Credit Suisse analis Fred Lee mengulangi Performa buruk Coupa Software Inc. (NASDAQ: COUP) dengan target harga $60.
Vista sedang dalam pembicaraan untuk mengakuisisi COUP, Bloomberg melaporkan.
Pendiri dan CEO Vista baru-baru ini (22 Agustus) membahas pendekatan penilaian perusahaan di pasar ini.
Dia menyoroti bahwa perusahaan berfokus pada EV/R/G, memperoleh di bawah rata-rata historis jangka panjang 0.41.
Menggunakan tingkat pertumbuhan saat ini pada remaja pertengahan hingga tinggi akan mencapai harga saham di area $45.
Rata-rata kelipatan EV / LTM Rev yang dibayar Vista selama dua tahun terakhir adalah 9.7x. Kisaran M&A historis Vista akan menyiratkan kisaran takeout $ 60 – 70.
Raymond James analis Brian Peterson mencatat bahwa Coupa secara konsisten disebutkan sebagai aset SaaS yang akan menarik bagi pembeli PE. Dia telah lama memandang aset tersebut sebagai kandidat takeout yang berpotensi menarik.
Ini terutama karena Coupa telah mengumpulkan platform yang telah mendorong sinergi melalui M&A dan dapat menjadi sarana untuk M&A lebih lanjut di luar penawaran Business Spend Management (BSM) saat ini.
Dia juga mencatat bahwa Coupa tidak seagresif beberapa vendor perangkat lunak dalam menaikkan harga atau mendorong gerakan penjualan back-to-base, memprioritaskan perolehan logo baru.
Dalam makro yang lebih ketat, menurutnya yang pertama mungkin menjadi lebih penting untuk algoritme pertumbuhan, yang mungkin lebih mudah dicapai sebagai perusahaan swasta.
Sementara Coupa juga memiliki margin FCF yang jelas, setiap pengambilan PE perlu mempertimbangkan ~$2.2 miliar dari COUP dalam bentuk catatan konversi bruto, dengan perhitungannya menunjukkan utang bersih ~$1.3 miliar.
Adapun beberapa potensi takeout, dia menunjuk pada takeout baru-baru ini untuk AVLR dan PING, mendukung harga takeout $68 – $80.
Tindakan Harga: Saham COUP ditutup lebih tinggi sebesar 6.38% pada $62.69 pada hari Jumat.
Peringkat Terbaru untuk COUP
Tanggal | Perusahaan | Tindakan | Dari | Untuk |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | Mempertahankan | Netral | |
Mar 2022 | Banc kunci | Mempertahankan | Kegemukan | |
Februari 2022 | Morgan Stanley | Mempertahankan | Kegemukan |
Lihat Lebih Banyak Peringkat Analis untuk COUP
Lihat Peringkat Analis Terbaru
Lihat lebih banyak dari Benzinga
Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html