum terhenti selama sekitar empat bulan dan imbal hasil untuk pembeli turun menjadi sekitar 3.4%, karena kenaikan cepat saham. Itu jauh lebih tidak menarik bagi pembeli baru daripada 7.4% asli, yang mendorong banyak momentum saham saat kami pertama kali membeli.

Tambahkan penarikan Fed pada stimulus (dan bergerak ke arah suku bunga yang lebih tinggi), yang dapat melemahkan permintaan bahan kimia industri Chemours, dan masuk akal untuk mengambil keuntungan 90% kami pada Oktober 2021.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada