(Bloomberg) — Amazon.com Inc., perusahaan terbesar kedua di dunia berdasarkan pendapatan, menjual $8.25 miliar obligasi tingkat investasi sebelum potensi peningkatan kekhawatiran inflasi mengurangi keinginan investor untuk utang berperingkat tinggi.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pengecer online adalah salah satu dari 11 perusahaan di pasar obligasi yang sibuk pada hari Selasa menjelang volatilitas yang diantisipasi. Ketua Federal Reserve Jerome Powell dijadwalkan untuk berbicara pada hari Rabu, dengan data inflasi utama akan menyusul pada hari Kamis dan laporan ketenagakerjaan bulanan AS pada hari Jumat.
Obligasi senior tanpa jaminan perusahaan dijual dalam lima bagian, dengan yang terpanjang — keamanan 10 tahun — menghasilkan 0.95 poin persentase di atas Treasuries, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena perinciannya bersifat pribadi. Pembicaraan penetapan harga awal menyerukan penyebaran 1.15 poin persentase dan ukuran penawaran sebesar $7 miliar, kata orang tersebut, menunjukkan bahwa obligasi tersebut menarik permintaan investor yang besar.
Hasil dapat digunakan untuk membayar hutang serta akuisisi dana dan pembelian kembali saham, tambah orang tersebut. Amazon terakhir menjual obligasi pada bulan April, mengumpulkan $12.75 miliar, yang merupakan penawaran pertama perusahaan dalam waktu sekitar satu tahun pada saat itu.
“Penawaran obligasi lima tahapnya, dengan pembicaraan harga awal berkisar antara 45-115 bps di atas Treasuries untuk jatuh tempo mulai dari 2-10 tahun, ketat untuk rekan-rekan karena alasan yang baik, kami yakin, termasuk bisnis cloud dan ritel perusahaan yang dominan, $59 miliar uang tunai dan potensi profil kreditnya (A1/AA/AA-) untuk terus meningkat,” tulis analis Bloomberg Intelligence Robert Schiffman dalam sebuah catatan Selasa.
Dia menambahkan bahwa "dengan jumlah uang tunai itu, dana tidak diperlukan, tetapi itu meningkatkan durasi dan memberikan daya tembak tambahan untuk potensi M&A tambahan dan pembelian kembali saham yang lebih besar." Total beban utang Amazon sekarang melebihi $70 miliar, menurut Schiffman.
Penyebaran kredit tingkat investasi saat ini berada di 133 basis poin, lebih dari 30 basis poin di bawah puncak tahun ini sebesar 165. Biaya penerbitan utang juga turun sejak mencapai titik tertinggi di bulan Oktober, sekarang duduk di 5.36%.
Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. dan Societe Generale mengelola penjualan obligasi, kata orang tersebut.
(Pembaruan untuk menunjukkan obligasi telah terjual)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/amazon-kicks-off-five-part-143918109.html