Setelah Pembantaian Kuartal Ketiga, 5 Saham Siap Bangkit Kembali

Investor mengalami kuartal tidak menyenangkan ketiga berturut-turut di kuartal yang baru saja berakhir. Setelah hentakan ini, beberapa saham terlihat menarik bagi saya.

Saya telah menyoroti beberapa dari mereka di Daftar Korban saya. Daftar ini, yang saya susun setiap kuartal, berisi saham-saham yang telah jatuh, dan saya yakin akan bangkit kembali.

Saya telah menempatkan lima saham baru di Daftar Korban. Mari kita mulai dengan Makanan tysonTSN
, produsen ayam dan daging sapi terbesar di AS, dan juga produsen utama daging babi. Itu turun 23% pada kuartal terakhir.

Jika kita berada dalam resesi – atau jika, seperti yang disarankan oleh banyak pakar, kita akan memasuki resesi pada tahun 2023 – Tyson harus cukup tangguh. Ketika masa sulit, orang mungkin makan lebih sedikit daging, dan beralih ke potongan yang lebih murah. Tapi mereka tidak akan mengubah pola makan mereka sepenuhnya.

Dalam satu dekade terakhir, Tyson biasanya menjual sekitar 13 kali lipat pendapatannya. Hari ini kelipatannya adalah enam.

Selanjutnya, pertimbangkan Western DigitalWDC
, salah satu dari hanya dua produsen utama hard disk drive. (Yang lainnya adalah Teknologi SeagateSTX
). Saham Western Digital turun 27% pada kuartal ketiga. Lebih buruk lagi, turun 13% selama dekade terakhir.

Penggantian hard disk drive secara bertahap dengan solid state drive adalah alasan utamanya. Western Digital dominan di yang pertama, tetapi hanya satu dari banyak pemain di yang terakhir.

Tetap saja, perusahaan tergantung di sana. Ini menghasilkan $ 4.74 per saham dalam empat kuartal terakhir, penampilan terbaiknya sejak 2015. Saham naik melebihi ekspektasi, dan ekspektasi untuk Western Digital rendah. Saham, yang mencapai $100 di beberapa bagian tahun 2015 dan 2018, sekarang berada di sekitar $33. Itu hanya tujuh kali pendapatan baru-baru ini dan 0.55 kali pendapatan.

Pilihan yang hampir bebas utang adalah Genetika Penuh (FLGT), berbasis di Temple City, California. Itu memukul untuk kerugian 30% pada kuartal ketiga.

Perusahaan melakukan tes genetik untuk dokter dan rumah sakit, dan memiliki pekerjaan sampingan yang menguntungkan untuk melakukan tes Covid-19. Ini go public pada Oktober 2016 dengan harga $9 per saham dan sekarang diperdagangkan sekitar $38. Awal tahun ini, secara singkat terjual lebih dari $60.

Banyak pedagang tidak peduli dengan Fulgent, dengan alasan bahwa pendapatan pengujian Covid-nya akan memudar seperti halnya pandemi. Sebagian akibatnya, perdagangan saham dengan pendapatan tiga kali lipat.

Turun 42% kekalahan pada kuartal ketiga adalah Dermaga & Dermaga Danau Hebat (GLDD). Ini adalah perusahaan kecil yang berbasis (terlepas dari namanya) di Houston, Texas. Ini membantu menjaga navigasi pelabuhan dan saluran air, dan juga melakukan proyek perlindungan atau restorasi garis pantai.

Sebagai sebuah bisnis, Great Lakes bukanlah superstar. Baik pertumbuhan maupun profitabilitas tidak menonjol. Tetapi perusahaan telah menunjukkan keuntungan dalam 13 dari 15 tahun terakhir, dan tahun lalu adalah yang terbaik dari 15 tahun.

Yang saya suka dari saham ini adalah betapa murahnya, relatif terhadap sejarahnya sendiri. Misalnya, sahamnya menghasilkan pendapatan 11 kali lipat, sedangkan kelipatan rata-rata dalam dekade terakhir lebih dari 23.

Saya menyelamatkan IntelINTC
untuk yang terakhir, hanya karena saya telah menulis tentang hal itu beberapa kali baru-baru ini. Saya optimis dan prematur. Saham turun 30% pada kuartal ketiga.

Sekarang perusahaan ini, salah satu perusahaan semikonduktor terbesar di dunia dengan ukuran apa pun, berdagang dengan pendapatan kurang dari enam kali lipat. Itu adalah penilaian terendah dalam sepuluh tahun terakhir, selama waktu itu harga rata-rata/kelipatan pendapatan adalah sekitar 13.

Rekam Masa Lalu

Daftar Korban yang Anda baca hari ini adalah 78^th dalam seri yang dimulai pada tahun 2000.

Pengembalian satu tahun dapat dihitung untuk 74 daftar, dan pengembalian rata-rata adalah 16.1%. Perbandingannya sangat menguntungkan dengan 10.8% untuk Indeks Pengembalian Total 500 Standard & Poor selama periode yang sama. Empat puluh tujuh dari 74 daftar telah menguntungkan, dan 38 telah mengalahkan S&P 500.

Ingatlah bahwa hasil kolom saya adalah hipotetis dan tidak boleh dikacaukan dengan hasil yang saya peroleh untuk klien. Juga, kinerja masa lalu tidak memprediksi masa depan.

Pilihan Daftar Korban Saya dari tahun lalu sangat buruk. Pilihan terburuk saya adalah Land's End (LE), yang turun 67%. Tiga pilihan saya yang lain – Paramount Global UNTUK
, Newmont (NEM) dan Teknologi MikronMU
, juga berkinerja buruk pada indeks.

Pengembalian total satu tahun adalah kerugian 41.4%, dibandingkan kerugian 15.3% untuk S&P 500.

Pengungkapan: Saya memiliki Tyson Foods dan Paramount Global secara pribadi dan untuk sebagian besar klien saya. Saya memiliki Western Digital dan Intel untuk satu atau lebih klien. Dana lindung nilai yang saya kelola memiliki opsi panggilan di Intel.