Aramco Unit Menyewa HSBC, Citigroup untuk Penjualan Saham $1 Miliar

(Bloomberg) — Saudi Aramco Base Oil Co., unit penyulingan produsen minyak milik negara, telah menunjuk Citigroup dan HSBC Holdings Plc untuk penawaran umum perdana di bursa saham Saudi, yang dapat menghasilkan sekitar $1 miliar.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Perusahaan yang juga dikenal sebagai Luberef itu berencana menjual 50 juta saham atau hampir 30% saham, menurut sebuah pernyataan. Harga di mana semua pelanggan dalam penawaran akan membeli saham tersebut akan ditentukan setelah periode pembukuan.

Perusahaan mempekerjakan SNB Capital sebagai manajer utama, penasihat keuangan, pembukuan, koordinator global, dan penjamin emisi. Itu juga menunjuk Citigroup Saudi Arabia, HSBC Saudi Arabia, dan Morgan Stanley Saudi Arabia sebagai penasihat keuangan, book-runners, koordinator global dan penjamin emisi.

Otoritas Pasar Modal Arab Saudi menyetujui rencana IPO Luberef minggu lalu.

Bisnis kilang, yang beroperasi di kota industri Saudi Jeddah dan Yanbu, 70% dimiliki oleh Saudi Aramco, sedangkan sisanya dipegang oleh perusahaan ekuitas swasta lokal Jadwa Investment. Penawaran tersebut terdiri dari penjualan saham Jadwa di Luberef, sementara Saudi Aramco mempertahankan sahamnya. Penawaran tersebut dapat meningkatkan sekitar $1 miliar, Bloomberg melaporkan pada bulan Juni.

Teluk Persia yang kaya energi telah menjadi salah satu hotspot IPO dunia tahun ini, menyumbang hampir setengah dari hasil pencatatan saham baru di seluruh Eropa, Timur Tengah dan Afrika. Sementara penjualan saham di tempat lain telah mengering di tengah kenaikan suku bunga yang agresif, penanda Timur Tengah mendapat keuntungan dari harga minyak yang tinggi, dan Arab Saudi sendiri telah melihat rekor 27 IPO tahun ini, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.

Jadwa mengakuisisi kepemilikan Luberef pada tahun 2007 dari Exxon Mobil Corp. Exxon awalnya berinvestasi di kilang tersebut pada tahun 1978.

Kisah berlanjut

Luberef mengoperasikan dua fasilitas produksi di Yanbu dan Jeddah di pantai barat Arab Saudi. Ini menghasilkan berbagai minyak dasar dan produk sampingan termasuk aspal, minyak bahan bakar berat laut dan nafta. Mereka terutama dijual di Timur Tengah, Afrika Utara dan India. Itu juga dijual di seluruh Asia, Amerika dan Eropa.

Permintaan Outlook

Permintaan minyak dasar secara global diperkirakan akan tumbuh sekitar 5 juta metrik ton antara tahun 2022 dan 2030, menurut pernyataan perusahaan. "Prospek permintaan minyak dasar selanjutnya didukung oleh fundamental makro yang kuat di Arab Saudi dan wilayah Timur Tengah yang lebih luas, yang merupakan pasar akhir utama Luberef."

“Luberef akan terus fokus untuk mencapai pertumbuhan di pasar akhir utama, terutama di mana dinamika pasar menghadirkan prospek permintaan yang menarik,” kata Tareq Alnuaim, presiden dan kepala eksekutif Luberef, dalam pernyataan tersebut.

–Dengan bantuan dari Dana Khraiche.

(Pembaruan dengan pernyataan perusahaan dari paragraf kedelapan.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP