Grup Altria Dan Diageo PLC

Bagi mereka yang nyaman berinvestasi di saham "wakil", pakar pertumbuhan dan pendapatan Rida Morwa, Editor Peluang Dividen Tinggi dan kontributor untuk Pertunjukan Uang.com, melihat pada dua investasi “yang telah teruji, mengalahkan inflasi” — perusahaan tembakau dan perusahaan minuman keras.

Perusahaan-perusahaan ini telah teruji oleh waktu dan telah meningkatkan penjualan dan meningkatkan dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham melalui kondisi ekonomi yang baik dan buruk. Dengan hasil gabungan ~4.6% dan gabungan tingkat pertumbuhan dividen tahunan gabungan lebih dari 6% dalam lima tahun terakhir, pilihan ini berada di posisi yang tepat untuk melawan kenaikan suku bunga.

Altria Group (MO) tidak perlu diperkenalkan. Perusahaan ini adalah salah satu produsen dan pemasar tembakau, rokok, dan produk terkait terbesar di dunia. Terlepas dari kondisi ekonomi, perang, resesi, dan bencana alam, permintaan untuk produk ini tetap kuat.

Jumlah perokok di AS terus menurun, begitu pula volume produk tembakau yang mudah terbakar. Namun, Altria berhasil meningkatkan pendapatan setahun penuh tahun 2021 (setelah dikurangi cukai) dan EPS yang disesuaikan masing-masing sebesar 1.3% dan 5.7%. Perusahaan memiliki kekuatan harga yang luar biasa karena basis pelanggan yang sangat setia dan merek yang kuat seperti Marlboro.

Tahun lalu, Altria Group dan Philip Morris USA mengumumkan kenaikan harga daftar rokok 15 sen per bungkus untuk beberapa merek terkemuka. Karena kemampuannya untuk membebankan biaya inflasi kepada pelanggan, Big Tobacco tidak diragukan lagi merupakan salah satu sektor yang lebih dapat diandalkan bagi investor pendapatan, untuk dividen yang andal dan berkembang.

Karena arus kas dari bisnis tembakau yang dapat dihisap tetap stabil, Altria dapat mengembangkan segmen produk barunya yang semakin populer di kalangan populasi yang lebih muda dan mulai mengalami hambatan regulasi.

Jalur vape Altria (IQOS dan Marlboro Heatsticks) menghadapi hambatan regulasi karena pelanggaran Reynolds America's (BTI) paten dan keputusan ITC terhadap larangan impor dan perintah penghentian dan penghentian. Sementara produk vape berperan penting dalam peralihan Altria dari rokok tradisional, segmen ini menyumbang persentase kecil dari total penjualan hari ini.

Perusahaan memiliki 10% saham ekuitas di Anheuser-Busch InBev (BUD), 35% saham di pembuat rokok elektrik JUUL, dan 45% saham di perusahaan ganja Grup Cronos (CRON) sebagai diversifikasi efektif dari produk yang mudah terbakar.

Altria termasuk di antara 35 Raja Dividen di pasar saat ini, dengan 56 kenaikan dividen triwulanan dalam 52 tahun terakhir. Perusahaan saat ini $3.60/saham mewakili hasil tahunan yang murah hati sebesar 7.1%. Pembayaran dividen terbaru berada pada rasio pembayaran 73%, jauh di bawah target 80% perusahaan.

Penciptaan nilai pemegang saham tidak berhenti di situ. Altria secara signifikan undervalued pada 9.8x. Manajemen menyadari undervaluation, dan perusahaan telah mengejar program pembelian kembali saham yang cukup besar senilai $3.5 miliar. Pada akhir tahun 2021, perusahaan membeli hampir 51.2 juta saham dan memiliki sisa $1.8 miliar di bawah program tersebut.

Altria adalah saham yang Anda benci untuk dicintai. Rokok tidak glamor, tetapi mereka menjual dalam volume besar terlepas dari status ekonomi, dan konsumen siap membayar harga yang lebih tinggi untuknya. Bisnis intinya tetap stabil karena mereka mengejar diversifikasi ke peluang yang lebih menarik. Hasil 7.1% yang bagus adalah insentif yang sangat baik untuk tetap berinvestasi untuk prospek pertumbuhan masa depan Raja Dividen ini.

Pilihan "wakil" kami berikutnya berasal dari industri hebat lainnya — minuman beralkohol. Ini adalah industri yang sangat baik bagi investor pendapatan karena sejarah memberi tahu kita bahwa penjualan alkohol tetap stabil bahkan ketika pengeluaran konsumen berombak di tempat lain. Yang membuat lebih seru dan menarik adalah penjualan alkohol meningkat selama krisis ekonomi, termasuk pandemi Covid.

Diageo PLC (DEO) adalah pemimpin global di sektor ini, memiliki portofolio warna-warni lebih dari 200 merek, dan beroperasi di lebih dari 180 negara. Terlepas dari varian COVID-19 dan pembatasan global terkait pada restoran dan bar, perusahaan melaporkan kinerjanya yang luar biasa pada 1H 2022, dengan penjualan bersih sebesar £8.0 miliar (pertumbuhan 15.8% YoY).

Dibandingkan dengan perusahaan minuman alkohol lainnya, diversifikasi geografis Diageo memastikan stabilitas dari pasar Amerika Utara yang matang dan sangat menguntungkan serta pertumbuhan dari pasar Asia-Pasifik yang berpenduduk padat.

Selain itu, diversifikasi produk Diageo mengurangi dampak jangka pendek dari perubahan rasa dan preferensi, yang paling menonjol adalah peminum beralih ke minuman beralkohol dari bir karena alasan kesehatan di pasar yang penting.

Dorongan besar Diageo ke merek yang lebih mahal memberi mereka keuntungan yang nyaman di masa inflasi ini. Merek premium plus menyumbang 56% dari penjualan bersih yang dilaporkan, naik dari 34% pada tahun 2015. Karena peminum yang lebih kaya kurang sensitif terhadap kenaikan harga, Diageo berharap untuk meningkatkan marginnya di FY22 meskipun komoditas, pengiriman, dan biaya pengemasan lebih tinggi.

Diageo membayar dividen setengah tahunan, dividen interim pada bulan April dan dividen final pada bulan Oktober. Perkiraan pembagian antara kedua pembayaran adalah 40/60. Selama 1H 2022, perusahaan menaikkan dividen interim sebesar 5%.

Meskipun kami memperkirakan dividen final juga akan dinaikkan pada 2H 2022, Diageo menghasilkan ~2% disetahunkan dengan memperhitungkan kenaikan sementara saja. (Harap Diageo membayar dividen dalam Pound Inggris.) dan jumlah pembayaran dapat bervariasi dengan nilai dolar AS-Pound Inggris.)

Diageo adalah Aristokrat Dividen Eropa dan telah menyiapkan dirinya untuk pertumbuhan dividen selama 25 tahun berturut-turut dengan kenaikannya baru-baru ini. Dalam lima tahun terakhir, perusahaan telah memiliki pertumbuhan dividen CAGR 4.2% dan mempertahankan cakupan dividen-ke-EPS yang sangat tinggi. Dividen interim (29.36p) ditutupi oleh EPS dasar setengah tahunan (84.3p) 2.9 kali!

Perusahaan mengakhiri tahun 2021 dengan neraca berperingkat A, dengan leverage 2.5x. Neraca yang kuat ini memungkinkan perusahaan untuk terus mengakuisisi merek-merek terkemuka untuk memperkuat portofolio mereknya. Diageo terus menambah nilai bagi pemegang saham dengan program pembelian kembali senilai £4.5 miliar.

Perusahaan menyelesaikan pembelian kembali saham senilai £0.5 miliar di 1H22 dan bermaksud untuk menyelesaikan pembelian kembali pada akhir FY23. Diageo adalah pemimpin dalam minuman alkohol dan secara konsisten mempertahankan margin EBITDA yang lebih tinggi daripada pesaing.

Minuman alkohol adalah bisnis penghasil uang yang sangat baik selama ketidakpastian ekonomi, dan Diageo adalah pemimpin yang kuat secara fundamental di sektor ini. Saham pertumbuhan dividen ini memberikan lindung nilai yang nyaman terhadap inflasi dan harus menjadi bagian dari portofolio pendapatan.

Ketika volatilitas tinggi, saham naik dan turun, seringkali menciptakan banyak ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan ('FUD'). Kuncinya adalah mempertahankan aliran pendapatan yang terus tumbuh melalui semua kebisingan. Ketika penghasilan Anda tetap utuh, Anda dapat mengabaikan FUD dan membeli lebih banyak pilihan berkualitas Anda.

Fokus utama kami adalah menemukan peluang yang menghasilkan gaji berulang dalam bentuk dividen dan distribusi. Kami secara aktif memilih perusahaan pembayaran dividen yang dijalankan oleh tim manajemen yang ramah pemegang saham untuk mengatasi hambatan ekonomi makro jangka pendek yang dihadapi perekonomian kami.

Strategi ini berhasil karena Anda tidak hanya mendapatkan lebih banyak uang dengan hasil tinggi, tetapi Anda juga memiliki portofolio yang relatif tidak sensitif terhadap perubahan suku bunga. Kombinasikan itu dengan kemampuan untuk memberikan biaya inflasi kepada pelanggan, dan Anda memiliki pemenang.

Altria dan Diageo memiliki hasil gabungan sebesar 4.6%, dan tingkat pertumbuhan dividen CAGR gabungan sebesar 6%. Mereka adalah Raja Dividen dan Aristokrat masing-masing di sektor yang kuat dengan loyalitas merek yang tinggi. Ini memberi perusahaan-perusahaan ini kekuatan penetapan harga yang luar biasa yang memposisikan mereka dengan baik untuk keluar dari masa inflasi ini dan kenaikan tarif dengan warna terbang.

(Pengungkapan: Rida Morwa dan/atau rekanan dari Peluang Dividen Tinggi memiliki posisi beli yang menguntungkan pada saham MO DAN DEO baik melalui kepemilikan saham, opsi, atau derivatif lainnya.)

Berlangganan Peluang Dividen Tinggi di sini…