Yang paling menonjol dari saham pertumbuhan dividen adalah Raja Dividen; mereka telah meningkatkan dividen mereka selama minimal 50 tahun berturut-turut; inilah tiga hal yang sering tidak diperhatikan oleh investor, jelaskan Prakash Kolli, Editor Kekuatan Dividen.
Lihat juga: MoneyShow Orlando Pratinjau: Sam Stovall
Perusahaan Induk Northwest Natural (NWN) adalah salah satu utilitas gas alam yang lebih kecil. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1859. Ini memiliki kapitalisasi pasar ~$1.69 miliar. Selain gas alam, Northwest Natural memiliki segmen air dan air limbah kecil.
Utilitas tersebut melayani sekitar 786,000 pelanggan gas alam di Oregon dan Southwest Washington dan sekitar 80,000 pelanggan layanan air di Pacific Northwest dan Texas. Total pendapatan sekitar $941 juta dalam dua belas bulan terakhir.
Utilitas ini memiliki hasil dividen yang solid ~3.9% di antara yang tertinggi dari Dividen Kings. Perusahaan telah menaikkan dividen selama 66 tahun yang mencengangkan, menjadikannya salah satu garis aktif terpanjang. Namun, tingkat pertumbuhannya sedikit di ~0.94% dalam dekade terakhir dan ~0.53% dalam 5 tahun terakhir. Sebagai utilitas, rasio pembayaran berada di ujung yang lebih tinggi sekitar 75%.
Saham telah berkinerja baik selama pasar beruang dan naik ~ 1.4% dalam 1 tahun dan ~ 2% tahun ini. Rasio P/E ke depan adalah ~19.8X, di bawah kisaran 5 tahun dan di ujung bawah sepuluh tahun terakhir. Meskipun tingkat pertumbuhan dividen rendah, investor mendapatkan saham yang dinilai terlalu rendah dengan hasil dividen hampir 4%.
Industri Gulungan Tootsie (TR) terkenal dengan permennya. Namun, investor cenderung mengabaikan saham tersebut, dan sedikit diketahui statusnya sebagai Dividend King. Perusahaan memproduksi dan menjual Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble, dll.
Ketua dan CEO, Ellen R. Gordon, memiliki sekitar 53.9% saham biasa dan 82.8% saham Kelas B, yang secara efektif memberikan kendali perusahaannya. Total pendapatan dalam dua belas bulan terakhir adalah sekitar $636.2 juta.
Tootsie Roll memiliki hasil dividen ke depan sekitar 1%, tidak tinggi. Namun, perusahaan membayar dividen saham 3% yang dapat dijual investor, memberikan hasil efektif 4%. Perusahaan memiliki kenaikan dividen beruntun selama 56 tahun berdasarkan peningkatan kas yang dikembalikan kepada investor.
Rasio pembayaran pendapatan biasanya sederhana, mulai dari 35% hingga 45%. Selain itu, perusahaan memiliki neraca yang kokoh dengan posisi kas bersih yang menambah keamanan dividen.
Produsen permen jarang diremehkan karena float terbatas dan kontrol keluarga. Akibatnya, saham biasanya diperdagangkan dengan pendapatan berlipat ganda.
Rasio P/E sekarang ~35.7X dalam rentang 5 tahun dan 10 tahun. Saham telah berkinerja baik pada tahun 2022 dan turun hanya sekitar 2.6%, tetapi naik ~ 17.6% pada tahun lalu. Investor yang menginginkan saham volatilitas rendah dengan hasil 4% harus melihat Tootsie Roll.
Perusahaan Stepan (SCL) didirikan pada tahun 1932. Perusahaan ini memproduksi dan menjual bahan kimia secara global. Ini beroperasi melalui tiga segmen bisnis: Surfaktan, Polimer, dan Produk Khusus. Total pendapatan adalah $2,639.6 juta dalam dua belas bulan terakhir.
Stepan bukanlah saham pendapatan dengan hasil dividen hanya 1.3%. Tetapi nilai ini berada di ujung yang lebih tinggi dari kisarannya dalam dekade terakhir. Perusahaan telah meningkatkan dividen selama 54 tahun berturut-turut dan saat ini melakukannya sekitar 10% CAGR dalam lima tahun terakhir.
Rasio pembayaran pendapatan minimal 20.3% mendukung peningkatan di masa depan dengan keamanan dividen yang sangat baik. Neraca memiliki leverage yang relatif rendah dan cakupan bunga yang tinggi, menambah keamanan dividen. Valuasinya rendah pada rasio P/E ~15.1X, di bawah rata-rata pasar dan kurang dari rata-rata 5 tahun dan 10 tahun .
Lihat juga: Pratinjau MoneyShow Orlando: Bob Carlson
Harga saham turun sekitar 16% year-to-date karena investor khawatir resesi akan memicu permintaan yang lebih rendah untuk bahan kimia. Meskipun hasil dividen rendah, keamanan dividen yang baik, tingkat pertumbuhan dividen yang tinggi, dan penilaian yang rendah menjadikan Stepan saham yang sangat baik untuk dipertimbangkan untuk pengembalian total.
Lebih Banyak Dari MoneyShow.com:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/trio-less-followed-dividend-kings-100100652.html