Pajak Tambahan untuk Definisi Paket yang Memenuhi Syarat

Apa itu Formulir 5329: Pajak Tambahan untuk Paket yang Memenuhi Syarat (Termasuk IRA) dan Akun yang Diuntungkan Pajak Lainnya?

Formulir 5329, berjudul "Pajak Tambahan untuk Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat (termasuk IRA) dan Rekening yang Diuntungkan Pajak Lainnya," diajukan ketika seseorang dengan rencana pensiun atau tabungan pendidikan (ESA) perlu menunjukkan apakah mereka berutang kepada Internal Revenue Service (IRS) 10% distribusi awal atau penalti lainnya.

Formulir 5329 tersedia di situs web IRS.

Siapa yang Dapat Mengajukan Formulir 5329?

Dalam kebanyakan kasus, satu-satunya cara untuk menerima perlakuan pajak yang tepat atas penghasilan Anda, termasuk penghasilan yang Anda terima sebagai a distribusi dari rencana pensiun atau rekening tabungan pendidikan Anda (ESA), adalah dengan mengisi formulir yang tepat. Faktanya, kegagalan untuk mengajukan formulir yang sesuai dapat mengakibatkan pembayaran pajak lebih banyak daripada yang harus Anda bayar atau karena IRS denda cukai yang membebaskan Anda. Berikut ini adalah transaksi yang mungkin memerlukan pengajuan Formulir 5329.

Distribusi Awal

Seseorang yang menerima distribusi dari akun pensiun mereka sebelum mencapai usia 59½ berutang kepada IRS penalti distribusi awal (pajak tambahan) sebesar 10% dari jumlah yang didistribusikan kecuali jika pengecualian berlaku.

Umumnya, penerbit (penjaga IRA atau ESA atau administrator program yang memenuhi syarat) akan memberi tahu Formulir 1099-R (digunakan untuk rencana yang memenuhi syarat dan IRA) atau Formulir 1099-Q (digunakan untuk rekening tabungan pendidikan dan paket 529) apakah jumlah yang didistribusikan dibebaskan dari penalti distribusi awal. Jika pengecualian terhadap penalti distribusi awal berlaku, penerbit harus mencatatnya di Kotak 7 Formulir 1099-R.

Terkadang, karena berbagai alasan, penerbit mungkin tidak memberikan indikasi yang benar pada formulir. Misalnya, seseorang menerima distribusi melalui a pembayaran periodik yang sama secara substansial (SEPP) program dari IRA. Namun, alih-alih menggunakan Kode 2 pada Kotak 7 Formulir 1099-R, penerbit menggunakan Kode 1, yang berarti tidak ada pengecualian yang berlaku. Hal ini dapat membuat IRS percaya bahwa jumlah yang dilaporkan pada Formulir 1099-R bukan bagian dari SEPP.

Akibatnya, tampaknya individu tersebut telah melanggar program SEPP dan sekarang berutang denda IRS ditambah bunga atas semua distribusi sebelumnya yang terjadi sebagai bagian dari SEPP. Untungnya, individu tersebut dapat memperbaiki kesalahan ini dengan mengisi Formulir 5329.

Berikut ini adalah beberapa keadaan lain yang membutuhkan individu tersebut pembayar pajak untuk mengajukan Formulir 5329:

• Individu tersebut menerima distribusi dari program pensiun yang memenuhi pengecualian penalti distribusi awal, tetapi pengecualian tersebut tidak disebutkan pada Formulir 1099-R. Individu harus melengkapi Bagian 5329 Formulir XNUMX.
• Individu menerima distribusi dari rekening pensiun mereka yang tidak memenuhi pengecualian untuk penalti. Namun, penerbit secara keliru menunjukkan bahwa pengecualian berlaku. Individu harus melengkapi Bagian 5329 Formulir XNUMX.
• Individu menerima distribusi dari rekening tabungan pendidikan (ESA). Namun, jumlah tersebut tidak digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, dan individu tersebut tidak memenuhi pengecualian untuk penalti distribusi dini. Individu tersebut harus mengisi Bagian II Formulir 5329.

Pertimbangan Khusus Saat Mengajukan Formulir 5329

Penarikan Awal dan CARES Act

Bagian dari Bantuan Coronavirus, Bantuan, dan Keamanan Ekonomi (CARES) Act pada bulan Maret 2020 memungkinkan penarikan awal dari 401(k) dan akun pensiun individu (IRA) bebas penalti. Penarikan yang sulit ini dapat diambil jika pemegang akun terkena dampak pandemi COVID-19. Jumlah yang dapat ditarik tanpa penalti hingga $100,000. Namun, penalti penarikan awal kembali pada tahun 2021, dan pendapatan dari penarikan kembali dihitung sebagai pendapatan untuk tahun pajak 2021, dan seterusnya.

Denda Kelebihan Kontribusi

Seseorang dapat berkontribusi kurang dari 100% dari kompensasi yang memenuhi syarat atau $6,000 ($7,000 jika setidaknya berusia 50 tahun pada akhir tahun) ke IRA untuk tahun 2022. Batasan ini masing-masing meningkat pada tahun 2023 menjadi $6,500 dan $7,500. Untuk ESA, kontribusi dibatasi hingga $2,000 per tahun untuk setiap penerima manfaat (pemilik ESA).

Kontribusi yang melebihi jumlah ini harus dihapus dari rekening sebelum batas waktu pengajuan pajak (ditambah perpanjangan) untuk IRA dan paling lambat 1 Juni tahun berikutnya untuk ESA. Jumlah yang tidak dihapus oleh tenggat waktu ini dapat dikenakan 6% pajak cukai untuk setiap tahun jumlah kelebihan tetap di akun.

Bagian Formulir 5329 yang berlaku ditentukan oleh jenis akun: untuk IRA tradisional, Bagian III harus dilengkapi; untuk Roth IRA, Bagian IV; dan untuk ESA, Bagian V harus dilengkapi.

Cukai 6% juga dapat berlaku untuk rollover yang tidak memenuhi syarat, transfer yang tidak memenuhi syarat, dan kelebihan September kontribusi kecuali mereka diperbaiki tepat waktu.

Denda Kelebihan Akumulasi

Pemilik akun pensiun harus mulai mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD) jumlah dari rekening pensiun mereka pada tanggal awal yang disyaratkan dan untuk setiap tahun berikutnya.

Mulai tahun 2020, usia RMD paling akhir adalah 72 tahun. Sebelum tahun 2020, usianya 70½ tahun. Pensiunan kemudian harus menarik jumlah RMD setiap tahun berikutnya berdasarkan perhitungan RMD saat ini.

Kegagalan untuk menghapus jumlah RMD akan mengakibatkan individu yang berutang kepada IRS an penalti kelebihan akumulasi, yaitu 50% dari jumlah yang dibutuhkan memenuhi persyaratan RMD.

Misalnya, jika RMD Anda dari IRA tradisional Anda dihitung menjadi $5,000 untuk tahun itu dan Anda hanya mendistribusikan $2,000 sebelum tenggat waktu, Anda akan berutang denda akumulasi kelebihan $1,500 kepada IRS, yang merupakan 50% dari $3,000 yang gagal Anda distribusikan.

Anda kemudian harus melengkapi Bagian IX Formulir 5329 untuk menyatakan hukuman. Aturan ini berlaku untuk tradisional, SEP, dan IRA SEDERHANA, rencana yang memenuhi syarat, 403 (b) rencana, dan memenuhi syarat Paket 457.

Membayar Denda dan Mengajukan Formulir

Penjaga atau rencana IRA Anda wali tidak dapat membayar denda atas nama Anda. Oleh karena itu, saat mengirimkan permintaan distribusi, Anda harus memilih agar jumlah yang dipotong hanya untuk pajak federal dan negara bagian, jika berlaku. Denda harus dibayarkan langsung ke IRS, dan biasanya disertakan dalam pengembalian pajak atau formulir pajak yang berlaku.

Formulir-formulir ini harus diajukan pada tanggal jatuh tempo individu untuk mengajukan pengembalian pajak mereka, termasuk perpanjangan. Jika formulir diajukan untuk tahun pajak sebelumnya, formulir yang berlaku untuk tahun pajak itu harus digunakan. Kegagalan untuk menggunakan formulir untuk tahun pajak yang berlaku dapat mengakibatkan denda diterapkan pada tahun yang salah.

Penyelesaian dan pengarsipan yang benar dari semua formulir yang berlaku adalah bagian penting dari proses pengajuan pajak. Individu harus berkonsultasi dengan profesional pajak mereka untuk mendapatkan bantuan dalam mengisi dan mengisi formulir yang sesuai.

Anda tidak ingin membayar IRS lebih banyak pajak atau denda daripada yang harus Anda bayar, Anda juga tidak ingin IRS menentukan bahwa Anda gagal membayar denda, yang berarti Anda harus membayar bunga atas jumlah yang harus Anda bayar.

The Bottom Line

Memahami kapan Anda perlu mengajukan Formulir 5329 merupakan langkah penting dalam memastikan bahwa Anda memenuhi kewajiban pajak Anda. Pastikan untuk membaca petunjuknya dan hubungi profesional pajak Anda jika ada pertanyaan tentang pengisian formulir.