Ukuran teks
Amazon adalah penyedia layanan cloud computing tunggal terbesar.
Jason Alden / Bloomberg
Berkat prospek keuangan yang mencengangkan pada hari Rabu oleh perusahaan chip
Nvidia
,
investor pada hari Kamis dengan bersemangat mengambil permainan cloud dan kecerdasan buatan.
Nvidia melonjak 24% pada hari Kamis, mendorong valuasinya mendekati kisaran $1 triliun. Di antara pemenang besar lainnya adalah
Arista Networks
(ANET), yang membuat perangkat keras komunikasi yang digunakan dalam komputasi awan dan
Advanced Micro Devices
(AMD), perusahaan chip membuat dorongan besar ke prosesor terkait AI, keduanya naik 11%.
Adobe
(ADBE), yang menambahkan alat AI generatif ke rangkaian perangkat lunak kreatifnya, naik 7%,
Semikonduktor Taiwan
(TSM), yang sebenarnya membuat chip bertarget AI untuk Nvidia, bertambah 12%.
Nvidia mengatakan melihat peningkatan aktivitas pesanan dari perusahaan cloud, yang akan menyiratkan bisnis yang kuat bagi perusahaan tersebut, dan faktanya,
Alfabet
(GOOGL) naik 2%,
Microsoft
(MSFT) naik 4%, dan
Peramal
(ORCL) melonjak 6%.
Tapi
Amazon
(AMZN), induk dari Amazon Web Services, penyedia layanan cloud computing tunggal terbesar, turun 1.5%. Semacam penggaruk kepala.
Jadi inilah yang sedang terjadi.
Alih-alih menukar pendapatan Nvidia, saham tersebut malah tampaknya terikat dengan panduan mengecewakan yang ditetapkan pada Rabu malam
Kepingan salju
(SALJU).
Seperti yang saya catat dalam artikel yang menganalisis masalah dengan pandangan Snowflake, CFO Mike Scarpelli mengatakan pada panggilan konferensi pendapatan perusahaan bahwa beberapa pelanggan besar telah melihat kembali kebijakan penyimpanan data mereka dan memutuskan untuk menghapus data basi dan kurang berharga.
“Ini menurunkan tagihan penyimpanan mereka dan mengurangi biaya komputasi,” katanya. Dan meskipun Scarpelli tidak mengatakannya, Amazon memberi perusahaan ini layanan penyimpanan dan komputasi
Analis Redburn Alex Haissl berpendapat ada dua alasan mengapa Amazon tersisih dari reli besar-besaran hari Kamis di saham teknologi secara umum dan saham cloud dan kecerdasan buatan pada khususnya.
“Pertama, pasar ingin menarik kesimpulan negatif dari peringatan Snowflake, mengingat sebagian besar pelanggan mereka beroperasi di AWS,” tulisnya sebagai tanggapan atas pertanyaan dari Barron “Akibatnya, pengurangan apa pun dalam penggunaan Snowflake mengakibatkan penurunan penggunaan AWS.”
Dan kedua, katanya, "ada persepsi bahwa Microsoft, Google, dan Oracle memperoleh keuntungan lebih besar dari Nvidia, karena AWS secara bertahap beralih menggunakan chip AI mereka sendiri," yang dikenal sebagai Tranium dan Inferentia. Tapi Haissl menambahkan bahwa dia tidak setuju, dan menegaskan bahwa kekhawatiran pasar tentang kedua masalah tersebut sudah berlebihan.
Jordan Klein, direktur pelaksana di Baird yang menulis komentar pagi harian tentang prospek saham teknologi, membuat poin serupa sebagai tanggapan atas pertanyaan dari Barron. Dia berpendapat bahwa komentar Snowflake negatif tentang tren konsumsi, yang menunjukkan bahwa pertumbuhan minggu-ke-minggu April adalah nol, dipandang sebagai tanda negatif bagi perusahaan dengan model bisnis berbasis konsumsi, seperti Snowflake.
Klein juga mencatat bahwa pada panggilan konferensi Nvidia pada hari Rabu, CEO Jensun Huang berbicara tentang kemitraan perusahaan dengan Microsoft Azure, Google Cloud dan Oracle Cloud, tanpa banyak bicara tentang AWS.
Intinya adalah bahwa pada hari saham cloud dan AI menggila, investor meninggalkan pemain cloud terbesar dari semuanya.
Kirim surat ke Eric J. Savitz di [email dilindungi]
Sumber: https://www.barrons.com/articles/amazon-misses-rally-8a6e2511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo