Sentimen terhadap saham Amazon.com Inc. "berada pada titik terendah dalam beberapa tahun," menurut analis JPMorgan Doug Anmuth, tetapi menurutnya investor tidak memberikan kredit yang cukup kepada raksasa e-niaga tersebut.
Sumber utama kontroversi di Amazon
AMZN,
-0.67%,
dalam pandangannya, adalah bisnis cloud-computing perusahaan, karena beberapa pelanggan berupaya mengendalikan biaya di tengah latar belakang ekonomi makro yang sulit.
Meski begitu, Amazon terlihat berada pada posisi yang baik untuk pertumbuhan sekuler, dan bagian dari bisnis tersebut “berada pada posisi yang baik,” kata Anmuth.
“Dalam banyak kasus, AWS membantu pelanggan beralih ke tingkat penyimpanan atau tingkat instans yang lebih rendah, sekaligus memanfaatkan chip Graviton miliknya sendiri yang memberikan kinerja harga lebih baik dan mendorong margin lebih tinggi untuk AWS melalui pengoptimalan yang lebih baik,” lanjutnya. “AWS juga memberi harga sebagian besar dalam USD & bekerja sama dengan pelanggan internasional yang sekarang melihat kenaikan harga yang signifikan terkait mata uang.”
Inisiatif semacam itu “kemungkinan akan menghasilkan beberapa konsesi harga dalam waktu dekat, tetapi juga hubungan pelanggan yang lebih baik dalam jangka panjang,” kata Anmuth.
Dia juga akan mengamati tren laba AWS. “Ke depan, kami berharap bahwa setelah periode pembangunan yang berat — dan pertumbuhan penggunaan yang lebih lambat — AWS akan segera memperlambat pusat data dan investasi infrastruktur,” tulisnya.
Lihat juga: 5 alasan mengapa saham Meta sekarang layak dibeli, menurut JPMorgan
Anmuth mencatat bahwa ada juga tekanan pada bagian ritel bisnis, tetapi Amazon memiliki tuas untuk ditarik.
Di luar kuartal keempat, "meningkatkan tingkat stok dan kecepatan pengiriman yang lebih cepat akan membantu mendorong permintaan yang lebih kuat," katanya, dan perbandingan menjadi lebih mudah pada tahun 2023, menyiapkan panggung untuk percepatan kembali pertumbuhan pendapatan ritel.
Perusahaan dapat membuat kemajuan juga dalam hal keuntungan. Sementara Anmuth memangkas estimasi pendapatan operasional 2023 sebesar 21% dalam catatan terbarunya kepada klien, dia juga menulis bahwa Amazon akan melihat tekanan pemenuhan yang berkurang seiring berjalannya waktu, dan itu dapat menghemat lebih banyak uang melalui pemotongan staf tambahan.
Semua mengatakan, dia menurunkan target harganya pada saham Amazon menjadi $130 dari $145 dalam laporan Jumatnya, meskipun dia mengatakan Amazon masih merupakan "peluang yang menarik" bagi investor, dan dia menilai saham tersebut kelebihan berat badan.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Saham Amazon masih merupakan 'peluang menarik' meskipun ada kekhawatiran cloud, kata JPMorgan
Sentimen terhadap saham Amazon.com Inc. "berada pada titik terendah dalam beberapa tahun," menurut analis JPMorgan Doug Anmuth, tetapi menurutnya investor tidak memberikan kredit yang cukup kepada raksasa e-niaga tersebut.
Sumber utama kontroversi di Amazon
-0.67% ,
AMZN,
dalam pandangannya, adalah bisnis cloud-computing perusahaan, karena beberapa pelanggan berupaya mengendalikan biaya di tengah latar belakang ekonomi makro yang sulit.
Meski begitu, Amazon terlihat berada pada posisi yang baik untuk pertumbuhan sekuler, dan bagian dari bisnis tersebut “berada pada posisi yang baik,” kata Anmuth.
“Dalam banyak kasus, AWS membantu pelanggan beralih ke tingkat penyimpanan atau tingkat instans yang lebih rendah, sekaligus memanfaatkan chip Graviton miliknya sendiri yang memberikan kinerja harga lebih baik dan mendorong margin lebih tinggi untuk AWS melalui pengoptimalan yang lebih baik,” lanjutnya. “AWS juga memberi harga sebagian besar dalam USD & bekerja sama dengan pelanggan internasional yang sekarang melihat kenaikan harga yang signifikan terkait mata uang.”
Inisiatif semacam itu “kemungkinan akan menghasilkan beberapa konsesi harga dalam waktu dekat, tetapi juga hubungan pelanggan yang lebih baik dalam jangka panjang,” kata Anmuth.
Dia juga akan mengamati tren laba AWS. “Ke depan, kami berharap bahwa setelah periode pembangunan yang berat — dan pertumbuhan penggunaan yang lebih lambat — AWS akan segera memperlambat pusat data dan investasi infrastruktur,” tulisnya.
Lihat juga: 5 alasan mengapa saham Meta sekarang layak dibeli, menurut JPMorgan
Anmuth mencatat bahwa ada juga tekanan pada bagian ritel bisnis, tetapi Amazon memiliki tuas untuk ditarik.
Di luar kuartal keempat, "meningkatkan tingkat stok dan kecepatan pengiriman yang lebih cepat akan membantu mendorong permintaan yang lebih kuat," katanya, dan perbandingan menjadi lebih mudah pada tahun 2023, menyiapkan panggung untuk percepatan kembali pertumbuhan pendapatan ritel.
Perusahaan dapat membuat kemajuan juga dalam hal keuntungan. Sementara Anmuth memangkas estimasi pendapatan operasional 2023 sebesar 21% dalam catatan terbarunya kepada klien, dia juga menulis bahwa Amazon akan melihat tekanan pemenuhan yang berkurang seiring berjalannya waktu, dan itu dapat menghemat lebih banyak uang melalui pemotongan staf tambahan.
Semua mengatakan, dia menurunkan target harganya pada saham Amazon menjadi $130 dari $145 dalam laporan Jumatnya, meskipun dia mengatakan Amazon masih merupakan "peluang yang menarik" bagi investor, dan dia menilai saham tersebut kelebihan berat badan.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo