Laporan Laba Rugi Dan Neraca Showdown

Ketika datang ke kendaraan listrik, Tesla adalah pemimpin kelas. Selama bertahun-tahun, pembuat mobil lain telah memasuki ruang EV berharap mendapat untung dari industri ini, dan banyak yang melakukannya. Dengan masuknya persaingan ini, para analis telah memprediksi runtuhnya cengkeraman Tesla di pasar EV. Namun, prediksi ini belum menjadi kenyataan.

Pesaing terbesar Tesla membuat gelombang saat ini adalah Rivian. Investor menyukai saham, tetapi masih berupaya meningkatkan kapasitas produksi dan belum menghasilkan keuntungan sebagai bisnis yang lebih kecil. Tapi apakah ini berarti Anda harus menghindari saham Rivian?

Berikut adalah perbandingan head-to-head dari kedua perusahaan ini untuk membantu lebih memahami di mana menginvestasikan uang Anda.

Laporan Penghasilan Terbaru Rivian

Rivian (RIVN), produsen truk pickup listrik, baru-baru ini mengungkapkan hasil Q2 yang ditunggu-tunggu.

Backlog reservasi model R1 bersih adalah sekitar 98,000 kendaraan dari pelanggan di seluruh Amerika Serikat dan Kanada pada 30 Juni 2022. Rata-rata tingkat pemesanan ulang harian pada kuartal kedua 2022 meningkat dibandingkan dengan yang pertama.

Pesanan kendaraan penggerak listrik (EDV) pertama Amazon dari Rivian adalah untuk 100,000 kendaraan. Amazon mengumumkan perluasan EDV pesanannya ke kota-kota di seluruh negeri pada Juli 2022. Kolaborasi Rivian sangat penting bagi tujuan Amazon untuk mencapai emisi karbon nol bersih pada tahun 2040.

Selain itu, Rivian mampu menyempurnakan karakteristik dan tata letak EDV berkat kerjasama pengembangan yang erat yang melibatkan Amazon dan driver pengirimannya. Rivian menyempurnakan fitur-fitur ini selama serangkaian penerapan pengujian ekstensif yang dimulai pada awal 2021.

Jumlah total kendaraan yang diproduksi Rivian pada 2022 sekitar 8,000 hingga akhir kuartal kedua. Lebih lanjut, Rivian menegaskan perusahaan berada di jalur yang tepat untuk memenuhi proyeksi produksi 2022 dari 25,000 unit bersih yang diproduksi.

Penjualan pada kuartal kedua adalah $364 juta. Namun, Rivian tidak diproyeksikan akan menguntungkan pada kuartal kedua 2022 dan mengungkapkan defisit yang disesuaikan sebesar $ 1.62 per saham. Rivian mengakhiri kuartal kedua tahun 2022 dengan lebih dari $15.4 miliar dalam bentuk tunai, setara kas, dan kas yang dibatasi penggunaannya.

Dominasi EV Pembangkit Tenaga Listrik Tesla

Dengan penekanan pada solusi energi berkelanjutan, Tesla adalah perusahaan EV terbesar di dunia. Elon Musk adalah pendiri Tesla, mendirikan perusahaan pada tahun 2003. Setiap produsen membidik Tesla di industri otomotif, yang tidak mengherankan mengingat seberapa cepat Tesla telah tumbuh menjadi anak poster untuk elektrifikasi.

Analis sebelumnya berpendapat bahwa pembuat mobil petahana akan segera menangkap pangsa pasar EV Tesla dan mengurangi supremasinya di seluruh dunia. Selama bertahun-tahun, Tesla telah mendominasi industri kendaraan listrik di Amerika Serikat. Namun, analis memproyeksikan bahwa dominasi pasar Tesla akan berkurang ketika pesaing EV baru memasuki pasar AS.

Untuk saat ini, pasar EV AS masih sangat bergantung pada Tesla. Tingkat pesanan pembuat mobil telah meningkat secara signifikan di beberapa wilayah Amerika Serikat karena lonjakan harga gas baru-baru ini. Akibatnya, Tesla meningkatkan produksi di pabrik Fremont dan meluncurkan operasi di Gigafactory di Texas. Sementara bagian dari manufaktur tambahan adalah untuk ekspor, Tesla masih mengharapkan ekspansi di Amerika Serikat.

Angka pendaftaran baru lebih lanjut mengungkapkan bahwa Tesla terus mendominasi pasar mobil listrik AS dengan selisih yang lebar. Pada kuartal pertama 2022, Tesla menjual sekitar 564,000 mobil, sedangkan pada kuartal kedua terjual sekitar 254,695, jauh melebihi pesaing seperti Rivian.

Tesla vs. Rivian: Tren Penjualan dan Pendapatan

rivian

Rivian membangun 4,401 mobil dan mengirimkan 4,467 selama kuartal kedua 2022, menghasilkan penjualan $ 364 juta. Di Q2, Rivian juga menghasilkan laba kotor negatif sebesar $704 juta karena tingginya biaya tenaga kerja dan overhead. Biaya ini muncul karena Rivian membuat kendaraan pada tingkat rendah di jalur manufaktur yang dimaksudkan untuk volume yang lebih signifikan.

Dinamika ini akan bertahan dalam jangka pendek. Namun, seperti yang telah kita lihat sebelumnya, perusahaan mengantisipasi penguatan karena tingkat produksi naik lebih cepat daripada kenaikan harga tenaga kerja dan overhead di masa depan.

Kenaikan pengeluaran overhead dan tenaga kerja mengurangi laba kotor sebesar $301 juta pada kuartal kedua tahun 2022. Rivian mengharapkan elemen-elemen ini terus berdampak negatif terhadap kinerja operasional.

Sepanjang kuartal tersebut, tekanan inflasi mempengaruhi biaya material bisnis, yang menurut perusahaan akan terus berdampak. Total pengeluaran operasional pada paruh kedua tahun 2022 meningkat menjadi lebih dari $1 miliar, naik dari $580 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya.

Juga di Q2 tahun 2022, Rivian mencatat biaya kompensasi non-tunai berbasis saham sebesar $229 juta dan biaya depresiasi dan amortisasi sebesar $34 juta dalam biaya operasional.

Secara keseluruhan, investasi pada inisiatif manusia, peralatan, dan kendaraan menyumbang sebagian besar kenaikan pengeluaran operasional Rivian dari tahun ke tahun pada kuartal kedua tahun 2022. Biaya penelitian dan pengembangan pada kuartal kedua tahun 2022 mencapai $543 juta, naik dari $394 juta selama periode yang sama tahun lalu.

Sebagai akibat dari biaya operasional yang lebih tinggi ini, total kerugian Rivians untuk Q2 lebih dari $1.7 miliar, naik dari $580 juta pada periode yang sama tahun lalu.

Tesla

Pada kuartal kedua 2022, Tesla memperoleh $2.3 miliar dalam laba bersih GAAP dan $2.6 miliar dalam laba bersih non-GAAP. Perusahaan juga telah melihat pencapaian yang menggembirakan di beberapa pabrik barunya.

Gigafactory Berlin-Brandenburg mencapai tonggak penting dengan memproduksi lebih dari 1,000 mobil dalam satu minggu sambil mempertahankan laba kotor positif selama kuartal tersebut. Tesla mengirimkan kendaraan pertama yang dilengkapi dengan 4680 sel dan baterai isi ulang struktural kepada klien di Amerika Serikat dari fasilitas Austin-nya.

Untuk memaksimalkan output, Tesla terus berinvestasi dalam pertumbuhan kapasitas pabrik. Sektor energi perusahaan juga membuat kemajuan yang signifikan di Triwulan ke-2, dengan peningkatan volume dan unit ekonomi yang unggul yang menghasilkan laba kotor tertinggi sepanjang masa. Selain itu, permintaan konsumen untuk barang-barang penyimpanan Tesla terus mengungguli tingkat manufaktur.

Pada kuartal kedua, total penjualan perusahaan meningkat 42% YoY menjadi $16.9 miliar. Pendapatan operasional Tesla meningkat setiap tahun menjadi hampir $2.5 miliar di Q2, menghasilkan margin operasi 14.6%.

Perbandingan Neraca Rivian dan Tesla

Seluruh aset lancar Rivian bernilai sekitar $15.7 miliar pada kuartal kedua tahun 2022, sementara total aset tidak lancarnya adalah $4.4 miliar. Di Q2, total kewajiban lancar Rivian adalah $1.7 miliar, sedangkan total kewajiban tidak lancarnya adalah $1.4 miliar. Seluruh ekuitas investor adalah $1.6 miliar.

Di sisi lain, kas akhir kuartal Tesla, setara kas, dan surat berharga yang relatif pendek tumbuh sebesar $902 juta secara berurutan menjadi $18.9 miliar pada Q2. Peningkatan tersebut terutama didorong oleh arus kas bebas sebesar $621 juta, sedikit diimbangi oleh pembayaran pinjaman sebesar $402 juta.

Pada Q2, Tesla telah mengubah sekitar 75% transaksi Bitcoin menjadi uang tunai. Konversi menambahkan $936 juta ke neraca pada kuartal kedua.

Perkiraan Analis

Rivian Automotive Inc. memiliki tujuan harga konsensus $50, dengan perkiraan tinggi $83 dan perkiraan rendah $27, menurut 15 analis yang memberikan perkiraan harga 12 bulan. Perkiraan median naik +53.61% dari harga sebelumnya $32.55.

36 analis yang memberikan proyeksi harga 12 bulan untuk Tesla memiliki target konsensus $1,000, dengan angka tertinggi $1,580 dan perkiraan rendah $250. Perkiraan konsensus mencerminkan peningkatan +12.36% dari harga sebelumnya $890.

Intinya di Rivian dan Tesla

Pendapat yang berlaku di antara 42 analis keuangan yang disurvei adalah untuk membeli saham Tesla. Perusahaan telah mempertahankan peringkat beli yang stabil karena kinerja Tesla yang luar biasa pada paruh pertama tahun 2022, ketika mencapai penjualan dan laba bersih yang lebih tinggi.

Rivian, di sisi lain, melaporkan kerugian bersih sebesar $1.7 miliar pada kuartal kedua tahun 2022, naik dari kerugian sebesar $580 juta pada tahun sebelumnya. Kerugian yang signifikan di Triwulan ke-2 ini terutama disebabkan oleh biaya operasional yang lebih tinggi.

Untuk meringkas, Rivian adalah tempat Tesla berada lima hingga sepuluh tahun yang lalu. Tetapi hanya waktu yang akan menentukan apakah profitabilitas dan harga saham Rivian di masa depan akan memiliki kinerja yang serupa dengan Tesla.

Untuk mendapat untung dari saham Rivian, Tesla, dan kendaraan listrik, AI adalah teknologi pilihan, dan Q.ai tidak perlu menebak-nebak dalam berinvestasi.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $50 tambahan ke akun Anda.