Perusahaan-perusahaan dalam indeks acuan S&P 500 membeli rekor $881.7 miliar saham mereka pada tahun 2021, naik 70% dari $519.8 miliar pada tahun 2020, menurut sebuah laporan terbaru dari Indeks S&P Dow Jones.
Rekor sebelumnya adalah $804.6 miliar pada 2018.
"Indikasi saat ini adalah bahwa perusahaan telah mempertahankan pembelian kembali mereka melalui penurunan baru-baru ini, yang berarti mereka akan mendapatkan lebih banyak saham untuk pengeluaran mereka dan mengurangi jumlah saham lebih jauh, menghasilkan [laba per saham] yang lebih tinggi," kata Howard Silverblatt, indeks senior analis di S&P Dow Jones Index.
Dia menambahkan: “Mengingat pembelian dasar yang kuat, pendapatan yang diharapkan, bahkan dengan potensi perlambatan konsumen dan margin yang lebih rendah, pembelian kembali dapat membuat rekor lain pada tahun 2022.”
Big Tech adalah salah satu sektor paling populer untuk pembelian kembali saham. Disusul oleh perusahaan di sektor jasa keuangan, energi dan komunikasi.
Tingkatkan Portofolio Anda Dapatkan wawasan pasar yang dapat ditindaklanjuti dari tim ahli yang benar-benar berinvestasi, berdagang, dan mengelola uang untuk mencari nafkah
Komentar Pasar Harian Ide Perdagangan yang Dapat Ditindaklanjuti Nasihat investasi Pelajari lebih lanjut
Apple (AAPL ) dianggap sebagai anak poster untuk pembelian kembali saham. Pada tahun 2021 saja, pembuat iPhone menghabiskan $88.3 miliar untuk pembelian kembali, naik dari tahun 2020 sebesar $81.5 miliar.
Untuk membeli kembali saham, raksasa teknologi Cupertino, California telah menghabiskan $360.2 miliar selama lima tahun dan $510.7 miliar selama 10 tahun. Jika pajak telah diterapkan, Apple akan membayar lebih dari $5 miliar pajak tambahan ke IRS.
Di antara lima perusahaan teratas yang paling banyak membeli saham mereka pada tahun 2021 adalah empat perusahaan teknologi dan satu bank — Bank of America. (BAC )
Selain Apple, Meta Platform (META ) (Facebook, Instagram dan WhatsApp), Alfabet (GOOGL ) dan Microsoft (MSFT ) adalah salah satu pengguna besar pembelian kembali saham.
Sebagian besar kompensasi dalam teknologi berbasis ekuitas, termasuk opsi, saham kinerja, dan saham terbatas. Itu pembayaran nontunai yang ditawarkan kepada karyawan. Dengan meningkatkan harga saham mereka, perusahaan teknologi berharap dapat mempertahankan talenta.
Baik atau Buruk untuk Upah? Pembelian kembali saham, juga disebut pembelian kembali saham, adalah salah satu cara perusahaan berbagi kesuksesan finansialnya dengan pemegang saham.
Dalam pembelian kembali, seperti namanya, perusahaan membeli sahamnya sendiri di pasar. Langkah tersebut mengurangi saham perusahaan yang beredar dan meningkatkan kepemilikan proporsional pemegang saham.
Tidak seperti dividen, pembelian kembali saham meningkatkan laba per saham dengan mengurangi jumlah saham. Mereka juga memungkinkan investor untuk menunda atau menghindari membayar pajak.
Jika pajak baru umumnya tidak diterima dengan baik di kalangan bisnis, beberapa suara telah keluar untuk mendukungnya, termasuk pengusaha Mark Cuban.
“Saya pikir pajak atas pembelian kembali adalah ide yang bagus, sebenarnya,” miliarder itu mengatakan CNBC dalam sebuah wawancara telepon pada 11 Agustus. Bintang “Shark Tank”, yang dengan tegas menentang pembelian kembali saham, mengatakan dia bahkan akan melipatgandakan pajak menjadi 2%.
Cuban mengatakan pembelian kembali saham memberi penghargaan kepada pemegang saham yang ingin menjual semua atau sebagian dari kepemilikan mereka: “Ini adalah respons terhadap tekanan dari investor besar, kepada CSuite yang ingin merekayasa EPS [laba per saham], untuk mencoba menurunkan saham, untuk mendapatkan bonus , ”miliarder itu mengecam.
Di antara kritikus pembelian kembali adalah Sens Elizabeth Warren (D-Massachusetts) dan Bernie Sanders (I-Vermont).
Jesse Fried, profesor di Harvard Law School dan ahli dalam tata kelola perusahaan, mengatakan pembelian kembali saham diperlukan untuk lebih adil dalam upah perusahaan.
"Pajak didasarkan pada kesalahpahaman arus modal dan akan memiliki efek yang merusak, terutama jika Kongres yang membenci pembelian kembali menaikkan tarif begitu mekanisme pajak diterapkan," Fried memperingatkan.
Dia menambahkan bahwa: “Pembelian kembali bagian dari siklus masalah pembayaran ekuitas. Jika Anda menyukai pembayaran ekuitas, seperti saya, Anda perlu pembelian kembali.”