Investor aktivis menyerukan CEO BlackRock Fink untuk mundur karena 'kemunafikan' ESG

LONDON - BlackRock CEO Larry Fink menghadapi panggilan untuk mundur dari investor aktivis Bluebell Capital atas dugaan "kemunafikan" perusahaan pada pesan lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG).

Fink telah menjadi pendukung vokal "kapitalisme pemangku kepentingan" dan dalam karyanya surat tahunan kepada CEO awal tahun ini, membantah tuduhan bahwa manajer aset raksasa itu menggunakan ukurannya untuk mendorong agenda politik.

berita investasi terkait

'Hadiah untuk investor': BlackRock mengatakan sudah waktunya untuk memikirkan kembali obligasi

Namun, dalam sebuah surat kepada Fink tertanggal 10 November, pemegang saham Bluebell menyatakan keprihatinannya tentang "risiko reputasi (termasuk risiko greenwashing) yang telah diekspos oleh BlackRock di bawah kepemimpinan Larry Fink secara tidak wajar terhadap perusahaan."

Dalam pernyataan yang dikirim ke CNBC pada hari Rabu, BlackRock menjawab: "Dalam 18 bulan terakhir, Bluebell telah melakukan sejumlah kampanye untuk mempromosikan agenda iklim dan tata kelola mereka."

“BlackRock Investment Stewardship tidak mendukung kampanye mereka karena kami tidak menganggapnya sebagai kepentingan ekonomi terbaik klien kami,” katanya.

Bluebell yang berbasis di London – dana aktivis dengan aset sekitar $250 juta di bawah manajemen yang memegang saham kecil di BlackRock – sebelumnya telah menargetkan orang-orang seperti Richemont dan Solvay, dan memiliki andil dalam memaksa restrukturisasi manajemen di Danone.

Partner dan salah satu pendiri Giuseppe Bivona mengatakan kepada CNBC Rabu bahwa perusahaan khawatir tentang "kesenjangan antara apa yang secara konsisten dikatakan BlackRock di ESG dan apa yang sebenarnya mereka lakukan," berdasarkan pertemuan Bluebell dengan raksasa Wall Street selama kampanye aktivis yang diarahkan pada perusahaan-perusahaan ini.

“Kami melihat BlackRock mendukung sejumlah praktik buruk dari perspektif tata kelola, sosial, dan lingkungan yang sebenarnya tidak selaras dengan apa yang mereka katakan,” kata Bivona.

“Dalam kampanye aktivis terbaru kami di Richemont, mereka menentang peningkatan perwakilan dewan untuk investor yang memiliki 90% perusahaan dari satu menjadi tiga. Saya benar-benar tidak berpikir ini untuk kepentingan terbaik investor, yang atas dasar fidusia mereka menginvestasikan uang, dan tentu saja itu bukan untuk kepentingan terbaik pemegang saham mana pun.

Bivona juga membidik janji BlackRock tahun 2020 kepada klien untuk keluar dari investasi batubara termal, yang dikatakan dalam surat kliennya tentang keberlanjutan bahwa "alasan ekonomi atau investasi jangka panjang" tidak lagi dibenarkan.

Bluebell mencatat bahwa ini komitmen mengecualikan dana pasif seperti pelacak indeks dan ETF, yang merupakan 64% dari aset yang dikelola BlackRock senilai lebih dari $10 triliun.

Perusahaan tetap menjadi pemegang saham utama seperti Glencore dan “penambang intensif batu bara” Exxaro, Peabody dan Whitehaven, tulis surat Bivaro kepada Fink pada 10 November. SEBUAH laporan awal tahun ini ditemukan bahwa manajer aset global raksasa termasuk BlackRock masih memompa puluhan miliar dolar ke proyek batu bara baru dan perusahaan minyak dan gas besar.

“Izinkan saya mengatakan bahwa ketika harga batu bara sekitar $76 per ton, BlackRock pada dasarnya berbicara tentang divestasi,” kata Bivona kepada CNBC.

“Sekarang harga batu bara $380 per ton, mereka berbicara tentang kepemilikan yang bertanggung jawab. Saya pikir ada korelasi yang tinggi antara strategi BlackRock pada batu bara dan harga batu bara.”

Surat Bluebell juga membidik BlackRock karena telah "mempolitisasi debat ESG," setelah advokasi publiknya menyebabkan sejumlah negara bagian AS yang dikendalikan oleh Partai Republik mendivestasi aset yang dikelola oleh BlackRock sebagai protes terhadap kebijakan ESG manajer aset.