Saat Adani meledak, seberapa aman saham Reliance Industries?

Kehancuran kerajaan Adani adalah yang terbesar berita saham minggu ini, seperti yang saya tulis di ini melaporkan. Perusahaan-perusahaan di kerajaan Gautam Adani telah kehilangan nilai lebih dari $108 miliar, menyeret kekayaan bersihnya menjadi sekitar $60 miliar. Kekhawatiran penularan telah dibatasi, dengan indeks Nifty 50 turun kurang dari 3% tahun ini. Jadi, seberapa aman Reliance Industries (INMCX: EQRELIANCE) harga saham?

Risiko penularan tetap ada

Harga saham Adani ambruk setelah seorang short-seller terkenal memperingatkan tentang ketidakwajaran keuangan di konglomerat tersebut. Dia mengutip penciptaan perusahaan lepas pantai yang dimaksudkan untuk memompa saham di antara masalah lainnya. Adani dengan keras membantah klaim tersebut dan mengatakan bahwa keuangannya sudah beres. Itu juga terus menghormati kewajiban keuangannya.

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Runtuhnya saham Adani menimbulkan pertanyaan tentang kesehatan Reliance Industries, perusahaan yang sebagian besar dipegang oleh Mukesh Ambani. Selain itu, Reliance dan Adani dalam beberapa tahun terakhir memulai investasi pertumbuhan yang didanai utang. Pada tahun 2022, utang Reliance melonjak sebesar 25% pada tahun 2022 karena meningkatkan investasinya di 5G dan ekspansi ritel. Sekarang ditetapkan untuk mengumpulkan $ 2.5 miliar untuk mendanai investasi.

Kekhawatiran lainnya, kedua konglomerat global tersebut tidak diaudit oleh 4 besar kantor akuntan. Ketergantungan adalah diaudit oleh DTS & Associates, sebuah perusahaan dengan 6 mitra. Dalam kebanyakan kasus, investor lebih memilih perusahaan seperti EY dan Deloitte.

Ini menjelaskan mengapa harga saham Reliance Industries anjlok lebih dari 15% dari titik tertingginya di bulan Desember. Namun, ada alasan untuk meyakini bahwa Reliance berada dalam kondisi yang lebih baik untuk selamat dari pembantaian daripada Adani. Pertama, selama bertahun-tahun, perusahaan telah menekankan pada deleveraging. Pada tahun 2020, ia menjual saham ritel dan digitalnya seharga $22.4 miliar. Itu menggunakan dana ini untuk keduanya memperluas dan mengurangi beban utangnya.

Reliance Industries memiliki peringkat kredit yang stabil, meskipun hal ini dapat berubah. Ini memiliki peringkat BBB+ dari S&P dan Baa2 dari Moody's. Lebih lanjut, bisnisnya tampaknya berjalan dengan baik, karena merek seperti Jio mengambil pangsa pasar dari Vodafone Idea, seperti yang saya tulis di sini.

Prakiraan harga saham Reliance Industries

Bagan saham Reliance Industries oleh TradingView

Beralih ke daily chart, kita melihat bahwa harga saham RII sedang tidak baik-baik saja. Pertama, itu membentuk death cross pada 13 Januari ketika rata-rata pergerakan 200 hari dan 50 hari membuat crossover bearish. Pola ini biasanya merupakan tanda bearish. 

Saham juga telah membentuk apa yang tampak seperti pola cangkir dan pegangan terbalik. Seperti death cross, pola ini biasanya merupakan tanda bearish. Itu telah membentuk pola kepala dan bahu antara November dan Desember.

Oleh karena itu, ada kemungkinan harga saham Reliance Industries akan terus turun dalam beberapa minggu mendatang karena risiko utama tetap ada. Jika ini terjadi, saham bisa jatuh di bawah 2,000 INR dalam beberapa minggu mendatang.