Saham Maskapai — Apakah Dibeli Sekarang, Atau Di-grounded?

Kenaikan awal Januari di saham maskapai penerbangan mengisyaratkan industri ini mungkin saja pulih dari pandemi Covid. Laporan pendapatan menyarankan maskapai penerbangan kembali ke tingkat pra-pandemi, dengan maskapai penerbangan melaporkan permintaan yang kuat untuk perjalanan udara.

X

Di awal tahun 2023, jumlah orang yang bepergian dengan pesawat setara dengan tingkat sebelum pandemi, menurut data Administrasi Keamanan Transportasi. Karena semakin banyak orang terbang, saham maskapai penerbangan juga melonjak di awal tahun.

penerbangan Amerika (AAL) saham telah naik 32% sejak awal Januari, sementara Delta Air Lines (DAL) naik sekitar 15% untuk bulan ini.

Southwest Airlines (LUV) telah meningkat 9%, meskipun krisis operasional, selama liburan akhir tahun.

Spirit Airlines (MENYIMPAN) saham telah naik tipis sekitar 6%. Mahkota (BPA), maskapai penerbangan Amerika Latin terkemuka, juga sedang naik daun.

Beberapa saham maskapai penerbangan telah menembus poin pembelian yang valid.

Saham IBD Hari Ini: Lihat Cara Menemukan, Melacak, dan Membeli Saham Terbaik

Kenaikan saham maskapai di bulan Januari terjadi setelah banyak perusahaan membukukan kerugian dan mengalami pembatalan terkait cuaca di bulan Desember.

Saat maskapai memasuki musim pendapatan, industri tetap optimis tentang permintaan dan mempertahankan bahwa bisnis kembali normal setelah hampir tiga tahun kesengsaraan akibat Covid. Namun, kekhawatiran tentang inflasi, resesi global, dan gelombang Covid berikutnya tetap ada — dan dapat berdampak negatif pada saham industri dan maskapai penerbangan.

Jadi, dengan latar belakang ini, apakah ada pembelian saham maskapai atau haruskah eksposur saham maskapai dihentikan untuk saat ini?

Risiko Dengan Saham Maskapai

Beberapa hal berada di luar kendali siapa pun. Pandemi virus corona, misalnya, menghentikan perjalanan udara global.

Kemudian, menjelang akhir tahun 2022, industri penerbangan hanyalah sebagian kecil dari ekonomi AS. Maskapai penerbangan terbalik oleh suhu beku, angin kencang, dan hujan salju dari badai musim dingin besar yang menyelimuti lebih dari separuh AS.

Badai memaksa sebagian besar jaringan penerbangan AS ditutup. Sebagian besar operator memulihkan operasi normal dalam beberapa hari. Tapi Southwest Airlines tertinggal jauh di belakang industri penerbangan lainnya, berusaha melakukannya pulih dari gangguan cuaca yang mengakibatkan ribuan penerbangan dibatalkan.

Pada bulan Januari, menyusul kegagalan perjalanan udara bulan Desember, Administrasi Penerbangan Federal juga menghentikan ribuan penerbangan di seluruh AS selama beberapa jam setelah sistem komputer kunci gagal. Namun saham maskapai hanya menunjukkan respon yang ringan.

Investor harus mengingat sifat perjalanan yang fluktuatif saat berpikir untuk menambahkan eksposur ke saham maskapai penerbangan. Salah satu cara untuk mendiversifikasi kepemilikan industri secara sederhana adalah melalui ETF Global Jets AS (JET). Dana tersebut naik 17.8% sejauh ini di bulan Januari; turun 19% pada tahun 2021.

Saham American Airlines 

Saham AAL telah melonjak 15% selama tujuh terakhir. Dengan pasar sekarang dalam tren naik yang dikonfirmasi, saham American Airlines naik lebih dari 25% dari level terendah akhir Desember dan bekerja pada kenaikan mingguan ketiga berturut-turut.

American Airlines menempati urutan ketujuh di antara saham maskapai penerbangan di Kelompok industri Transportasi-Penerbangan. Saham AAL memiliki a Peringkat Komposit dari 65. Ini memiliki Peringkat Kekuatan Relatif 66, eksklusif Pemeriksaan Stok IBD mengukur pergerakan harga saham. AAL memiliki Peringkat EPS 78.

Kamis pagi, American Airlines mengangkat panduan Q4, mengutip permintaan yang kuat dan harga tiket pesawat yang tinggi. Maskapai mengharapkan pendapatan naik 16%-17% dari Q4 2019. Itu naik dari panduan sebelumnya sebesar 11%-13%. Ini memproyeksikan pendapatan per mil kursi yang tersedia akan melonjak 24% dari 2019 vs perkiraan sebelumnya sebesar 18%-20%.

Apakah Saham America Airlines Dibeli Saat Ini?

Maskapai penerbangan juga sekarang mengharapkan laba per saham $1.12-$1.17. Itu naik dari 50 sen-70 sen sebelumnya. Konsensus analis menargetkan 61 sen, menurut FactSet. Perusahaan diharapkan melaporkan hasil Q4 pada 26 Januari.

American Airlines mengatakan pihaknya memperkirakan permintaan akan meningkat karena pembatasan perjalanan Covid dan persyaratan pengujian terus dicabut di seluruh dunia.

Pada pertengahan Oktober, perkiraan penghasilan teratas Amerika yang berbasis di Fort Worth, Texas dan melaporkan rekor pendapatan pada kuartal ketiga. Pendapatan kuartal ketiga maskapai datang setelah American Airlines membukukan laba 76 sen per saham di Q2, memecahkan serangkaian kerugian sembilan kuartal berturut-turut. Pendapatan juga meningkat secara dramatis, menggelembung 81% menjadi $13.4 miliar pada kuartal kedua.

Saham American Airlines pada hari Selasa merebut kembali dukungan rata-rata pergerakan 200 hari untuk pertama kalinya sejak Mei. Saham menembus di atas down-sloping trendline tadi di sekitar pukul 14.50. Titik itu, atau penembusan di atas resistensi 200 hari di sekitar 14.75, dapat memberikan entri awal bagi investor yang agresif dan toleran terhadap risiko.

Saham sekarang diperpanjang, jadi investor harus menunggu kemungkinan terbentuknya konsolidasi 38 minggu.

Saham Maskapai: Saham Delta Air Lines 

Saham DAL telah turun sekitar 1% sejak 10 Januari. Saham Delta Air Lines telah memperpanjang reli delapan hari yang membawa saham di atas rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari ke level terbaik sejak Juni 2022.

Saham Delta Air Lines memiliki Peringkat Komposit 84. Peringkat Kekuatan Relatifnya adalah 86 dan Peringkat EPS-nya adalah 80.

Maskapai penerbangan melaporkan laba kuartal keempat Jumat pagi, setelah menaikkan panduan Q4 dan memberikan prospek bullish 2023 pada pertengahan Desember, didukung oleh permintaan perjalanan yang kuat.

Penghasilan melonjak 570% menjadi $1.48 per saham, di atas konsensus analis dan panduan perusahaan. Pendapatan operasional mencapai $13.44 miliar, naik 17.4% dari periode tahun sebelumnya. Total pendapatan yang disesuaikan mencapai $12.292 miliar, melonjak 30% dari tahun sebelumnya.

Memasuki laporan pendapatan, analis memproyeksikan laba per saham Delta akan melonjak hampir 69% menjadi $5.16 pada tahun 2023. Mereka melihat pendapatan meningkat 8% menjadi $53.792 miliar tahun depan. Pada 14 Desember, Delta Air Lines memandu pendapatan tahun 2023 menjadi hampir dua kali lipat menjadi $5 hingga $6 per saham.

Pernyataan dari CEO Delta Ed Bastian pada hari Jumat memproyeksikan perusahaan akan meningkatkan pendapatan 2023 sebesar 15% hingga 20%. Peningkatan biaya unit mendukung prospek pendapatan setahun penuh sebesar $5 hingga $6 per saham, “menjaga kami tetap di jalur untuk mencapai laba per saham lebih dari $7 pada tahun 2024,” kata Bastian.

Pada tahun 2023, Delta juga mengharapkan untuk menghasilkan lebih dari $2 miliar arus kas bebas, karena tampaknya akan membayar utang lebih lanjut. Tapi CFO Dan Janki meredam ekspektasi untuk awal 2023.

Saham DAL naik ke sisi kanan a dasar cangkir yang dalam dengan 46.37 titik beli. Stok Delta Air Lines sekarang berada di atas titik tengah sisi kiri pola dasar, jadi perhatikan kemungkinan bentuk pegangannya.

Saham United Airlines

Saham UAL melonjak 9% selama tujuh hari terakhir. Saham ini mengumpulkan keuntungan enam sesi berturut-turut dan telah merebut kembali rata-rata utama. Saham United Airlines memiliki Peringkat Komposit 87 dari 99. Saham United Airlines memiliki Peringkat Kekuatan Relatif 92. Peringkat EPS adalah 78.

Maskapai ini akan melaporkan pendapatan Q4 pada 17 Januari setelah penutupan pasar. Southwest akan menyusul pada 26 Januari sebelum pasar dibuka.

Kembali pada bulan Oktober, United melampaui ekspektasi kuartal ketiga. Perusahaan juga melaporkan EPS yang disesuaikan untuk Q4 di kisaran $2.00-$2.25 per saham. Total pendapatan per mil kursi yang tersedia diharapkan naik 24% -25% dibandingkan dengan 2019. Maskapai penerbangan juga mengharapkan bahan bakar jet sekitar $3.61 per galon di Q4.

United Airlines juga telah mengumumkan rencananya untuk menambahkan lokasi perjalanan trans-Atlantik baru ke dalam jadwalnya, sebuah tanda bahwa pihaknya meningkatkan penerbangan setelah pandemi Covid.

Dimulai pada musim panas 2023, United mengatakan akan menambah tiga tujuan kota baru dan enam opsi penerbangan lagi ke tujuan populer – termasuk Roma, Paris, Barcelona, ​​London, dan Berlin. United mengatakan dalam siaran persnya melihat "tingkat bersejarah permintaan untuk perjalanan ke Eropa pada puncak musim panas, naik 20% dibandingkan tahun 2019."

Pada kuartal kedua, United memperoleh $1.43 per saham, naik dari rugi bersih 3.91 per saham pada Q2 2021. Pendapatan menggelembung 121% menjadi $12.1 miliar.

Seperti banyak maskapai penerbangan, United mengalami kerugian selama pandemi Covid. Dengan pendapatan Q3 United, perusahaan membukukan kuartal yang menguntungkan berturut-turut untuk pertama kalinya sejak Q4 2019.

Pada awal Desember, saham United Airlines menghentikan penembusan dari titik beli 45.67 dalam jangka panjang cangkir-dengan-pegangan basis. Saat saham maskapai penerbangan di seluruh industri terpukul, saham tersebut langsung turun lebih dari 8% di bawah entri, memicu aturan stop-loss otomatis. Sejak 3 Januari, saham United Airlines meroket hampir 35%.

Itu telah membuat stok diperpanjang. Perlu konsolidasi dan membentuk entri baru yang valid sebelum menjadi pembelian.

Saham Maskapai: Saham Copa

Copa berperingkat teratas adalah saham maskapai lain yang patut dipertimbangkan. Saham Copa memiliki Peringkat Komposit 96 dari 99. Ia memiliki Peringkat Kekuatan Relatif 88. Peringkat EPS-nya adalah 80.

United Airlines dan Copa memiliki aliansi strategis, dan saham kedua maskapai duduk di Rp 50. Copa Airlines didirikan pada tahun 1947 sebagai National Airline of Panama. Hari ini adalah penyedia layanan penumpang dan kargo maskapai terkemuka di Amerika Latin. Perusahaan induk Copa memiliki dua anak perusahaan operasi utama, Copa Airlines dan Copa Colombia.

Copa Stock Tampaknya Akan Lepas Landas

Dari Q3 2021 hingga Q2 2022, Copa membukukan empat perempat pertumbuhan pendapatan tiga digit. Di Q3, Copa melihat balon EPS 316% $2.91.

Analis mengharapkan kuartal yang kuat ketika saham maskapai melaporkan pada 14 Februari, dengan perkiraan pertumbuhan pendapatan 96%. Wall Street menyerukan peningkatan EPS astronomis sebesar 13,884% untuk tahun 2022. Analis meminta Copa kembali ke bumi pada tahun 2023 dengan kenaikan pendapatan sebesar 26%.

Saham Copa telah naik di bulan Januari dan berada di tengah basis cangkir dengan pegangan selama 46 minggu. Selama seminggu terakhir, saham Copa naik 6% dan sekarang sekitar 3% di atas titik beli 89.27, menurut PasarSmith analisis.

Saham Maskapai: Saham Southwest 

Saham LUV tertinggal dari saham maskapai lain karena dihantam oleh gangguan penerbangan pada akhir tahun 2022. Tetapi saham Southwest sudah mulai naik. Sejak 10 Januari, saham telah naik 0.9%, menemukan resistensi pada rata-rata pergerakan 50 hari.

Stok telah berada di bawah garis 200 hari sejak 14 Desember. Ada pekerjaan perbaikan yang harus dilakukan, tetapi lompatan kembali di atas rata-rata 200 hari dapat memberikan peluang. Saham LUV memiliki Peringkat Komposit 56. Peringkat Kekuatan Relatifnya adalah 37 dan Peringkat EPS-nya adalah 78.

Apakah Saham Maskapai Dibeli Saat Ini?

Pasar dalam tren naik yang terkonfirmasi, tetapi peringkat IBD untuk saham maskapai beragam. Musim pendapatan juga sedang berjalan lancar untuk industri penerbangan, menambah beberapa volatilitas pada saham maskapai. Investor yang ingin menambah eksposur dapat meningkat begitu beberapa saham maskapai memasuki zona beli. Tetapi IBD menyarankan investor untuk mencari saham dengan peringkat yang lebih baik, dan dengan Peringkat Kekuatan Relatif yang mendekati level tertingginya.

Jadi, apakah saham maskapai penerbangan dibeli? Dengan pasar dalam tren naik yang terkonfirmasi, saham maskapai penerbangan tidak dapat dibeli saat ini.

Silakan ikuti Kit Norton di Twitter @KitNorton untuk cakupan lebih.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Pembelian Dana Teratas Menjadi Pemimpin Industri No. 1 Dekat Breakout Dengan Pertumbuhan 364%

Dapatkan Keunggulan Di Pasar Saham Dengan IBD Digital

Pasar Saham 2023: Yang Harus Dilakukan Setelah Tahun 'Menjauh'

Saham Lithium 2023: Kartel Di Cakrawala?

Saham Tesla Pada Tahun 2023: Apa Yang Akan Dilakukan Raksasa EV Di Dua Megamarketnya?