Michael Burry — manajer dana lindung nilai yang digambarkan oleh Christian Bale di The Big Short — telah berinvestasi secara agresif selama ini penurunan pasar.
Pengajuan 13F terbaru Burry untuk kuartal pertama 2022 menunjukkan berbagai investasi baru dan beberapa langkah strategis yang menarik dengan opsi. Itu adalah perubahan signifikan dari kuartal sebelumnya ketika Burry menjual sebagian besar portofolio sahamnya dan menyerukan "induk dari semua kehancuran."
Dia tidak benar-benar bullish di pasar secara keseluruhan, baru-baru ini mengeluarkan peringatan serius tentang inflasi.
“Sementara, tidak. Puncak, tidak. Ke bulan? Jika yang Anda maksud adalah tempat gelap yang dingin, ”tulis Burry dalam tweet yang telah dihapus.
Tetapi orang yang mempersingkat pasar perumahan AS — dan menang — dengan jelas melihat banyak peluang.
Jangan ketinggalan
Platform Meta (META) dan Alfabet (GOOG)
Taruhan Burry pada teknologi besar jelas patut diperhatikan.
Saham teknologi dan pertumbuhan tidak disukai selama hampir setengah tahun. Menambahkan dua saham ini ke dalam portofolio untuk pertama kalinya adalah langkah yang berlawanan. Portofolio Burry sekarang mencakup 6,500 saham induk Google Alphabet Inc. dan 80,000 saham Meta Platform Inc., perusahaan induk Facebook. Mereka kepemilikan terbesar keempat dan keenam, masing-masing.
Langkah ini dapat dilihat sebagai mosi percaya dalam periklanan digital. Ini juga bisa menjadi sinyal undervaluation. Kedua saham tersebut diperdagangkan pada sekitar 13 dan 20 kali pendapatan ke depan, masing-masing.
Pemesanan.com (BKNG)
Situs web perjalanan Booking.com sekarang menjadi perusahaan terbesar kedua dalam portofolio Scion Asset Management Burry. Dia membeli 8,000 saham perusahaan pada kuartal pertama.
Pemesanan saham diperdagangkan pada rasio arus kas harga-ke-bebas 17. Itu berarti hasil arus kas setinggi 5.9%. Saat perbatasan internasional dibuka kembali dan penguncian dilonggarkan, Pemesanan bisa menjadi taruhan ideal untuk bangkitnya kembali perjalanan global.
Apel (AAPL)
Burry membeli banyak saham teknologi kuartal ini, tapi itu tidak menunjukkan bahwa dia optimis tentang keseluruhan sektor. Tersembunyi dalam pengarsipan 13F adalah taruhan pendek yang sangat besar melawan Apple.
Dia melaporkan 206,000 opsi put pada saham Apple pada akhir Q1. Nilai nosional dari taruhan ini kira-kira $28 juta. Namun, biaya sebenarnya bisa jauh lebih rendah mengingat bagaimana harga opsi premium.
Namun demikian, mengejutkan bahwa salah satu penjual pendek paling terkenal di dunia menargetkan salah satu perusahaan paling berharga di dunia. Apple telah kehilangan sekitar 18% dari nilainya tahun ini. Gangguan rantai pasokan di China ditambah dengan melemahnya daya beli konsumen dapat berdampak pada Apple dalam waktu dekat.
Saham tersebut juga diperdagangkan dengan valuasi yang relatif tinggi. Saham Apple diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan 22 — jauh lebih tinggi dari rata-rata historis 15.
Penemuan Warner Brothers (WBD)
Raksasa media Warner Brothers Discovery sekarang memegang saham terbesar ketiga dalam portofolio Burry. Dia menambahkan 750,000 saham di kuartal pertama.
Penggabungan Discovery dan Warner Media telah menciptakan raksasa konten global. Konglomerat ini memegang hak atas karakter ikonik termasuk Batman, saluran olahraga di Eropa, HBO, dan CNN.
Saham turun sekitar 44% karena kekhawatiran tentang utang dan lanskap kompetitif untuk streaming online. Namun, perusahaan mengharapkan untuk menghasilkan $ 3.65 arus kas bebas per saham pada tahun depan, yang akan menyiratkan hasil FCF 26% pada nilai pasar saat ini.
Ini bisa menjadi alasan mengapa Burry membuat taruhan besar untuk itu.
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/cold-dark-place-michael-burry-195500993.html